2026年4月复盘记录

2026年4月23日：

一、指数：

1、指数继续逼空，还是那个观点，观察下个目标位4145是否能站的上去；

2、明天晚上就是老二新易盛发报告，老大超预期，老三不及预期，那么老二无论是否超预期明天就会有兑现盘；

3、今天得逼空行情基本上属于踏空资金买上去的，明天如果指数高开一定要小心了，要看兑现盘有多激烈； 

今天是散户们相信的第一天 ，开始注意指数性风险。

二、题材：

1、这波机构强于情绪的行情主要来源于：CPO和算力，看到但不做，就是傻逼，我就是这个傻逼。 所以还是要摒弃一些声音，多做适合自己的交易，安心下来做自己；

2、一季报行情进入尾声，对于还没有发报告的个股，尽量规避，坑多超预期少；熬过最后几天；

3、新能源方向也是在CPO分歧的时候出来顶指数的方向，可以说宁德和易中天是一遍拉完拉另一边；如果接下来指数继续走强，CPO这边结束后，宁德代表的方向可能有机会，特别是VC，可以观察。

三、情绪：

1、情绪端依然没有修复，圣阳和中恒就能说明情绪；但是好的地方在于，今天圣阳被按回去，中恒也只是震荡；那么明天圣阳就有反核的预期；如果节后回来情绪要修复，那么节前就必须有一些动作，这个可以盘中观察，不用马上跟随，要等指数级行情结束；

2、机构趋势行情没有结束前，不轻易看空；情绪这边没有带领者，就不随便出手。

情绪这边算力、商航、固态是可以关注的方向；

四、明日计划：

1、机构端：算力看协创，新能源看宁德，CPO看新易盛；

2、情绪端：看圣阳和中恒。

2026.4.22
今天开始少说话，多复盘，相信自己，坚持观察，做顺应市场的事，一切都来得及，没有最好的交易，只有最适合的交易。

继续给兄弟们接盘。

2026年4月21日：

一、指数：

1、指数这里今天属于普涨，这里有点跌不下去的感觉，下个目标位是4145；如果站上，那么就算回调，也可能跌不破4000了；

二、风格：

1、周末有一个观点就是，目前行情就是机构+量化资金风格，那么今天也是很好的延续了这个情况；

上周涨算力的时候，宏景利通协创就强过那些合力情绪票； 今天涨航天的时候就是卫星卫通强过其他的合力票包括发展； 所以这里风格上还是要以机构+量化的风格为主；合力情绪票一天没有起势，那就尽量少碰。

2、周末的另一个观点就是，辨识度的超跌反弹会强于首波趋势；那么今天不管是航天、电力、甚至是算力都是说明了这一点；

以上两点能很有效说明一个问题：

短线资金并不是没有了，而是加入机构和量化了；比如豫能、神剑、航天发展，甚至像蓝色光标、浙文互联和利欧，这些都是短线资金配合量化做出来的；

所以这里个人感觉有一个需要调整的观念：

不要去排斥所谓的机构和量化，他们也在用引导的方式吸取市场上的散户资金，散户如果都去做机构票了，那么机构票的波动就是合力产生的；虽然机构和量化票可能会有庄；但是散户们认，愿意接盘，这也是情绪；只要这条线没有走完，那就是当下的市场风格；等什么时候做不下去了，机构票量化票庄股批量按跌停了，那么情绪才会回到短线合力这边来。

三、题材预期：

1、这波市场上涨依然还是在业绩走向内，依然是业绩线会更好一点，还是那个时间点，新易盛4月24日出业绩，那么4月23就是预期兑现点； 这是预期管理中的时间预期；

2、最近航天这边有资金愿意去接二波，一方面也是航天消息面的催化多了起来，特别是发射的密集度起来了，那么时间预期、资金预期、情绪的预期都会起来；这里可以观察看看。 但是前提还是消息面需要有继续的催化，要催动量化的抱团和博弈；

3、算力依然没有走完，宏景、利通、协创哪天直接爆杀了，那么就不看了；只要服务器涨价逻辑还在，这部分资金就没这么快会撤退；不过算力有可能内部轮动，比如今天涨浪潮这些；

