细节的打磨

5.8 周五 盘前
大局观：
依然以逻辑为主；
其次逻辑票是螺旋式上升，并非像连板直线上升；
策略：轮动往上，低吸平铺，直至出现亏钱效应，不创新高；

昨天盘面：
科技：
开盘直接被砸，昨天冲高回落，今天开盘被砸是正常预期；
比如中际旭创、寒武纪等，但是被砸不代表立马就结束；
要么格局，要么做T，仓位不能丢。

光纤是外围美股利好，但本身横盘调整很久，助推整体科技往上；
长飞光纤一线品种以往会涨停，二线部队光纤杭电股份二板，通鼎互联一字炸板T字，中天科技午后上板；
PCB宏和科技二连板，光模块东山精密（消息刺激）涨停、

前排电子布/上游材料-电子布磷化铟，新加芯片-CPU存储，后排CPO光纤；
往上走必须是后排托底跟上，前排带动性加强；
如果CPO（中际表现不够强）等出现破位，需要小心
——从赚钱效应、亏钱效应思考问题。

十点半左右中国长城有承接率先涨停，代表CPU；
重点是寒武纪发力，昨天冲高回落，今天顶住压力保持阳线，助力；
这些能感知当下盘面的脉络，以及题材轮动细节的把控——资金切换的节奏；

商业航天：
金螳螂涨停，西部材料5个点，机构票信维通信盘中7个点左右、中国卫星横盘；
昨天冲过回落的博云新材，今天翻红往上走趋势；
博云出现阳线，说明整个商业航天没有出现负反馈；
下午消闲派做的巨力索具反包涨停，说明游资不会轻易放弃这个题材；
而机构进驻资金少一点，更偏向科技趋势股。

锂电：
消息面高盛报告说锂矿价格虚高，但题材本身就是分歧预期；
永杉锂业连续两天缩量一字，有爆量预期；
题材分歧可以低吸，博弈次日的修复，关键看修复的力度；
修复强格局，弱修复兑现，再切换到科技或者商航；
如果拿的不是核心票，就往核心票切换。

今天的预期：
情绪代表金螳螂PK掉宝光、永杉锂业成为唯一最高板；
如果明天还能够缩量涨停超预期稳住，那么格局或者上仓位；
如果爆量可以先S，机构票再B；

科技逻辑票不能轻易丢仓位，左右博弈有摩擦成本；
商业航天不仅受螳螂的影响，还要结合西部材料（创新高）去看；
商航出现分歧的话，调仓或者做T；
锂电观察修复力度，强格局，弱兑现；

机器人、光伏等，等这三个方向不行再跳出来再看；
AI应用易点天下，消息刺激说要做token海外运营，带动应用也是看戏，偏情绪上的补涨；

5.7 周四 盘前
大局观上，

分歧不会马上结束，但因为轮动也无法支撑强更强；
三个方向：科技、商业航天、锂电，没有哪一个说是真正的主线，相互的走轮动。
需要清楚资金的偏好在哪里，目前来讲，资金还是偏好有逻辑的；

寒武纪表态很重要，它能往上走，所有的科技都能往上走；
下午寒武纪回落，带动很多科技品种也回落；
寒武纪，主动性领涨，带动性板块，

包括上周四带领的金螳螂今天最先表态，这是对于辨识度的一个把握。

策略：三个方向分仓布局，不断低吸做T，直到出现亏钱效应。

昨天的盘面：
情绪代表金螳螂、水发燃气、越剑智能；
金螳螂在今天相当于昨天而言，直接弱转强，算是正反馈；
金螳螂跟题材相关，一个芯片，一个商业航天；
早上更多还是量能放大和机构票寒武纪往上打而受益；
水发燃气表态不明显，基本水平线反复震荡；
越剑智能如果在以往，情绪这么好的情况下，也会被动上板；
所以能看出资金偏好核心不在情绪，而是在逻辑；

