2026.3.13号早盘投研

美伊冲突解析：美方虽有停战预期，但伊朗新领袖穆杰塔巴公开表示强硬作风，这些之前都做过预判，霍尔木兹海峡继续关闭，影响全球能源经济，美方内部必然也会施压给川普，短期来看能源危机导致石油化工上涨，关联的大宗商品也会进入涨价趋势，之后还会面临全球供应链短缺风险，科技股也会承压，只有等战事结束，科技股就会快速大幅反弹

所以目前只要霍尔木兹海峡关闭，上述逻辑就是成立，我们核心的思路也就明确

板块分析：

1，化工：年前就建议化工板块，本身不是战事因素，而是板块内在逻辑，目前叠加了战事，反而加速，我们在上周特地讲过，可以不关注石油，但要关注化工，化工里面目前我们主要还是建议关注的是：煤化工，在这次能源危机之后，全球都是会重视能源发展，宝丰能源 是煤化工的代表案例，之前都有提示

目前能源方向在发酵，我们还可以关注氦气概念，目前也是有涨价趋势，半导体材料里面很多都是需要这类特种气体，广钢气体 ，辨识度较高，占有率高，另外还有金宏，华特

2，算电协同：光伏，储能，风电，电力这些轮流上涨，本质上也是能源属性，中国能建 都是连续涨停，电建也紧跟其后，算电协同在上周讲过，这是国家的能源+基建转型，能建是核心承接商，这几个新能源方向继续看好，看趋势
科技股目前还是要具备一些耐心，本质上现在局势不稳，科技股承压，所以还不是反攻阶段，等局势稳定，也会迎来反弹，所以如果对科技有偏好，那就趁着回撤阶段做一些部分。