讲讲股市（一）

第一：资本市场的本质是一个平台

他打通的是投资者和企业的直接桥梁，企业发现需要钱，需要钱扩产扩大规模，资本市场可以解决融资问题，而投资者需要再资本市场发现那些可以发展起来的公司，找到好的标地进行投资，赚取企业成长的收益。
而为了解决信用问题 资本市场采用国家背书，解决了平台的信用问题，从而实现了更多关于公平性的问题，交易所就是平台公司，也是平台的裁判，他决定了平台的发展方向，发展路径， 这就是资本市场的框架。

第二：我们讲讲钱和资本市场的关系
为什么大家关心资本市场的钱，关心钱的走向，尤其是央行的货币宽松和收紧问题？
央行是国家层面最有钱的地方，他决定了市场的钱多还是钱少，加息收紧货币，让市场的钱变少，降息增加货币让市场钱变多， 这个市场是针对我们整个国家所有流通场景的货币，包括我们的存款、工资、可支配的收入。
收紧货币让老百姓 可支配的钱少了 那么闲钱投资的钱就少了 甚至还需要到股市去取钱来用 那么就导致股市的钱变少了
宽松货币 让老百姓有更多的可支配收入 老百姓的闲钱多了 就会东想西想 就很容易拿钱投资 那么市场的钱就会被动流动 股市的钱就多了 老百姓的钱多了 那么就会拿钱买基金 基金公司钱多了 就要被动投资股市 股市就会被动涨起来
上面解释了钱跟股市的关系 下面在涉及一个更加深度的思考：美联储的央行和中国的央行的区别？
我们的央行是关于本国的通胀和通缩的调节 根据社会发展去调节货币的宽松周期和收紧周期 我们的央行是调动我们社会的货币流动量
美联储的央行是调动世界的货币流动量 他才是影响全球最大的央行 他是怎么影响我们的呢 是通过外资 比如股市的外资 就是北上资金 或者是到国内来投资的产业资金
当美联储收紧货币的时候 全球所有的外资都需求从全球的资本市场撤退 卖出股票 直接导致全球的股市都下跌 然后外资把卖出的股票的钱回流美国 去偿还美国的债务或者存美国的银行 赚取利息
而当美联储放松货币的时候 那么全球的货币就会增发 资金就会从美国出发 到处买买买 那么全球的资本市场都收益 所有的股市都要涨
在央行这个层面 美联储的央行影响力远远大于中国的央行 为什么？ 因为美元占比全球结算货币的大头 市场流动美元的增加和减少会影响全球的股市 直接影响了最大的一笔股市资金【外资】

下面再来讲股市的钱和股市本身的关系，刚刚讲了股市是平台，而里面的所有公司仅仅是平台旗下的，所以股市本身就是蓄水池，假如股市的股票是一定的，那么当蓄水池的水多了，那么每只股票所得到的水就多了。而当蓄水池的水少了，那么每只股票得到的水也就少了。
每天的成交额就是股市里面到底有多少的钱的真实写照，钱多了，成交额自然更高，钱少了，成交额自然就低了。而这里面还有变量，就是股市也一直在引进新的股票，同时出清新的股票，每次发新股就需要抽走市场的活水，而退市也会提升市场的活水。美国股市一般每年退市和入市的股票差不多，中国一般退市也就几只，而入市的一年上百只，最凶的是19-24年，那几年一年最少都300只，多的时候500只。而那些年基本没有退市。
解释完了钱的思考，你们应该对于股市的钱是怎么回事有一个更好的理解。

第三：股市内部的钱又是如何流转的了？
以我们的A股为例，申万下面光行业分类的板块都有几十个，一级行业：31 个 二级行业：134 个，三级行业：346 个。 例如：锂电池算一个行业，行业里面分为上游：锂矿，锂盐的开采，碳酸锂，氢氧化锂的生产商。再到中游锂电池正极，负极，隔膜，的生厂商。下游的集成生产商：三元锂电池，磷酸铁锂电池。这就是一个完整的产业链。而锂电池是一个行业。里面的上游，中游，下游是二级行业，里面还有三级行业分类
市场的31个行业本身就有竞争关系，市场的钱是蓄水池，31个行业本身就有竞争关系，当一个地方的钱多了，那么另外一个地方的钱就少了。
无论是牛市还是熊市都是如此，比的就是谁更好过，谁更惨。资本市场的规则制度，就是越发展的公司在资本市场越久，越弱的公司越要退市。所以越是赚钱的公司，越得到资金的认可，越是亏损的公司越被资金远离。
既然是蓄水池效应，那么谁在资本市场讲的故事越好，谁得到的钱就越多。
那么什么样的行业可以讲更好的故事呢？
1.新的行业 2.高速增长的行业【最少50%甚至几倍增长都是好的】 市场会经历炒作概念到炒作业绩的转换。
初期炒作概念，中期兑现业绩，如果一旦业绩兑现成功，那么行业就是得到资本市场深度认可，如果中期无法兑现业绩，那么就是伪概念，往往所以股票怎么涨就会怎么跌
什么叫高增长？看一下几张截图
像宁德时代 和隆基绿能 前些年的业绩就叫高增长资本市场讲的故事 就在在高增长的赛道上面下文章 市场的钱会自发的流向高增长的地方，而那些低增长的地方 会慢慢在市场的自发分配中 得到越来越少的钱 公司的股价自然也就无法持续涨
再回到讲的核心：行业，所有 高景气的东西都是以行业为核心去思考的。一个行业高速增长 往往会带动行业的上游 中游 下游全体增长
曾经的风光锂如此，半导体如此，现在的AI亦是如此。
资本市场内部的分流就是比拼的谁的行业高速增长 对于那种传统 不怎么高速增长的公司 往往是平庸的 市场不会给他们更多的钱 没有关注度 没有更多的钱 公司的股价自然无法涨起来 初期炒作概念 中期炒作业绩 末期炒作谁才是霸主