20260402复盘丨一顿分析猛如虎，涨跌全看特朗普

⚠️ 风险提示⚠️

本文为个人复盘笔记，不构成任何投资建议！
不推荐具体股票，股市有风险，投资需谨慎。

#光纤概念拉升，长飞光纤 创新高#
#猪肉概念反弹，巨星农牧 领涨#
#CPO概念活跃，光库科技 创新高#

本文目录：
一、个人操作回顾
二、市场概况+上月成交量记录
三、今日盘面
四、热点板块消息面
五、板块分析
六、市场逻辑分析
七、投资策略建议
八、明日关注
九、免责声明
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一、个人操作回顾
回顾及思考、计划：
今天 A 股是“震荡回落、尾盘走弱”的一天：三大指数集体收跌，沪指勉强守住 3900 点，但创业板和科创50 跌幅更深，油气、医药商业、能源金属相对抗跌，贵金属、半导体、算力租赁、影视院线等方向明显承压。

昨天晚上收到白宫新闻秘书发言说北京时间周四上午九点进行对伊朗问题向全国发表讲话。
当看到这个新闻第一反应就是这个家伙又要作妖。
首先这个时间点就不对劲，我们的上午九点开盘时间，他们的晚上九点，那边的朋友在的区域甚至是在吃饭的时间。
果不其然一肚子坏水。演讲结束后全世界沉默，油价再次狂飙。

今天没好好看盘，出去逛街了，买了一堆衣服，这下好了，我只想去找老板退货回来补仓。
大A昨天赚的钱还没捂热，今天连本带利还回去了。
明天航天卫星这块应该不错，特靠谱今天第一句话首先是炫耀了一把自己家的宇航员，再说的伊朗事件。

明天耶稣受难日美股休息，他们这波也是休息三天。
明天也是清明节最后一个交易日，去年的节后比较不乐观。
但是今年三月地缘原因导致十分惨，把四月份该跌的也跌的差不多了，我还是重仓位过节，该博弈的博弈。
说不定大美丽这波休息后又宣布打完了。

特朗普4月2日全国讲话核心概要：
主题： 庆祝"史诗狂怒"行动32天成果，宣布对伊朗"最终打击"阶段
军事成果（32天战果）：
伊朗海军全灭、空军摧毁领导人大部分死亡（苏莱曼尼2020年被杀、哈梅内伊近期死亡）核设施已由"午夜之锤"行动摧毁导弹发射能力大幅削减、防空/雷达100%瘫痪战略目标： 瓦解伊朗威胁美国、投射境外力量的能力——即将完成
下一步计划：
未来2-3周内发动"极其猛烈"打击若无协议，同时打击所有发电厂不打石油——留一丝重建机会经济底气：
美国已是全球第一大石油/天然气生产国不需要中东石油53次股市历史新高、18万亿美元创纪录投资政权更迭： 否认以政权更迭为目标，但称哈梅内伊之死已"实质性"实现
一句话总结： 32天打垮伊朗军事核心能力，剩下2-3周"收尾"，核威胁基本解除。

个股操作：
1、亨通光电 ：获利卖出。

目前持股关注：
1、中国卫星 ：持股观察。
2、万向钱潮 ：持股观察。
3、雷科防务 ：持股观察。今天起来了。
4、世纪华通 ：持股观察。
5、华光源海 ：持股观察。
6、信维通信 ：持股观察。
7、冀东装备 ：持股观察。
8、胜宏科技 ：持股观察。在底部了，坚持下自己的信仰，拿一拿怎么也要多赚点再走。
9、航天动力 ：持股观察。
10、完美世界 ：持股观察。
11、德明利 ：持股观察。贪心了，没按照昨天的计划开盘就卖出。

二、市场概况+本月成交量记录
今天是典型的“震荡回落、尾盘失守”节奏：上证勉强守住 3900 点上方，但深成指、创业板和科创50都出现较明显回撤；全市场下跌个股远多于上涨个股，赚钱效应明显转弱。

上证综指丨3919.29丨−0.74%丨失守盘中强势预期，尾盘收跌
深证成指 丨13486.94丨−1.60%丨深市回撤更明显，成长端承压
创业板指 丨3172.65丨−2.31%丨创业板跌幅居前，题材股抛压重
科创50丨1262.18丨−2.77%丨科创板继续走弱，科技权重承压
北证50 丨1281.91丨+0.30%丨北证50 逆势小幅收红，北交所情绪相对稳定

💰 成交数据：18577亿元（较昨日-1670亿）「 成交继续缩量，量能不足以支撑普涨 」
📈 涨跌家数：涨1052家（32家涨停）vs 跌4378家（16家跌停）「 跌多涨少，市场广度明显恶化 」

