20260311复盘

No_1_国企改革
1、4板_ 601789 宁波建工(参股中经云+宁波国资+房屋建设)
基于小米MiMo大模型构建的AI交互测试产品Xiaomi miclaw，今日正式开启小范围封测；公司直接加间接持有中经云32.37%股权，中经云主营数据中心机柜位出租，客户包括腾讯、阿里、百度、金山云及三大电信运营商
2、3板_ 002445 中南文化(拟购苏龙热电+火电转型+江阴国资)
公司拟收购苏龙热电57.3%股权，标的主营火力发电、光伏发电等
3、2板_ 000839 国安股份(AI数据标注+央企背景+业绩预增)
由于OpenClaw在部署时“信任边界模糊”，在缺乏有效权限控制、审计机制和安全加固的情况下，可能造成信息泄露、系统受控等一系列安全风险；公司旗下子公司鸿联九五为企业提供一站式的审核服务体系
4、2板_ 600172 黄河旋风(培育钻石+热沉片+国资增持)
1、全球HPHT法培育钻石龙头，同时掌握HPHT与CVD双技术路线；\n2、公司表示成功研制出国内可量产的最大8英寸热沉片，将促进高功率器件、5g/6G通信、AI算力性能的提升
5、2板_ 000537 绿发电力(算电协同+储能+绿电交易+央企)
电算协同是公司“新能源+”融合发展的重要场景之一，目前公司正在与部分数据中心积极对接，寻求绿电交易及其他合作的可行性
6、2板_ 600108 亚盛集团(粮食概念+玉米种子+土地流转+甘肃国资)
公司表示鱼儿红矿业暂无进展，如有进展公司将及时披露
7、2板_ 600769 祥龙电业(武汉新城+供水+国企)
公司实控人武汉东湖新技术开发区管理委员会，与长江储存同一实控人
8、2板_ 600726 华电能源(绿电转型+热电联产+煤炭概念+央企)
中国华电集团旗下，黑龙江最大发电及集中供热运营商
9、 601700 风范股份(南方电网中标+特高压铁塔+唐山国资+回购完成)
公司中标2.9亿元南方电网特高压直流输电工程项目
10、 600433 冠豪高新(氢能材料+特种纸+央企)
公司在新材料领域的布局已取得实质性进展，在氢能材料方面，燃料电池碳纸原纸湿法抄造中试机已试运行，并成功获得首批测试订单，实现了关键技术突破
11、 601868 中国能建(算电协同+氢能+央企)
传统能源电力建设的龙头，拥有电力（含电网、水电、火电、核电等）建筑行业的成套资质，承担新时代我国70%以上百万千瓦级火电机组、90%的特高压工程勘察设计任务
12、 000833 粤桂股份(硫铁矿+光伏银粉+业绩预增+广东国资)
1、公司以硫化工产业为依托，投资建设广东省内唯一优质工业磷酸生产项目-10万吨/年湿法精制硫酸项目，实现与新能源材料产业对接；子公司云硫矿业主要产品是硫精矿、铁矿粉、硫酸和磷肥；\n2、孙公司华晶科技银粉项目一期已投产并实现销售，二期计划2025年投产，切入光伏银粉赛道；\n3、公司机制糖业务行业知名度高，子公司贵糖集团位列广西十大糖业集团，制糖生产能力为日榨甘蔗1.2万吨，年甘蔗入榨需求量为130万吨
13、 601330 绿色动力(绿证交易+垃圾焚烧+北京国资)
公司下属垃圾焚烧发电项目生产的电力通过公共电网系统上网
14、 601016 节能风电(绿电+储能布局+央企)
公司是纯正的风电运营商，专注于风力发电的项目开发、建设及运营，受到降税利好
15、 601858 中国科传(数据要素+数字教育+央企)
公司表示已经部署基于DeepSeek等大模型的若干应用，使AI大模型成为支撑公司出版深度融合转型的数字化基础设施
16、 000899 赣能股份(火电+新能源+江西国资)
实控人为江西国资委旗下的江西投资集团，江西电力资源整合平台
17、 600328 中盐化工(钠离子电池+化工+天然碱项目+央企)
1、世界金属钠龙头，国内纯碱行业龙头之一；拥有“盐—煤—电—电石－PVC－烧碱”的一体化循环经济产业链；目前拥有PVC产能40万吨/年；\n2、公司金属锂项目产品分电池级金属锂、工业级金属锂，工业级金属锂目标客户为丁基锂、氯基锂等化合物生产企业，电池级金属锂目标客户为锂电极材料、高纯锂生产、锂系合金生产企业
18、 600722 金牛化工(甲醇+风电项目+河北国资)
公司主要业务由持股50%的控股子公司金牛旭阳经营，金牛旭阳拥有的甲醇生产能力为20万吨/年，生产方式为焦炉气制甲醇
19、 600299 安迪苏(蛋氨酸+动物营养添加剂+基础化工+央企改革)
全球最大的蛋氨酸生产商之一，拥有中国、法国、西班牙多地布局优势，目前蛋氨酸产能49万吨
20、 002092 中泰化学(氯碱化工+甲醇+国企改革+PVC涨价预期)
国内PVC行业龙头；公司主营聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、粘胶纱等产品，拥有煤炭 — 热电 — 氯碱化工 — 粘胶纤维 — 粘胶纱上下游一体化循环经济产业链
21、 600409 三友化工(烧碱+化工+有机硅+唐山国资)
国内纯碱行业龙头，现有PVC产能50.5万吨/年；公司主营产品涵盖混合甲基环硅氧烷等系列产品，具有年产有机硅单体40万吨的生产能力，成为国内领先的有机硅新材料产业基地
22、 600075 新疆天业(烧碱+PVC+兵团国资)
中国聚氯乙烯特种树脂领军企业之一；公司氯碱化工产品主要涉及 PVC、烧碱（片碱）、电石渣水泥

