[红包]节奏推演继续应验，震荡行情有方法，继续寻找下一个“阳光电源”、“华工科技”

@顺势为王1986 顺王，东材科技是国内M9级覆铜板核心供应商，全国第一，全球第二，K线也还可以，顺王如何看

恩师，中际还能做吗？我计划每次大跌进后面都有收益

意思干沪电

有色板块？

宏和？

📊PCB/CCL 周度更新（20260314）：把握 GTC 交易窗口，CoWoS 更新 / M10 线索启动

📅GTC 前瞻：期待产品路标更新带来强力催化剂。
🕒黄仁勋将于北京时间 3 月 17 日（周二）凌晨 2 点发表主题演讲。
💡任何有关 —— 费曼架构及凯博下一代机架形态、PCB+CPO 支持的 NVLink、上游介电材料短缺、CoWoS / 无封装架构的指引或评论 —— 都将有助于驱动PCB/CCL 板块股价上行。
📌若能对正交背板进行功能演示，将显著提振 PCB 需求预期。
📈台股 2026 年 2 月：受春节开工数减少影响。
📊以月度营收同比计，PCB 领域臻鼎下降 4%、欣兴增长 16%、华通增长 0%、健鼎增长 11%、金像电增长 54%。
📊载板领域南亚下降 16%、景硕增长 10%。
📊CCL 领域台光电增长 45%、台耀增长 27%、联茂增长 9%。
📝重点公司更新
🚀胜宏公布千亿产值与谷歌 TPU、资本开支指引。
🎯胜宏年报提供2030 年千亿产值目标、扩大 GPU 加速卡、TPU 配套板等核心产品供应规模的指引。
💰胜宏 2026 年度投资计划不超过 200 亿元，其中 180 亿为固定资产投资、20 亿为股权投资。
📄深南电路发布 2025 年年报。
📈深南电路全年 AI 服务器及相关配套产品订单显著增加，已实现 FC‑GBA 22 层量产。
📈臻鼎上修 2026 年资本开支。
💸根据臻鼎法说会，以新台币计，2025‑2027 年度资本开支分别为实际 333 亿（原指引 300 亿）、指引 500 亿（此前 300 亿）、有望不低于 500 亿（新提供）。
🧮三年合计有望超 1300 亿新台币，约合 280 亿人民币。
🔍臻鼎看好 2026 年 1.6T/3.2T 光模块、正交背板核心趋势。
🤔CoWoS 供应商缩圈？论断尚早但看好 SLP 厂商卡位。
⏳CoWoS 量产时程预期在 2027 年鲁宾 Ultra 或之后，离供应商确认为时尚早。
🛠基于 iPhone SLP 经验积累的 mSAP 工艺，鹏鼎和欣兴进度靠前。
🧪沪电计划投资 CoWoS / 光铜融合中试线，胜宏和景旺或积极投入。
🤝封测交由日月光、矽品负责。
🔍M10 预期线索启动；看好 M9 快速渗透期 + FR‑4 涨价持续演绎。
🧪英伟达 + 沪电已启动测试 M10，计划应用于 Scale‑up 正交背板，该背板显示比 M9+Q 布体系更高的 Dk/Df 要求，以及鲁宾 / Ultra 费曼交换板。
📅M10 计划 2026 年一季度初次送样、2026 年二季度出测试结果、2027 年下半年量产。
🏅沪电再度确认作为数通领军的研发优先权。
🤝CCL 除台光电外，有望引入其他大陆和台系供应商。
👍看好生益科技、南亚新材的高频高速 CCL 卡位。
📉低端供给收缩、FR‑4 继续涨价。
🚫自台耀后，松下自 3 月 31 日起终止电子玻璃覆铜板接单。
🌍地缘冲突扰动树脂成本，铜价居高不下。
📈建滔自 3 月 10 日接单起，对 CCL/PP/ 铜箔加工费统一上调10%。
🎯重点标的：
📌【PCB】沪电股份、胜宏科技、鹏鼎控股、深南电路、景旺电子、生益电子；
📌【CCL】生益科技、南亚新材、金安国际、华正新材。

机构研报分享，不代表投资建议

生益科技近况更新：

近期M9系列已通过国内H认证，系国内第一家通过M9认证的CCL厂商，确定用于950系列及后续所有产品线，份额至少40%+。

国内A、Z等 ASIC 客户验证中，A进度较快，预计下半年能给出准入意见。

海外部分已通过Rubin系列（M9）中板、CPX板及Switch板的验证（国内第一，全球第二），份额不低于25%。

除了NV外，还为A、G、M等重要CSP客户开发了基于AS-IC的M9项目，预计今年年内都有机会导入，A客户ASIC进度较快，预计Q2导入、Q3上量。

超预期吗

理念趋同，也是上周陆续重仓裕能，最终成本67，至今一股未动。