本月成交量记录：
04.01：成交额20247亿元，涨4495家（65家涨停）vs 跌887家（14家跌停）。

三、今日盘面
电风扇行情，持续性基本为0。今日异动如下：

上午油气开采再度高开→贵金属集体低开→电力初盘冲高→油气开采初盘持续上扬→海工装备短线拉升→光纤概念再度走强，长飞光纤、光库科技盘中创历史新高→阳光电源 盘中跌超5%→北证50指数涨幅扩大至1%→共封装光学(CPO)短线走低→创新药震荡走强。

下午创业板指跌2%→医药商业午后再度拉升→上证指数 跌1%→深证成指跌2%。

板块题材上，
油气、猪肉板块涨幅居前；
算力、影视院线板块跌幅居前。

盘面上，
特朗普发表伊朗战争讲话后，WTI原油突破103美元/桶，日内涨4.07%。布伦特原油日内大涨4美元，现报102.86美元/桶，涨幅4.06%，油气板块高开高走（中油工程 、蓝焰控股 、贝肯能源 涨停封板）。
商务部等部门开展中央储备冻猪肉收储，猪肉板块走强（巨星农牧涨停，大禹生物 涨超7%）。
算力板块走弱（金开新能 、群兴玩具 、优刻得 跌超8%）；
影视院线板块持续下挫（金逸影视 跌停封板，华谊兄弟 、百纳千成 跌超4%）。

四、热点板块消息面
【油气开采及服务】
特朗普总统在4月1日的演讲中宣布，美国将在未来几周内对伊朗实施更强力的火力打击。

【人工智能】三旺通信 、新赣江 、合富中国
长城证券 发布研报指出，中国G.562.D裸光纤价格在2025年11月至2026年1月间上涨了80%以上，推动中国价格超过欧洲和印度，这是七年多来中国价格首次超过欧洲水平。供需底层格局正在发生变化，上游供给趋紧和持续的基础设施投资相互叠加。AI数据中心建设加速催生了对光纤光缆的需求高速增长，光纤光缆行业具备可观的增长空间。光纤光缆市场需求随之抬升，市场将集中于全球头部企业，拥有棒纤缆全产业链制造能力的厂商将更加受益。

【足球概念】舒华体育 、中体产业 、金陵体育
美加墨世界杯赛程公布，揭幕战将于6月12日3点举行。48支参赛球队已确定，具体分组结果已列出。

五、板块分析
1、逆势相对偏强：油气、石油石化、医药商业、能源金属板块涨幅居前，猪肉、家禽等防御/事件驱动方向也有局部活跃。
2、回落较明显：贵金属、通信服务、半导体、AI 应用、影视院线、算力租赁等方向走弱，前期热度较高的题材出现集中兑现。
3、市场行为特征：今天不是强势扩散，而是“局部防守 + 多数板块回落”的结构，说明资金仍在做风格切换，主动接力并不充分。

六、市场逻辑分析
1、外部风险偏好继续压制成长端：原油等商品波动和海外风险情绪，让资金更偏向油气、石化、医药商业这类更容易讲“确定性”的方向。
2、前期高弹性赛道继续被兑现：算力租赁、影视院线、半导体、贵金属等方向承压，说明拥挤交易还在消化。
3、成交缩量但下跌家数高企：18577 亿元的成交额仍不算低，但在下跌 4378 家的背景下，更像是“缩量下跌”而不是有效修复。

七、投资策略建议
短线（1–7 日）先以防守为主，优先关注油气、石油石化、医药商业、能源金属等有资金承接的方向；做也只做放量且封板质量高的龙头。
中线（1–6 个月）在“政策 / 业绩 / 供需”三条线更清晰前，分批布局具备确定性现金流或资源定价权的方向；科创50 和北证50 这类高弹性板块，等成交进一步确认后再看更稳妥。

风险提示：如果后续成交继续缩量，或者外盘和大宗出现新的扰动，短期分化会进一步放大；北证50 和科创50 的波动仍会明显高于主板。

八、明日关注
1、油气、石油石化、医药商业、能源金属能否延续强势，决定今天相对抗跌方向能否继续抱团。
2、科创50、算力租赁、影视院线能否止跌，这是成长风格能否修复的关键。
3、北证50 午后逆势收红能否延续到明天，这是小盘情绪的一个观察点。

九、免责声明
重要提醒：
•本文仅为个人复盘，不构成投资建议•文中个股仅作案例分析，不推荐买卖
•市场有风险，投资需谨慎，亏损自担•不荐股/不收费，谨防诈骗冒充

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