商业航天：
目前没有业绩，但是有不断的消息催化，有业绩空间和预期；
没有出现强有力的刺激之前，不具备强更强的基础；
只有分歧低吸，才有性价比。

科技：
CPU（海光信息/禾盛新材），业绩也不行，但是它的逻辑映射海外英特尔（新高）；
而因为映射，国内虽然拿不到多少订单，但是有预期存在；
今天科技里面最强的是芯片：CPU和存储；
老题材中光纤破位，今天被动修复，也是弱修复；
CPO的中际旭创，被干水下；
而芯片海光信息收盘16CM、德明利直接封板；
老的高位科技股，是在逐渐走弱的；
个别走强，比如PCB宏和科技反包，但是也是PCB上游材料电子布、铜箔更强；
这里面需要看懂哪些在走强，哪些在走弱。而我们要做走强的，一旦走强的结束，整个科技也就结束了。

锂电：有业绩有逻辑，但是今天分歧不明显
永杉锂业顶一字，开盘之后天赐材料、盛新锂能、融捷股份开盘往下砸，砸到水下之后再拉升；
分歧低吸天赐材料，日内六七个点；

今天预期：
锂电：分歧转修复，整体分化。明天预期分歧；
永杉锂业大概率放量，重点是分歧是在开盘还是盘中？
如果早上竞价放量，那么可以等待修复，盘中也会有修复，同样做T；
如果开盘先延续修复，开的很高，那么锚定它开盘之后的表现；
如果开盘往下砸，那么先S，再B；
这里无非就是看是先买后卖，还是先卖后买的问题；
可以做T，但是筹码不能丢。

商业航天：分歧转修复
只有博云新材一个冲高回落，还有点业绩属性；
同样观察明天是否延续修复，这时候只是卖不卖的问题；
而分歧的时候可以低吸，修复再做T；

科技：修复转分歧
同样做T，但是需要注意的是目前芯片（CPU、存储）这一块比较强；
同时PCB的上游材料（电子布和铜箔）比较强；
其他暂时不看了；
CPO的中际旭创只是作为锚定，只要不出现大面即可。

5.6 周三 盘前
三条线轮动or并行：科技（逻辑/业绩）、商业航天、锂电

接下来两种走势：
1、量能充裕，情绪特别好，不仅科技走强，题材端也会一起走强；
2、科技走趋势（轮动），没有一条主线往上走新高，那么资金顺势从机构票回到游资票当中；
（业绩暴雷期已过，等待盘面验证）

策略/胜率最高：分歧低吸，分仓布局
消息面利好高开修复，保持先手或者格局；
修复延续卖而不是买；
等题材分歧，再低吸。
高手：今天分歧，不确定次日是否修复。若次日修复，则开盘选择领涨个股，需要临盘能力，否则分歧低吸。

上周四盘面：
科技：内部进行补涨
高位大票干不动，资金转向低位科创板国产芯片/算力（补涨）
存储：外围利好高开，德明利横盘震荡；
光纤：长飞光纤破位；
CPO：中际旭创重新横盘震荡；
PCB：宏和科技周三涨停，周四不及预期；
算力：利通电子
低位：寒武纪、海光信息、中国长城

商业航天：需要一个契机重新集体发酵，资金做T，分歧低吸
金螳螂（反包三板）：商业航天+芯片概念，率先走强（9：55分左右），后续带动商业航天属性；
比如西部材料平开往上拉（反包），带动信维通信、博云新材、中国卫星；

锂电：分化（很难强更强），机构资金做，趋势
永杉锂业不算强，9：20左右才逐渐加单，投机
融捷股份二板；

今天的预期：
1、外围美股表现，科技往上打高开，持股或者兑现，再等分歧；
分歧可低吸商业航天或者锂电；或者等待科技出现机会再做；

2、情绪走强更强，直接走主升；
观察最高板越剑智能：一字需要加单
水发燃气面临异动，是否主动表态，或者反包？

细节：
科技：上周四修复，今天修复延续的话没有买点（持股或兑现）；
留意横盘震荡的个股，如宏和科技、东山精密、中际旭创、利通电子等；
如果出现大面继续扩散（长飞破位)，则会引发机构之间的抛盘，迎来大分歧;
策略：先离场，等待分歧调整到位后，再重新进场；
大局观上，今年的牛市依托科技支撑，比如美股最强的也是纳斯达克，不言顶；

