主线轮动下的思维：中油资本、黔源电力跟踪逻辑全解析

4月21日,宁德时代即将在北京举行一场重磅电池技术的发布会。可能是固态电池的一个潜在催化 ???

锂电方向的票今天被摁的很残暴
出业绩无论好坏，都摁
孚日股份地板了

感觉一般般 消费电子没什么大预期

这个预期高吗，也没看到什么反馈

宁德时代率先翻绿，锂电相关板块获利回吐比较多

全球首款大屏阔折叠，华为PuraX2  4月20日发布

【东北电子】MLCC产业链：AI需求爆发，海外龙头接续提价催化，行业全面涨价势不可挡

事件：#太阳诱电近日发布最新涨价函、宣布MLCC全线产品将于5月1日起正式涨价。此前，日本村田3月17日宣布对四大类产品进行价格调整，并于4月初生效；三星电机年前现货价已涨20%。目前MLCC渠道价格自25年Q4以来持续走高，

近期行情：伴随涨价落地、村田、三星电机、太阳诱电、国巨等大厂股价#均已创下新高。4月以来，#村田+27%、三星电机+43%、太阳诱电+43%、国巨+28%、华新科+22%

#AI需求激增+扩产受限、价格持续上涨。AI服务器对高容、耐高温、小型化MLCC需求呈指数级爆发，村田和三星等龙头订单爆满，部分紧缺型号出现严重缺货。当前高端算力MLCC供给主要集中于日韩的村田三星两家龙头，难以应对AI激增需求，叠加原材料成本上升，以及稀土供给的不确定性，支撑MLCC涨价预期，#渠道已于2025Q4以来进入持续涨价通道。

#本次太阳诱电发布涨价函再次验证行业高景气、MLCC全面涨价势不可挡。#后续建议关注海外龙头涨价动作、极有可能出现日韩、台系、大陆厂商接续涨价的连锁反应，国内厂商有望借机大幅提升盈利能力、并夺取高端市场份额。

#关注：风华高科、三环集团、洁美科技、博迁新材、国瓷材料等厂商。

【天风机械】氦气点评：俄氦限制出口，氦气涨价或将大幅加速！
俄氦限制出口：14日晚，根据俄罗斯相关法令，氦气已被纳入一份特定商品清单，向欧亚经济联盟(EEU)以外地区出口相关商品必须获得特别许可。新的出口管制制度将持续至2027年底。#中国不在本轮制裁名单内，且国内头部氦气厂商的俄氦基本都有长协保障，深度受益涨价！
点评：#卡塔尔与俄罗斯合计占全球氦源超50%，此前卡塔尔氦气受战争影响已经断供（航运+装置炸毁+天然气停产三重影响），再叠加此次俄氦出口限制，，氦气供应前所未有紧张，全球氦气涨价或将大幅加速
#稀有气体价格恐慌性拉升先例： 参考22年俄乌战争导致乌克兰钢厂炸毁，氙气从8.8万元/方涨到53万元/方，氪气从5500万元/方涨到5.23万元/方，由于乌克兰占全球稀有气体产能的30%，且稀有气体是晶圆厂等行业的必须原材料，国内稀有气体价格恐慌性拉升，价格基本翻了6-10倍，氦气价格跟涨4倍。而本轮较上一轮扰动更大，氦气涨幅有较大弹性。
推荐标的： 1）广钢气体：内资最大高纯氦气厂商，公司氦气量级大概500万方。在海外多地均有氦源供应，且是国内氦罐最大储备厂商，库存水平充裕，涨价受益程度高。主业电子大宗气体为存储上游格局佳+弹性强标的，中期市值900-1000e，年内有望实现400-500e。考虑到氦气涨价形成利润增厚，目标市值有望进一步上调。
2）金宏气体：氦气已锁定国内最大俄罗斯氦源供应，氦气供应总能力400万方，氦源安全且充足，且近期高纯氦在先进制程晶圆厂验证实现突破，国内俄氦接受度显著提升，有望对卡塔尔氦气逐步替代。
3）杭氧股份：气体+设备双重受益。氦源方面，杭氧与中石油签订长协协议，氦气来源自海参崴阿莫尔，产能约200万方，供应量提升有弹性，成本低于卡塔尔进口；氦罐方面，杭氧具备国内稀缺的氦罐制造能力，全球份额达5-8%，实现氦气运输储存的自主可控。

周三早上好！昨晚美股继续大涨，市场已经从地缘变局中转向，点赞签到，盘中消息第一时间收获

龙头中际旭创啊~