氦气告急！

氦气告急！卡塔尔供应全球超30%氦气，卡塔尔能源设施遇袭，氦气供应锐减，氦气作为半导体制造关键材料，全球高科技产业开始紧张，这个方向有望发酵

一、半导体高纯氦气（短期弹性最大）

1. 华特气体（688268）

• 核心壁垒：国内唯一量产6N（99.9999%）半导体级氦气，获ASML认证，直供中芯国际 、台积电 。

• 业绩弹性：氦气营收占比约45%（A股最高），价格每涨10%，业绩弹性极强。

2. 金宏气体（688106）

• 多元气源：俄罗斯长协+国内尾气提氦，不受卡塔尔断供影响。

• 客户壁垒：量产6N高纯氦，直供中芯国际 、存储等头部晶圆厂。

二、内资供应/贸易龙头（规模最大）

广钢气体（688548）

• 行业地位：国内氦气运营规模最大（年约500万方），进口量占全国13.4%。

• 双重受益：手握卡塔尔长协+国内回收双气源，长协锁价+现货涨价，毛利率显著提升。

三、国产提氦（自主可控，长期逻辑）

九丰能源（605090）

• 纯国产：A股自主提氦产能最大（年150万标方），LNG-BOG提氦，完全不依赖中东进口。

• 稀缺性：国产替代逻辑最纯正，涨价几乎全部转化为净利润。

四、设备龙头（卖铲子，最稳）

杭氧股份（002430）

• 全产业链：空分/提氦设备市占率超80%，同时自产氦气+液氦储运装备国产化。

• 避险属性：无论氦气涨跌，国内提氦项目爆发均带动设备订单，业绩确定性强。

五、其他受益标的

• 凯美特气（002549）：依托中石化尾气提纯氦气，聚焦医疗、科研市场。

• 首华燃气（300483）：A股唯一拥有国内富氦气田资源的公司。