【红包】4.9：量化屠刀下的生存法则——要么进化，要么出局

自华电辽能 结束之后，市场进入了筑底期。3月24日的首阳节点，长飞光纤 、奥瑞德 、美诺华 、舒华体育 、新能泰山 、万邦德 ……分别代表光纤、国产算力、创新药、电网线缆。不到最后，谁也不知道哪个是王者。事后看都对，当时看都是混沌。

现在，哥想跟你聊聊：这个市场，到底怎么了？
一、底层逻辑已变：量化成了唯一的主角以前的市场，赚的是情绪的钱。大家都看好一个题材、一个预期，就开始炒，股价短期内得到情绪溢价。只要不踩最后一棒，基本能吃肉。底层运转逻辑是情绪、周期，以人为根。
现在呢？
市场的底层运转逻辑已经发生根本变化。主力资金变了——全场量化。即使柚子，也上了全自动或半自动量化模型。龙虎榜上，大部分是量化包场。真正能称得上人类选手的大柚子，基本没了。Q总被制裁后，柚子派系基本就没了。
市场从一个人类情绪驱动的市场，进化成了量化程序驱动的市场。这里面没有人性，没有情绪，只有价差。
那现在赚钱赚的是什么钱？
赚的是对题材的理解力、对量化策略的感知、临盘反应是否迅速、手是否快。
量化有技术优势、模型优势、下单速率优势。捕捉到消息后，可以瞬间完成一个板块的平铺。等我们反应过来，前排买不进去，后排冲高回落。要是真能买进前排，那这个板块估计也不是什么有持续性的板块。
超短选手的生存空间，被量化压榨了许多。
二、量化面前，人类怎么活？作为人类，跟量化拼速度，肯定拼不过——他们是毫秒级的，一秒可以299笔。但也并不是无计可施。
哥这几年跟量化打交道最多，总结了几条生存法则：
1. 别贪隔日
蓝色光标 昨天章盟主7.4亿买完，今天要想带走利润，难上加难。未来量化如果真的想要做短差，日内就需要保证自己拿到空间。隔日的溢价跟晚上消息的发酵有关系，跟日内的强度没多大关系。
2. 最好不要打板
现在打板打对了，隔日有5cm就不错了。打错了，日内面+次日面，直接-10cm起步。手法上要优化。
3. 多做波段趋势，少跟量化高频
量化速度非常快，但凡反应慢一些，一买一卖间，就要比量化少赚7个点。
4. 一定要分仓
现在不分仓没出路。今天的首板、2板，哪个走出来？一点规律都没有，全看量化砸不砸。审美再高，3板以上分歧炸板，量化必砸。
三、重新排序：指数第一，龙头靠后之前哥对超短的排序是：周期→指数→题材→龙头→风偏。
现在需要重新排：
指数→周期→题材→平铺核心→风偏
这是当下应对量化要重点观察的顺序。
指数动辄4000家上涨、4000家下跌，A股有点美股那种雏形了——除了几个核心股上涨，其他都是仙股，没有流动性。后面估计会越来越集中。除了机构趋势的重仓股，其他都不会表现。这也是为什么“牛市”里还有90%的散户亏钱的原因。
四、国产算力：我太看好它了，但它总让我失望从华胜天成 、美利云 、奥瑞德，到杭钢股份 、宏景科技 ，每一个国产算力的核心，哥基本上都没放过。但最终就是干不过海外AI。
章盟主昨天大买7.4亿蓝色光标，今天大买9.4亿东山精密 ，应该对AI也是比较看好的。但现在难抓的节奏是：指数、题材推演没问题，但落到个股上，出现偏差。宏观判断对了之后，2选1或3选1的问题就出来了——因为量化是平铺的，不用考虑龙头，但我们的体量没那么巨大，需要集中到1、2只个股上。
中安科 的逻辑：周一晚上只选了它作为1-2的备选，就是为了卡汇源通信 去的。汇源通信代表海外AI，中安科代表国产算力。如果国产算力真的能走成功，中安科这个4板顺势卡掉汇源通信是情理之中。今天竞价确实卡了，但下午国产算力自爆了。
国产算力，永远的痛。
五、盘面推演：机构抱团，光通信独舞大盘：量能21473亿，缩量3033亿，涨停54，跌停1。昨天123家涨停直接缩减到54家，11家连板只晋级了2个——太低了。定义为弱分，跌停板只有1家，还算温柔。
光通信：5板汇源通信，2板华懋科技 ，1板长飞光纤。长飞老祖亲自下场镇场，不知道算不算“毕业照”。美中不足：板块内分化严重，新能泰山再度跌停，通鼎互联 上午被砸深水。汇源通信晚间还发了澄清公告——没有光纤业务。
