4.2日复盘———如果中东局势恶化，短期利空长期利好

大盘观点：

今天亚太市场都被特朗普早上的讲话吓到了，大A比较惨淡，沪指跌0.74%，创业板指 、科创50 指数均跌超2%，全市场超4300只个股下跌。两市成交额1.84万亿，较上一个交易日缩量1695亿。
最近每周都是这种情况，周初安全一点，靠越近周末越危险，市场每个周末都担心战争升级。
个人是按照战争持续、老美最后甚至出动地面军队做准备的。简单说，老美能决定战争的开始，但决定不了战争的结束。我们都看出来了，懂王迫切想从对伊朗战争的泥潭里跳出来，赶赴下一个大赢特赢的壮举，但伊朗不允许。这个时候懂王的赌徒心理已经被激起来了，所谓“极其严厉”，要么轰炸伊朗的油田电厂等能源设施；要么派出地面部队，接管伊朗的哈尔克岛，甚至霍尔木兹海峡。
如果选择前者，伊朗会报复周边国家的能源设施，油价150美元都打不住，而沙特阿联酋等国家一旦失去油气收入，为了国内安定（发钱），就会卖美股美债，叠加通胀，直接引爆老美金融危机。
如果选择后者，那是拿美国大兵的命去填线，况且这次战争懂王一直没有拿到国会的授权，驴党可一直盯着这件事做文章呢！打的顺利还好，一旦不顺，中期选举绝对就废了~~但就算打下来又能怎样？伊朗政权倒台又能怎样？怎么养活九千万伊朗人？阿富汗都搞不定，还能搞定伊朗？笑话~~懂王是个商人的时候，他赌的是自己的命运；现在他是美国总统，赌的是美国的国运。
对大A的影响，如果局势恶化，那么短期是利空，但从长期看，绝对的利好，还有什么比对手自己跳进泥潭更大的利好呢？！甚至不排除，2024年924行情重演的可能性。

板块分析：
昨天普反，4000+上涨，各种财经资讯软件推送，如何呢？又能怎。今天毫不意外的又来一个4000+下跌。这就是震荡磨底期的典型表现。普反日常有，但持续性不常有。普反日涨的是什么？是超跌，是技术性反弹。顺势的东西，接力一个死一个。一句话：慢慢熬吧。大方向定性清楚，某一天的大涨就不会一惊一乍了。之前说过：当调整级别扩大级别之后，就要更多的考虑右侧。左侧只能控仓打野保持手感。而右侧的标志就是：一个长逻辑板块，出现持续性赚钱效应，出现容量正宗票走出连续的，带量的，超预期赚钱效应，并且能持续扩散，带动板块联动。今年最好的两个逻辑：一个是国内算力需求：token爆发；一个是中东冲突带来的化工链业绩爆发；这两个逻辑最好的东西都走不出行情，指望新东西成规模，是很难的。今天看到一张图：2年1000倍的需求增长，且目前还在继续，国内推理算力需求就这种疯狂增速，怎么就走成这样？只能理解为市场弱。等到市场自身调整到位，最终估计还是这些老逻辑的东西。逻辑好是一回事，市场弱是另一回事。一边防守规避风险，一边相信事实发生的变化。涨了看强度，跌了看逻辑，静待花开。

今日主要题材梳理：
医药：津药药业 ，北大医药 ，益佰制药
冲突：博汇股份 ，和顺石油 ，贝壳 能源，蓝焰控股 ，中油工程 ，中工国际