4.1 愚人节高开高走缩量轮动

由于昨晚美股大涨 导致半导体存储芯片等 德明利 高开一字板 直接被潜伏套利资金兑现

最近几个月以来这样隔夜外围科技股大涨 国内的高开几乎全是兑现 所以高开低走是合理的
顺指数方向 资金首先聚焦 奥瑞德 算力 然后修复了电力 算电板块的修复本质上只是前期资金记忆 不算新抱团板块
3.23日节点出来两个创新药的龙头点燃了创新药的抄底资金方向
当时暴跌后站出来两个超跌板块 1、军工 建设工业 长城军工 2、创新药 美诺华 万邦德
这两个板块是相对结构低估值板块 因此那些恐高的场外资金与 场内高位题材流出资金会聚焦这两板块是大概率的事情
但是军工由于中东缓和预期 导致与能源化工一起回调 因此军工被创新药PK下去 盘面上明牌抱团的低位题材就是创新药

但是当前氛围依旧是缩量轮动 高度有限 属于高位题材与低位题材争夺流动性的混沌期
且处于一季度报业绩验证时间窗口 因此资金会更加聚焦科技高位确定性业绩线如 光纤板块
进攻性题材暂未出现 创新药更多是理性挖掘 低估值 防御性板块为主

今天普涨轮动 明天预期分歧 很难继续普涨 除非有超预期的事件发生
从资金层面来讲目前面临两个最大的不确定性
1、中东问题是否能够缓解
2、川普访问后释放阶段性利多政策
宏观的不确定性 决定了主线增量行情暂时看不到，也就是从市场分类角度来说
最好做的增量轮动和增量抱团 市场预期暂时在4-5月中旬之前是看不到的
那么只剩缩量轮动和缩量抱团 缩量轮动没有规律可言 尽量空仓或者轻仓
唯一就是风险爆发产生的大盘暴跌后的缩量题材抱团有高预期的机会

当前市场依旧是垃圾时间 先手吃肉 后手吃屎的市场别期望太高