4.2 对当前周期的理解！

$奥瑞德(sh600666)$小记：进入四月，指数大涨回补缺口，市场多点开花，但很多朋友却感受不到太多的赚钱效应，这里主要原因是对周期的理解深度不够，这里就简单给大家拆解一下。从盘面来看，不管是AI算力，还是医药，亦或是商业航天，都不是新题材，所以这里一定不是新周期，既然不是新周期，那就只能看混沌期。在混沌期中，我们的锚点一般有两个，一个是连板，一个是指数，连板突破带有板块效应则为新周期，但最近的连板都在4到5板，那么就看指数，指数这里要么是高点破位向下为起点，要么是低点启动向上为起点。从这一轮周期看，更多是3月23日最低点为锚点，次日为起涨点，这里就可以定位AI算力和医药，都是趋势为主，看盘口，算力更多是抱团资金和量化，医药是量化和机构资金偏多。当然，文章这里对于四月的观点，一直是认可业绩线，即挑选趋势和业绩都好的股票来参与，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数周三真正补了缺口，下一步就是上方压力位4015点何时挑战的问题，这里又要回到之前文章经常谈的问题，即反弹一定是缩量的，或者略微放量，一旦大幅放量冲高回落，基本是短期顶部，这里后面就锚定成交量是否放量和K线形态即可。对于指数，还是看震荡回踩后，不排除继续向上修复的预期，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：四月第一天，指数共振大涨，AI算力和医药线亮眼，AI算力的驱动有两点，一是智普的业绩，二是OpenAI的8200亿美元融资，均有驱动，但本质上来说，我们的AI算力都靠外围的驱动，自身比较难，但也算一条强势的线。而医药这边，主要是自身公司的业绩或者药品研发的驱动，比如美诺华 的减肥药，比如万邦德 的老年痴呆药，不管效果真假，但确实是公司本身驱动了股价上涨，所以有机构加持，这点跟AI算力有区别。对于4月来说，不管是AI算力还是医药，我还是倾向于一季报业绩预增叠加热点概念的个股，有机会成为4月抱团龙头，多观察两天看看；

第二：机会解析：从机会来看，AI算力和医药是共振了3月24日的指数反弹周期，分别以奥瑞德 和万邦德为锚点，但指数已经补了缺口，上方的4000点压力位，还得靠外围局势来影响，才有可能突破。而3月退潮的电力，才退潮三天，按照文章的周期理论来看，退潮至少是一周以上，才有新的参与机会点，其他航天这边是诞生在AI算力和医药的周期内，从机构会议的说法来看，只看订单多的公司。综上，当前既没有新周期，也没有绝对的主线，更多是一些节奏上的参与机会。比如周四，周三的医药和AI算力高潮，周四即是去弱留强，周三的商业航天大分歧，周四看修复，周三电力算是二次退潮，周四看看有没高位股表态向上打，所以整体来说，周四看谁先向上，谁表现强势，即可顺势而为。从业绩方向来看，锂电材料、化工材料的业绩相对突出，以及一些医药材料都有机会，后面若热点结合一季报业绩的个股出现，即可重点关注。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！