26.3月交流及个人思路贴

钢铁板块逻辑

1钢/铁价格上涨后营收和净利润增加，基本面业绩大幅度改善
2中国对必和必拓铁矿石限制升级进入第三轮

宏观面看目的是两点，1是铁矿等定价权，2是增加RMB货币地位，只有中国这个最大钢铁产能国才能去掌握定价权，而且掌握了定价权国内的钢铁行业才会结束内卷、基本面得到改善。而货币地位则有点类似银期货

今日喂饭：万科

今日思考：
伊美冲突&霍尔木兹海峡关闭对中东、亚洲等地区的远景影响
首先搞清楚事件的整个链条传导次序和后果

伊美冲突&霍尔木兹海峡关闭→油气供需失衡→化工材料供需失衡→化肥厂减产停产停摆→现季节春耕施肥受影响→粮食产量减少→秋收季节局部地区粮食减产、一些国家粮价上涨

可以看出越往前即时性越强，越后滞后性越高。而霍尔木兹海峡关闭的情况持续到4月下旬的话，那么少数国家化肥用不起甚至买不到的情况会越发严重，这也是印度这个农业大国前几天找中国要化肥的原因了。
所以许多国家的粮荒预期就会随着时间逼近逐渐加大。首当其冲的是非洲的国家，其次是中东的国家，包括埃及 伊拉克 叙利亚等国家，最后是印度 巴基斯坦 孟加拉 斯里兰卡。中国还好，农业是重中之重的基本盘，而且也是化肥生产大国，受到的影响很小，但是粮价涨价则是全球性的
记得新冠时就曾经炒作过粮荒，代表个股金健米业，那会其实就是被情绪炒作出来的，而这次受到的影响比20年更直接更直观，只是滞后性太强，还没直接反应到市场上