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市场震荡反弹，创业板指 涨超2%，续创阶段新高，沪指涨近1%重返4000点，深成指涨超1.5%。沪深两市成交额2.38万亿，较上一个交易日放量2334亿。盘面上，市场热点快速轮动，全市场超3700只个股上涨。

从板块来看，算力硬件方向反复走强，其中PCB概念爆发，沪电股份 、宏昌电子 涨停，创历史新高。存储芯片概念快速拉升，江波龙 、佰维存储 、大为股份 大涨创历史新高。液冷服务器概念走高，新朋股份 4天3板，海鸥股份 涨停。算力租赁概念表现活跃，中嘉博创 5天4板，协创数据 、利通电子 、鸿博股份 涨停。锂电池概念反复活跃，石大胜华 3天2板，海科新源 20cm涨停创新高。

下跌方面，油气股集体调整，山东墨龙 、石化油服 、中曼石油 均下挫。截至收盘，沪指涨0.95%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.36%。

市场对美伊谈判结果早有预期，就是谈不拢，所以昨天指数低开高走缩量上涨，今天就放量上涨了，市场大概率还是认为打不会特别严重，除非核弹下场，不然就没有超预期的。这里主线还是看算电协同主线，第一波算电协同是咱们两会引发的炒作，那个逻辑叠加AI驱动需要算电基建。而现在的第二波是由美伊冲突引发的全球能源替代，所以其实一个大的持续性题材天时地利人和，第一波炒作调整之后，第二波又刺激上涨，但第一波是电力电网，这一次是锂电储能。算力作为辅助，在局势好转就发力，局势不明朗就回调，但是趋势向上的。

那么市场在这个节点，由于量化存在，拉高可以出一点，而下杀反而是买入的好机会，一季报披露节点，资金已经从率先披露的个股方向寻找板块未来增长的逻辑，而AI硬件虽然业绩很好，但是相比于锂电在相对低位，所以季报披露反而注意高位预期兑现的风险。

另外人民币持续走强，对于很多板块也有利好。

主线：算电协同

短期热点：pcb、液冷、存储芯片、房地产、猪肉、商业航天

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