遇事不决，可问春风

周五盘前：
1、长源东谷（ 603950 ）核心逻辑——本轮唯一具有“不可证伪”硬逻辑的标的
① 该股昨天是一字板涨停，且封单坚决。其核心驱动力并非简单的题材跟风，而是实打实的重大资产重组。公司公告拟收购襄阳康豪机电，切入柴油动力单元及热交换系统领域，客户覆盖康明斯、中石油等行业巨头。这种基本面重构带来的价值重估，往往比纯情绪炒作更具持续性
②身位优势：作为算力数据中心概念股，它昨天是2连板。在当天连板晋级率不足两成（仅18%）的恶劣环境下，能够顶住分歧一字封板，显示出主力资金的高度认可和强烈的做多意愿-
③ 预期差：市场当前主要关注其“数据中心”标签，但其背后的资产重组属性尚未被充分发酵，这为后续接力提供了空间。
策略参考：聚焦长源东谷的T字板回封机会，这是当前市场唯一具有“硬逻辑+无澄清风险+资金结构健康”三重优势的标的。若封单金额大幅萎缩（＜5000万），则降低预期
2、潜伏型：
1)协鑫能科（ 002015 ）——光伏电站RWA光伏电站发电收益权/绿色能源+区块链结合，吸引国际ESG机构投资者
2)霍普股份（ 301024 ）公司RWA公司光伏电站系统集成业务
3)四方精创（ 300468 ）A股唯一明确参与多边央行数字货币桥全栈建设的公司，主导智能合约协议层
为什么没 说拉卡拉，这货绝对是核心，问题柳老头低调。。。。
2、其他激进型：临盘再看

免责声明：以上仅为个人盘前参考，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。

建元兄早

早

元哥早

元哥早上好

奥瑞德——AI算力RWA（全国首单）
核心题材：AI服务器算力（FP16稠密算力5000P）
创新突破：首次将“无形资产”算力进行代币化。
个人观点：题材在线，股价相对低，缺点是股本结构不好。流通筹码分散，一旦击溃心里防线（比如巨量封单跌停，合力基础破坏，不利于持续走强或者说重新整体发起再度冲锋；中期不看好。当前高估明显

今日看点：反包！

元叔早

元先生早

将伊朗计划用加密货币收取“石油过路费”这一事件映射到A股，核心逻辑主要围绕 “跨境支付系统建设”和 “数字人民币（央行数字货币）技术” 两个层面展开。
一、 战略结算与通道层

1、中油资本 ( 000617 )
核心逻辑：垄断性石油人民币结算。公司控股的昆仑银行是唯一获准合法处理中国与伊朗（及其他特定国家）石油贸易结算的银行，在中伊石油贸易人民币结算中占比超90% 。若伊朗全面推广加密货币/人民币收油款，该公司将直接受益于结算量、手续费及汇兑收益的暴增，是当前主题下最直接、最核心的标的。

2、海联金汇 ( 002537 )
核心逻辑：拥有稀缺的第三方支付牌照。公司子公司联动优势拥有互联网支付、移动电话支付牌照，并积极布局数字货币在支付领域的应用 。在市场关注的“稳定币”跨境支付概念中，该股常作为核心标的被资金关注.
二、 技术基建与系统层
这类公司负责搭建和维护跨境支付系统，为“石油-数字货币”体系提供技术支持。
1、四方精创 ( 300468 )
核心逻辑：mBridge（货币桥）技术龙头。公司是A股中唯一被明确提及参与央行多边央行数字货币桥（mBridge）全栈建设的企业，主导智能合约协议层开发 。一旦石油贸易通过数字货币桥结算，四方精创作为核心技术服务商，将获得持续的订单支撑。
2、京北方 ( 002987 )
核心逻辑：数字货币桥核心合作商。公司是“多边央行数字货币桥（m-CBDC Bridge）”的核心合作供应商，为银行提供跨境支付系统技术支持。公司在数字货币领域形成了完整解决方案，覆盖发行流通、跨境支付结算等多种生态
3、新晨科技 ( 300542 )
核心逻辑：CIPS与区块链双料服务商。公司是国际结算、贸易融资解决方案的头部提供商，通过与CIPS（人民币跨境支付系统）、SWIFT等系统深度对接提供服务 。同时公司在区块链贸易融资领域有落地应用，相关技术已用于国内信用证区块链系统
4、长亮科技 ( 300348 )
核心逻辑：成熟的mBridge解决方案。公司已形成了成熟的多边央行数字货币桥（mBridge）跨境支付全栈解决方案来服务中外客户 。此外，公司为银行提供核心业务系统建设，具备数字人民币系统的完整交付能力。
5、宇信科技 ( 300674 )
核心逻辑：数币2.0与核心系统改造。公司已直接为客户提供数字人民币2.0相关产品，项目已进入实质性推进阶段，涉及银行核心账务系统重构。在CIPS业务方面，公司覆盖基础设施建设、银行通道对接等环节
映射A股的核心是“金融IT基础设施”。如果想抓最直接的“石油结算通道”，看 中油资本 ；如果想看最正宗的 “数字货币桥” 技术，看 四方精创 和 京北方 ；如果想看广泛的 “CIPS系统建设” 受益股，则关注 新晨科技、长亮科技 等。
三、硬件设备层（POS终端、安全芯片、硬件钱包）
新国都：支付硬件全面支持数字人民币受理，旗下PayKKa支持150+币种收单，持有海外多张牌照
优博讯：智能移动POS、数字人民币硬件钱包，研发支持离线交易的安全硬件钱
证通电子：POS机、自助收银终端，已在加油站、商超等场景推进数字货币试点
三未信安：区块链密码机、HSM硬件安全模块，牵头制定国内首个区块链密码行业标准
楚天龙：多形态数字人民币硬钱包（卡式、可视卡、可穿戴设备等）
【笔者观点】：
中油资本是主题下最直接的通道标的，四方精创、京北方是最正宗的技术服务商，新晨科技、长亮科技等则构成CIPS建设的广泛受益层。大家需注意区分短期情绪炒作与长期产业趋势，聚焦具备实质性技术储备和业务落地的核心标的。

元哥早！