注意：只要长飞光纤不跌停负反馈，维持震荡或继续拉升，补涨就会源源不断。长飞是3月24日首阳节点走到最后的，万邦德、融捷股份 、美诺华、舒华体育、奥瑞德、新能泰山基本都被PK掉了。
液冷散热：2板博杰股份 、大元泵业 、飞龙股份 ，1板新朋股份 、圣阳股份 、标榜股份 。这是今天为数不多抗跌的板块，在光通信分歧时有过主动进攻动作。如果光通信分歧扩大，液冷可能成为低切方向。
算力相关：2板中嘉博创 ，1板航天电器 、泰嘉股份 等。国产算力，不说了，都是泪。
消费电子 ：从苹果 概念福蓉科技 到今天的面板，有点想趁着苹果折叠屏发动一波的意思。备选观察。
医药：应该结束了，只有活口美诺华还在撑场子。补涨品种金陵药业 分歧就没了，不能去。
六、中际旭创 的震仓：主力在筛人今天盘面有个细节：中际旭创盘中三进三出，跟创业板指 数深度绑定。最终它红了，但大多数个股不是。
哥理解为震仓——像一个筛子。
长线角度，洗出去不坚定筹码；短线角度，主力兑现了一部分。今天洗盘的效果，哥个人判断不够——大部分个股只是微跌。
代入一个思路：未来几天，资金会大举进攻吗？
大概率不会。
伊美这里的期限是两周。在这件事情不落地的情况下，市场高举高打的可能性排除掉了。剩下留给盘面的，无非就是短线轮动和抱团。而所谓的抱团，全是从业绩线角度出发，基本都是机构主导，要看指数脸色。
德明利 出业绩和香农芯创 出业绩后的走势区别，就是最好的例子——指数开盘下杀，业绩再好也扛不住。如果一季报预增，但市场指数不行，除非顶一字，否则先问问量化砸不砸。
七、未来两周的剧本：震荡攀升，底仓不动基于以上，哥的判断：
接下来盘面会震荡调整。 策略上：五层仓位平铺已经调整过的、机构介入的方向，五层仓位做T，谁反抽走谁。
风格判断：
市场选择了机构抱团——不是周三才抱的，而是3月23日后资金一直抱团光通信。长飞光纤调整，就代表指数调整。
前一段时间资金抱团“鑫多多”概念，也是证伪情绪端——情绪有，但断断续续，轮动和混沌为主。
今天的连板里出现了东山精密、华懋科技这些大票晋级二板——大票晋级，也是证伪情绪的。
大局预判：未来两周，伊美谈得怎么样不重要，重要的是我们会不会完全脱敏。3月初打到现在，中际旭创一直横着震荡。一旦有缓和迹象，直接跳空高开拉开距离。双方不可能一次性谈妥，结果就是在顺周期和科技里来回切，直到市场淡化，开启新一轮行情——这个点不会太远。
接下来的风格，一定是震荡市攀升。这个时候，底仓不动，来回滚动，是优解。
八、交易心法：别用结果反推过程有粉丝说：“光通信那么强，为什么不买？”
这是典型的用结果反推过程。
长飞光纤去年58块钱的时候，人家用了4个月洗盘。主力从来不怕你赚钱，怕的是你不玩了。
主力操盘，都是先讲逻辑，再拉升。散户的思维是——涨上来了，再去找逻辑。
低位可以，但这个时间段要保持理智。哥不唱空任何一个方向，复盘只是记录自己的思考。
昨天市场普涨，OCS和光通信萎靡不振；今天市场分歧，它们出来了。无非两点：抱团。谷歌链的德科立 、腾景科技 、源杰科技 都是绿的，但光库科技 、赛微电子 是红的——科创板绿的，创业板红的。科创板前期是谁拉的？主力。那今天创业板是谁拉的？散户能买到的东西是红的，权限不够的是绿的或冲高回落。
明天能否延续，看主力的态度。
九、最后说几句今天哥也没有出手，早上高抛后，尾盘避险品种又接回去了。接下来科技调整的时候，可能会去看看新能源。哥估摸着，下一次大机会在周一的尾盘或周二，避险机会在周五的尾盘。
当下的散户被套着是对的。 因为一旦解套，想法就多了，觉得大展身手的时候到了。没有商业航天那一波的行情，不少散户却得了商业航天那一波的病。
交易这东西，不是市场一定对，而是你认为对，两者契合才可以。否则涨你不知道为何而涨，跌你也会为你盲目的信仰去买单。
兄弟们，宏观上哥比较自信，微观上还需要沉淀。节奏不好，未来可能要做一段时间趋势过渡，不然真的要被量化玩死了。
点个赞，评论区聊聊你最近被量化收割的经历。
晚安，明天见！