4.3 假期博弈！

$中利集团(sz002309)$小记：进入四月后，可以很明显的感受到全球资本的防守情绪，比如大摩给全球股票的评级，这里包括美股和A股，都从超配降为平配，宁愿多去买美元都不愿意配权益类资产，比如UBS瑞士银行给MSCI中国指数的预期点位降低，比如中国内资机构开始全面推创新药，说是创新药有一定的科技属性，实际上也是防守的举动。以上的种种迹象都表明，进入四月后，当美伊战争一个月后，全球资产都开始找后路了，有的资金在交易衰退周期，比如高盛 前面推的Halo交易，即重资产轻淘汰率的公司，说白了就是传统企业偏多，防守为主，有的资金在抱团，比如周四的盘面，除了那几只抱团股票，其他多数股票都被量化按得体无完肤。在这种背景下，我们即将迎来3天的清明小长假，长假过程中可能最大的变数还是美伊战争，但在长假前特朗普已经宣布2-3周开启更严厉的打击，那么对于长假的博弈就仅剩局势缓和，这么看的话，周五只要指数继续下跌回踩，或者个股出现类似形态，还是以参与为主。方向上，我个人更看好一季报业绩预增的个股，当然近期机构主推的医药、锂电都可以考虑，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数符合文章的预判，即回补缺口后继续回踩，回踩了十日线和五日线后，后面又得等美伊局势缓和的消息，再向上冲，冲下一个压力位4015点，在这之前，都是漫长的等待，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：龙头这里跟文章预判一样，都是抱团龙偏多，2月和3月的很多抱团龙都还在继续向上拓展，按照资金的盈利记 忆，一定会再去挖掘类似抱团逻辑的个股，这样思考的话，4月再出抱团龙的概率也是很大的，因为抱团龙一般来自于行情不好，赚钱效应较差的时候，比如目前的市场。从方向上来看，四月前两个交易日给到的市场方向在医药和算力，但医药那边有异动压制，看能不能压住，算力这边炒几个月了，有点审美疲劳，除此之外就是新的业绩股，一季报预增的个股，目前没有突围的，还有就是算电方向的龙头调整后的新一波机会，看看有没有主动扛旗，以上都是干货，可以多多观察；

第二：机会解析：对于四月的机会，很多时候都是节奏上的，比如节奏出来，顺势低吸龙头，比如假期之前，博弈局势缓和，类似的手法。但从2月到4月，要么是类似算电协同这种主线出来后，有一定的赚钱效应，比如那时候的电力股，要么就是抱团方向，其他很多个股都不太好把握。那么今天又是周五了，上面小记也说了，特朗普在周四早上已经把局势升级的预期打满了，后面只要不是真正的地面相逢战役，油价应该又进入震荡，进入震荡后，那又开始博弈缓和预期了。但上面也写了，美伊冲突一个月后，全球资本已经失去耐心，要么交易战争后的经济衰退周期，要么开始全面防守，做什么银行、石油、农业、医药等等方向，这里看各自选择。我个人观点，四月优先选择一季报预增的，博弈接下来几个月的大趋势，方向上化工、锂电材料、锂矿方向的业绩相对较好，其次就是抱团股，即独立趋势，这里前面的抱团有点高，最新的医药龙头和AI算力龙头可以跟踪，比如万邦德 和奥瑞德 ，但短期没给到合适的机会，剩下就是算电协同那几只核心股看看脱离监管，开始走趋势的时候有没有机会。整体来说，行情不好的时候，还是建议适当控制下仓位。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！