商业航天：上周四分歧转修复，
同样今天利好修复高开/修复延续，没有买点；等待下次分歧低吸；
金螳螂，周四带动商业航天，今天正常预期弱转强；

锂矿：分化，今天正常预期分歧，观察分歧力度的大小
如果分歧力度大，可分歧低吸；如果小，那么等次日或者尾盘。

4.30 周四 盘前
大局观：
这一轮由创业板打出高度，越跌性价比越高，反弹也会更厉害；
正常预期，接下来还会创出新高，因为牛市还没有结束；
创业板分两块，一个是CPO、一个是今天发力的锂电；

CPO中，
大哥中际旭创，调整四天之后，今天迎来修复（下跌之后的反弹）；
中际旭创接下来是反弹还是接着反转？当天并不能确认；
因为前面分歧，还有一些套牢盘；
反弹有没有见底？不管有没有见底，但离真正的反弹，或者说哪怕不是真正的反弹，也不会远；
这时候要注意的是，在业绩线调整的过程中，要看哪些品种，能够横盘，能够扛得住这些分歧。
昨天宏和科技（今天反弹表态上板）、东山精密（横盘）、海光信息（调整第三天，英特尔晚上大涨12%）；
指数/CPO一旦反弹往上走，抗跌个股会优先表态；
其次CPO中剑桥科技涨停，属于二三线品种，而一线的易中天却没有大涨；
说明当下资金的状态，只是当作反弹来看（套牢盘）；
真正要起二波，节后再看。目前只能分歧低吸，修复不能去追。

锂电（涨价线），不是游资、散户，还是机构做的；
锂电是否能接过科技线，走主线？有可能
但是在新的上升段，还是会有分歧，会给人上车的机会；

优先级：
锂矿；
锂电池材料
（磷酸铁锂、铜箔（PCB铜箔、锂电铜箔）、锂电池、电解液/六氟磷酸锂（本来是利空，但资金今天认可，超预期）））
锂电池（电芯）；
储能（业绩不好）；

商业航天：
需要消息刺激的首板发酵（小弟助攻），里面资金都在做T，没有形成合力/共识；
博云新材走业绩，今天受业绩被动拉升；
神剑股份、中国卫星冲高就被兑现做T；

明天的预期，是否出现超预期的情况？
下午机构拉升锂电，放了点量能出来，次日是否继续放量？
如果继续放量，不仅业绩线好，情绪端也要助力；

情绪端，锚定水发燃气；
今天靠业绩端，助推情绪，下午被动拉升；
如果明天能依托科技概念，反包涨停，说明情绪非常好；
走弱转强反包，那么继续做业绩线，可以加仓；
如果没有，那么业绩线还会继续轮动，分歧低吸。

需要强调的是，不管科技、锂电，今天修复，明天大多是分化阶段；
前排继续晋级，后排更多的是冲高回落；
如果科技出现分歧，又会有分歧低吸点；
如果判断不了盘中什么时候是分歧最低点，那么等尾盘；
次日修复，要么去弱留强，要么就做止盈。
节点比较难走主升，在此之前分歧低吸，然后修复是否兑现的问题。

4.28 周三 盘后
大局观：
创业板指数上周四创新高之后，回调，也是赚钱效应下降的开始；
等待回调结束，之后反弹可能还会继续创新高，代表的是业绩线；

盘面回顾：
业绩线竞价开的一般；
中际旭创连续调整三天，上周四为最高点；
长飞光纤昨天修复，今天分歧；
东山精密、宏和科技横盘震荡；
德明利回调三天，今天红盘，外盘美光创新高刺激；

资金认可业绩线，不认可情绪线；
更看好有逻辑、有业绩的东西。
情绪线包括商业航天、算力；
算力中，利通电子因为业绩利好超预期顶一字，但是身位板合力泰（情绪票）二板一字回落；
商业航天中，博云新材今天反包走的是业绩，而不是商业航天；
而神剑股份业绩不及预期，开盘冲高之后被干到水下；
金螳螂昨天分歧，今天反包，顺灏股份昨天尾盘修复，今天被兑现；
昨天修复的中国卫星、神剑股份，今天全分歧；