CPO业绩兑现以后最好也是高位震荡，题材端会传导到上游，材料和玻璃封装等； 预期还是挺高的，因为中际预付款锁单的情况是实际发生的；但这块基本上也都是偏高位，且题材效应比较弱，几个票都是明牌的； 可以做一些长线布局；

但是“算力租赁”这个题材的题材性要强于一季报预期和上游材料缺货的预期； 因为容量够大，预期也很高；适合大资金的周期性布局，不像一季报做一波就没了。

算力继续看好。

四、总结：

1、资金性质： 机构+量化；

2、资金风格：超跌反弹+题材轮动；

3、题材预期：算力、航天、一季报；

4、操作计划：轮动内题材，持股不动，等轮不动了就撤；

2026.4.20

四、当下比较有确定性的风格：

1、带题材的看机构： AI硬件、AI上游材料、算力租赁；

2、情绪面看超跌的前辨识度：像豫能、神剑也都反弹到新高； 可以找一些还没反弹的辨识度，这块是量化会玩的方向； 比如AI应用的利欧浙文蓝标，航天的顺灏、航动、金风；

其他暂时没有博弈点。

2026年4月20日：

一、指数：

1、指数这波到了预设的位置4052，那么后面指数的回调不管新低还是不新低，回调就可以积极做多；

2、其实去年开始一直观察下来，这一波指数级别的行情，整个市场的资金面都是以机构、量化堆砌的；而期间只有一个多月的时间夹杂着航天、AI应用是短线资金支撑的；并且还在适当的时候被监管；

所以实际上在短线资金没有回归之前，还是应该顺着资金性质和风格去选股；

二、题材：

1、4月的这波行情是围绕一季报展开的，实际上市场有一个集体的预期，就是易中天的业绩，中际先出了，那么新易盛还没出，等新易盛出完，这波行情基本也就差不多了。大概是4月24日左右；基本也就是下周的最后两天。

所以一季报行情实际上也差不多了，不用吃最后的鱼尾； 但是通过一季报展现出两个新的逻辑：

CPO上游材料以及玻璃基板封装；

这两块周五直接起爆，薄膜铌酸锂和磷化铟走一致，玻璃基板集体高潮；

这两个方向可以持续关注一下。

2、上周一整周表现最好的其实是算力租赁，得益于服务器的涨价和英伟达的短缺，不管是机柜还是带卡都有表现；但表现最强的还是带卡逻辑；这块其实已经走得非常久了，利通也是一波加速，宏景也是在监管边缘，这里比较难追； 倒是可以关注一下云平台的涨价逻辑，这块相当于服务器的下游产业，上游机柜租赁涨价，这块涨价必然也会顺导到下游；

这块也是最好观察资金方向的题材，比如宏景、利通、协创就是强于其他情绪的小票；这块可以看成市场机构和情绪面强弱的晴雨表；当下依然是机构强于情绪。

3、中东这边的冲突还是会有反复，周五晚上刚开放的海峡，第二天就封上了；这样几次反复以后，市场对这块应该还是偏保守了，在中东这边彻底出现确定性以前，市场的量能应该还是不会太强；所以指数面还是会反复；

4、关于医药，虽然一直在尝试，但结果貌似都不太理想； 实际上究其原因是把医药行业当短线在做了，但是创新药整个行业基本面的改变，以及整体走势基本已经触底，这里从中长线来说应该是有机会的；所以还是要重新调整自己的心态，等短线真正走出来才能介入；没有资金推动，最好的也就是震荡，所以从短线来说，可能要等一个确定性的机会了；

三、情绪：

1、市场短线情绪确实比较弱，圣阳还在继续加速，周四周五机构端还在冲，短线情绪依然看不到什么好的机会；

2、目前市场上几个活跃的题材下周基本都有分歧和调整的需求；所以要等等看分歧的力度；

2026.4.17，回本真难。

@刘波儿  兄好，兄可以进入主帖更改，谢谢：）

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