4.1 最新的思考！

$巨力索具(sz002342)$小记：从周二的盘面来看，指数在冲高到上方缺口遭遇阻力，随后一路下杀跌破3900点，从盘面的下跌动能来看，更多是3月上涨方向的集中兑现，以及受近期消息影响后的机构调仓换股。集中兑现的方向是电力、算力、化工和锂矿等，受消息影响机构调仓卖出的方向是存储和光伏。在这里，关于月底集中兑现的方向就不讲了，涨多了自然跌，至于机构调仓卖出的存储，这里主要原因有谷歌的新技术，也有一些其他传闻，但在我看来，存储设备的股价在进入最后的冲刺阶段，这个阶段机构提前兑现也是正常的。而光伏这里主要原因是前面资金对这个板块的期望比较大，比如储能高速发展、比如26年行业困境反转、比如太空光伏等，但随着特斯拉 地面光伏中心的订单落地，储能也炒作了一个月后，催化消息在短期遭遇了枯竭，这时候也有消息说SpaceX的星链减单影响光伏设备订单，不管真假，从股价反应来看，确实是短期从超预期进入了真现实阶段。展望四月，我还是建议业绩为王的观点，对于四月可以看到的业绩，一是受益于中东战局下的细分涨价逻辑，前面炒作了化工和原油，后面可以继续关注焦煤、涤纶等方向；二是商业航天方向进行炒作订单阶段，可以关注3D打印、星间通信以及太阳翼能源，重点以实际订单为主，接下来就指数点位和情绪周期加以分析：

一、指数周期思考：

指数这里周二完成了向上震荡，尝试回补缺口失败后的快速下杀，跌破了3900点，由于短期指数与中东战争逐步脱敏后，在一次快速下杀后，都可以期待后面的指数修复，这里指数的预期依然是震荡探底后，持续向上修复的预期，直到真正补了缺口，以上是对指数周期的思考；

二、情绪周期推演：

第一、真龙解析：进入四月，在龙头板块，我们的思考是后面的龙头更多是一些抱团股，而非连板股或者纯情绪股，既然是抱团股，必然有其独立的逻辑，独立的形态。独立的形态，比如连续阳线突破，及时回踩，也跌不破10日线，独立的逻辑，比如并购重组概念、新的题材诞生的抱团等。从启动节点来看10元以下是最佳的，当然如果有5元以下，甚至3元以下启动的，更值得高看一眼，先说这么多；

第二：机会解析：在3月的最后一天，盘面全面杀跌，且是早盘修复上涨后的杀跌，真要算下来，指数可以算成当天最高点跌到最低点，跌了接近1.4%，这个幅度还是挺大的，而指数在与中东战争脱敏，那么周三早盘若有大低开或者低开后的回踩，从形态上来看，又是参与的机会。至于参与的方向，最近盘面的新题材只有一个水下高铁，这点盘面有一些反馈，但还得继续观察其持续性。除了水下高铁以外，对于四月我们还是得关注受益于中东战役的涨价细分，毕竟四月是典型的业绩公布月，只要有涨价逻辑，那么短期业绩是有想象空间的，就有机会穿越四月的业绩暴雷关口。综合来看，四月初可以适当看看新题材，越往后，越要往有业绩的标的和方向走。

特别提示：以上信息仅供参考，不代表投资建议，不存在荐股！投资有风险，入市需谨慎！