量化低吸有辨识度、调整分歧过的，次日修复就跑路，没有持续性；
题材内部非常互卷。
电力里面两个华电，同样早上砸，砸到水下，又有量化拉升；
量化只会拉，科技调整，拉防御板块；拉水下分歧过的辨识度个股，才有性价比。

情绪方面，这两天跌停家数30+，抑制了情绪的发展；
后续除非情绪面出现明确的表态；

节后观察是否有，新消息催化过的，大面积发酵的题材；
商业航天缺少首板大面积发酵的助力；
否则还是回归到有逻辑、有业绩的板块中；
在回调的过程中，观察谁能够横盘的住。
今天一个宏和科技、一个东山精密，CPU的海光信息；
如果后面创业板回调到位，进行反弹，这些会优先反弹。
（根据实际盘面进行修正）

4.27 周一 盘前
大局观：赚钱效应在不断的下滑；
具体表现在，今天业绩线内部中在相互打掩护，调整的节奏中；
比如光纤前几天回调最厉害，今天修复，而其他的题材横盘或者回调；

昨天预判进场条件，业绩线和情绪端同时表态；
今天盘面，情绪端博云新材不及预期，核按钮意味着商业航天很难去表现；
算力高开/平开之后回落；

策略：分歧低吸，修复兑现，不能格局，只能吃到一两个点
昨天低吸神剑股份，红盘一两个点跑路；
西部材料地板低吸，今天也是红盘一个点左右；
赚钱效应不强的时候，优先保证自己不亏。
低吸至少喝汤，修复却做不了一点：
中天科技上周一封板，次日冲高五六个点，但是今天板封不住；立讯精密同理；
长飞光纤早盘冲高7个点，回落两三个点；

锂电今天资金兑现；
电力里面的华电能源、华电辽能，资金无序/没有方向情况下的抱团品种；
不是板块行情，没有带动性，量化随机性拉升；
连板里面的负反馈，泰慕士最高身位板被核，综艺股份秒板被炸水下；

资金今天选择进攻的方向，芯片；
芯片这一轮涨的弱，业绩也没那么好，暂定高低切；
外围英特尔刺激，锚定是否持续创新高；
国内龙头海光信息，弹性票禾盛新材；

接下来思路：
业绩线如果调整，市场即进入混沌期，那么轻仓做发酵试错；
如果继续内部轮动，没有新题材发酵，那么还是分歧低吸；
如果英特尔没有持续创新高回调，看哪些票抗分歧，那么修复创新高时高看一眼。

资金今天选择进攻的方向，芯片；
芯片这一轮涨的弱，业绩也没那么好，暂定高低切；

4.27 周一 盘前
业绩线四条：CPO、CPB、光纤、存储，
依然没有连续大面出现，横盘等待方向；
CPO、存储调整稍微大一点

策略：大分歧或者延续分歧低吸，博弈次日修复。

赚钱效应/情绪在下降段（偏震荡，强1弱1），具体表现在；
（控制仓位，通过大局观规划模式和打磨细节，从而曲线平滑）
周四低吸的，周五没有太大的利润；
宏和科技开盘往上冲，最高三四个点；
东山精密最高四五个点；
德明利一个多点；
中际旭创一两个点；
长飞光纤平盘附近。
周四尾盘低吸的，周五只能拿到两个点左右，还得立马卖，否则可能拿不到利润。

情绪端两条：商业航天、算力
商业航天调整稍微大一点，题材内部相互矛盾；
周四中国卫星拉升的时候，最高板金螳螂炸板，顺灏神剑平开往下砸（周五继续分歧）；
金螳螂的炸板，代表情绪不会好；
再加上业绩线表现不强的情况下，开盘只适合周四低吸的人先手兑现权。
周五金螳螂被核，神剑股份、信维通信开盘往上冲，又出现内部矛盾的情况；
这时候修复是不能做的，中午信维通信水下，中国卫星水下，神剑股份-6-7%，苏州高新炸板；
又有资金修复商业航天，顺灏股份被拉到红盘。
日内好几种情绪，修复分歧。
只有辨识度个股分歧点进场，才可能获得利润。
需要分辨盘中什么时候分歧，分歧什么时候结束的问题，稳妥可等尾盘。
难题可不做，要么降低仓位，要么空仓等待。

