下周一板块预期

1. 能源/化工（防御+涨价主线）

• 核心逻辑：中东局势+OPEC+供给收缩，油价/气价支撑；春耕催化化肥、磷化工；资金避险流入。

• 细分：油气开采、煤炭、LNG、磷/氮/钾化肥、煤化工。

• 标的参考：中国神华 、中国石油 、广汇能源 、金牛化工 、川金诺 。

2. 风电/绿电（政策+资金共振）

• 核心逻辑：国内前两月风电招标同比+60%；英国4月起取消风电组件关税；主力资金净流入超50亿。

• 细分：风机整机、塔筒/管桩、零部件、海风、储能。

• 标的参考：大金重工 、东方电缆 、金风科技 、协鑫能科 。

3. 核电/基建（新质生产力+稳增长）

• 核心逻辑：十五五规划落地、工业数据筑基行动；主力逆势加仓，估值修复。

• 细分：核电建设、特高压、电网设备、传统基建。

• 标的参考：中国核建 、中国电建 、汉缆股份 、豫能控股

4. 高股息防御（压舱石）

• 核心逻辑：银行、电力、电信、食品饮料，业绩稳、估值低、抗跌，对冲波动。

• 标的参考：工商银行 、长江电力 、中国移动 、贵州茅台 。

5. 算力/算电（低吸修复）

• 核心逻辑：AI算力高耗电+电网升级，政策支持超算集群与算电协同；高位回调后有修复预期。

• 细分：电力设备、电网、边缘计算、算力硬件。

• 标的参考：新易盛 、海光信息 、瑞斯康达 。