算力，利通电子水下开低走；
光纤情绪票杭电股份、云南锗业、华盛昌、永鼎股份等；
金螳螂被核，情绪矛盾，那么这些票的修复都不能追；
只是需要思考，分歧杀下来，是否进场的问题。

锂电和电力（防御）同理，轮动，可做可不做。
锂电周五拿先手，周一兑现；
电力只剩华电能源二板，其他全结束。

明天锚定：
情绪连板：3板
水发燃气一字燃气轮机+氦气；
泰慕士消费，防御

业绩线分歧，情绪端容易受影响（锦上添花）
1、业绩线四条线集体补跌退潮，下降段空仓等待；
等待情绪修复，做情绪线；
弱修复可能只是半山腰或者下降段的反弹，没有意义；

2、业绩线其中有人带头往上冲，留意情绪端商业航天、算力；
商业航天，炸板中看谁能够反包；
金螳螂不能继续出现负反馈（否则周五低吸的人先手兑现权，弱修复或者中等修复）；
博云新材绕异动表态；
神剑股份、中国卫星辨识度一起表态；

算力情绪端利通电子、杭电股份、云南锗业、永鼎股份等集体修复；

4.24 周五 盘前
盘面回顾：
业绩线：
不管是趋势票，还是短线题材票，加速日是先手兑现权的盛宴。
业绩线早盘加速，盘中分歧，被获利盘兑现。

需要注意的是，加速之后，有人先跑路。
早盘谁会先表态，连板上板的票会先炸板
（冲天炮什么时候需避免？趋势/题材后半段加速日）；
比如光纤永鼎股份、算力利通电子、光芯片材料云南锗业
早盘九点五十左右炸板，或冲高回落。

策略要么兑现，要么格局等待明天确认，无加仓点。
兑现，通过这些涨停票的炸板，跟随止盈。

业绩线没有退潮，明天才能确认；
如果明天抗住分歧的个股，次日继续往下走，那么趋势结束。

盘面细节中，CPO中际旭创、东山精密红盘，宏和科技横盘；
光纤长飞、存储德明利则调整较大；

业绩线冲高回落后比较强的两个细分：
算力利通电子，虽然反包没涨停，但成功；
光纤长飞调整较大，但永鼎股份、杭电股份偏情绪票稍微更强；
明天要确认的点，
今天强的业绩票，明天得顶住；
或者今天调整分歧较大的存储，需要进行修复。

板块中的存储，影响当下情绪；
美股美光大涨，存储高开却往下砸；利好兑现；
明天得稳住，如果稳不住，容易引发今天抗跌的品种，出现获利盘的兑现。
内部轮动，外盘利好打乱节奏；
昨天光最强，今天正常轮动存储修复，但因为业绩高开，导致量化的砸盘。

商业航天：题材内部出现矛盾
业绩线在早盘9：50开始回落，资金第一时间拉商航；
比如中国卫星、博云新材早盘都有修复；
但是辨识度个股神剑股份、顺灏股份平盘之后被砸深水区；
高标金螳螂9：59分左右，在板块修复的时候反而炸板；
逻辑上存在，但是资金却并没有形成一致性。

缘由：大局观商航还是属于业绩周期
最明显的博云新材，跟随圣阳股份共振；
圣阳被核，博云高开低走；圣阳反核，博云反包；
今天圣阳股份继续往上走，博云新材还是反包；
很明显商航高标受液冷圣阳的影响。

业绩线资金外溢，放量2.8万亿；
资金选择电力防御板块，也有流向商业航天板块（有修复有分歧被兑现）；

次日个股锚定，盘面预判：
业绩线中：
锚定德明利（负反馈）；
再通过中际旭创、东山精密验证是否会护盘？还是被兑现之后，有资金承接，再横盘震荡（中军）？
抗分歧的个股利通电子、永鼎股份主动表态修复，不能出现获利盘兑现补跌（抗跌）。

商业航天中：情绪一般
最高标金螳螂（两次炸板）开盘表态，量能已经放够（最高标）；
神剑股份（有人分歧低吸）、中国卫星表态往上走（辨识度人气票、容量票）；
顺灏股份不能再继续拉跨（负反馈）。
相当于板块再集体修复一次。

接下来的预期是机构票调整横盘，可能聚焦新的东西出来往上走；
可能只有一两个方向往上走，相当于延长这个周期；
而商业航天在这个过程中，进行穿插或者说轮动。

第二种情况是如果都不能修复，相当于情绪跟题材、跟业绩线出现双杀；
那么可能走这一轮周期的退潮，策略空仓等待新的轮动、新的混沌期。
进入混沌期之后，再开始试错，到时候开主升的概率比较大。

4.23 周四 盘前
昨天盘面回顾：
美股科技回调，基本开在平盘附近。
光纤盘口往上打，定调手里的票可以格局；

一线大票/容量票涨幅都不大，基本上都是二三线往上走助攻；
比如光纤昨天是通鼎互联，今天换成了永鼎股份；
二三线品种会换，但是一线品种不会换。

从大资金体量上来说，优先看业绩明牌的，防止黑天鹅事件；
只有小资金才不会思考体量的问题，只会思考情绪。

业绩线，内部共振往上走，只有共振往下跌的时候，就是集体跑路的征兆。
也就是出现大面积亏钱效应的时候，再撤，防止卖飞风险。

商业航天：
1、中国卫星业绩拉跨，影响板块；
2、业绩往上打，板块多少受此分歧。

为什么分歧？
轮动角色，并且在业绩线周期内。
如果想成为主线，比如等业绩线退潮之后，看哪些能够抗住分歧，到时候再重点看。

最高板博云新材受圣阳股份的影响（后者翘板，前者进行反包）；
昨天板块下午修复，今天开盘延续修复，不是买点，因为盘中可能又分歧。
顺灏股份昨天一字强度，今天不及预期；
人气票神剑股份虽然开的低，但是开盘往上走。

题材没有结束，游资在里面做T，机构在业绩线做T；（做T都是同类资金在做）
只要主线没结束，补涨题材也不会立马就结束，相当于CPO/PCB等轮动分支看待。

策略是分歧低吸；
金螳螂一字板缩量，明天分歧预期，题材也继续分歧的话，即可以低吸。
只有新进入一个题材，才会考虑分歧低吸。

4.22 周三 盘前
周二盘面回顾：
圣阳股份被核，说明
业绩线能够影响情绪票，但是情绪票不一定影响业绩票。

博云新材被影响，说明
商业航天依然在这个周期内；
高度被限制在8板（高度受限，长飞光纤涨幅88%）。

类似高位震荡周期中，资金高低切，然后高位和中位受影响（四板华升股份强更强被砸）。

业绩线内部分化；
PCB宏和科技、CPO中际旭创收阳；
存储德明利，光纤长飞光纤平盘左右。
题材内部细分相互轮动，并没有出现大的亏钱效应。
缩量震荡，资金在等待选择方向。
策略视利润垫决定看结局/先S再B/调仓。

液冷英维克业绩不及预期被核，圣阳股份开的差也是因为有液冷概念；
尽可能做业绩已经出来的，起码不会出现黑天鹅。

商业航天相当于低位题材，轮动角色。
这个题材/情绪票，只能等到业绩线结束，出现亏钱效应，才能够起飞。
题材本身是创新高的品种，并且资金在加强这方面的共识，卡位或者做补涨题材（高切低的位置）

题材情绪，分歧转修复
下午神剑股份的上板，带动巨力索具（直线拉升，量化介入）、中国卫星的拉升；
顺灏股份低位首板一字；
情绪票主要看的是首板，连板梯队；
业绩票看的是涨幅趋势，两者不同之处。

神剑股份的回封并且带动小弟（提前修复），博弈的是次日情绪修复（不是分歧转一致，而是修复延续）；
次日先手兑现权的点，业绩线同样如此。

大局观，8板之后，进入高位震荡，主升后半段。
业绩线出现亏钱效应，情绪才会出现真正的分歧；
市场会重新回到混沌期，才有可能出现一轮真正的主升。
机构塔台，游资唱戏的阶段。