No_2_石油化工
23、 002455 百川股份(增资宁夏+锂电闭环+TMP涨价)
1、公司从事醋酸酯类、偏苯三酸酐及酯类等化工产品的研产销；\n2、公司积极布局锂电材料产业链，构建起磷酸铁/针状焦→磷酸铁锂/石墨负极→磷酸铁锂电池→电池资源化利用的产业链
24、 603353 和顺石油(成品油+铜官油库+拟收购奎芯+超快充)
1、公司主营业务为加油站零售连锁经营、成品油仓储、物流配送、批发，在成品油流通领域形成完整产业链；\n2、公司与奎芯科技相关股东签署股权收购意向协议，拟通过收购股权及表决权委托方式取得奎芯科技不低于34%股权及51%表决权，布局高速接口IP及Chiplet赛道
△、000833粤桂股份(硫铁矿+光伏银粉+业绩预增+广东国资)
1、公司以硫化工产业为依托，投资建设广东省内唯一优质工业磷酸生产项目-10万吨/年湿法精制硫酸项目，实现与新能源材料产业对接；子公司云硫矿业主要产品是硫精矿、铁矿粉、硫酸和磷肥；\n2、孙公司华晶科技银粉项目一期已投产并实现销售，二期计划2025年投产，切入光伏银粉赛道；\n3、公司机制糖业务行业知名度高，子公司贵糖集团位列广西十大糖业集团，制糖生产能力为日榨甘蔗1.2万吨，年甘蔗入榨需求量为130万吨
25、 000545 金浦钛业(钛白粉+租赁合作+减产)
国内较大的硫酸法钛白粉生产企业之一；公司利用硫酸法钛白粉副产的硫酸亚铁，在安徽（淮北）新型煤化工合成材料基地积极推进电池级磷酸铁等新能源电池材料一体化项目建设
△、600328中盐化工(钠离子电池+化工+天然碱项目+央企)
1、世界金属钠龙头，国内纯碱行业龙头之一；拥有“盐—煤—电—电石－PVC－烧碱”的一体化循环经济产业链；目前拥有PVC产能40万吨/年；\n2、公司金属锂项目产品分电池级金属锂、工业级金属锂，工业级金属锂目标客户为丁基锂、氯基锂等化合物生产企业，电池级金属锂目标客户为锂电极材料、高纯锂生产、锂系合金生产企业
△、600722金牛化工(甲醇+风电项目+河北国资)
公司主要业务由持股50%的控股子公司金牛旭阳经营，金牛旭阳拥有的甲醇生产能力为20万吨/年，生产方式为焦炉气制甲醇
26、 000626 远大控股(大宗商品贸易+生物农药+特种油脂)
公司主要从事能源化工、金属、橡胶、白糖等大宗商品贸易以及终端消费品的外贸综合服务业务
27、 600989 宝丰能源(煤制烯烃+绿氢耦合+业绩预增+回购)
1、公司主营业务为煤制烯烃，即以煤、焦炭、焦炉气为原料生产甲醇，再以甲醇为原料生产聚乙烯、聚丙烯；\n2、公司绿氢生产规模可达到年产2.4亿标方绿氢和1.2亿标方绿氧；\n3、公司现有煤炭年产能720万吨，另有一座在建煤矿
△、600299安迪苏(蛋氨酸+动物营养添加剂+基础化工+央企改革)
全球最大的蛋氨酸生产商之一，拥有中国、法国、西班牙多地布局优势，目前蛋氨酸产能49万吨
△、002092中泰化学(氯碱化工+甲醇+国企改革+PVC涨价预期)
国内PVC行业龙头；公司主营聚氯乙烯树脂（PVC）、离子膜烧碱、粘胶纤维、粘胶纱等产品，拥有煤炭 — 热电 — 氯碱化工 — 粘胶纤维 — 粘胶纱上下游一体化循环经济产业链
△、600409三友化工(烧碱+化工+有机硅+唐山国资)
国内纯碱行业龙头，现有PVC产能50.5万吨/年；公司主营产品涵盖混合甲基环硅氧烷等系列产品，具有年产有机硅单体40万吨的生产能力，成为国内领先的有机硅新材料产业基地
△、600075新疆天业(烧碱+PVC+兵团国资)
中国聚氯乙烯特种树脂领军企业之一；公司氯碱化工产品主要涉及 PVC、烧碱（片碱）、电石渣水泥
28、 600873 梅花生物(氨基酸+合成生物+回购)
公司依托合成生物学技术，形成动物营养氨基酸、鲜味剂、医药氨基酸及胶体多糖等多元产品矩阵，具备全球领先的规模化生产与成本优势

No_3_智能电网
△、2板_000537绿发电力(算电协同+储能+绿电交易+央企)
电算协同是公司“新能源+”融合发展的重要场景之一，目前公司正在与部分数据中心积极对接，寻求绿电交易及其他合作的可行性
△、2板_600726华电能源(绿电转型+热电联产+煤炭概念+央企)
中国华电集团旗下，黑龙江最大发电及集中供热运营商
△、601700风范股份(南方电网中标+特高压铁塔+唐山国资+回购完成)
公司中标2.9亿元南方电网特高压直流输电工程项目
△、601868中国能建(算电协同+氢能+央企)
传统能源电力建设的龙头，拥有电力（含电网、水电、火电、核电等）建筑行业的成套资质，承担新时代我国70%以上百万千瓦级火电机组、90%的特高压工程勘察设计任务
29、 001207 联科科技(炭黑+高压电缆屏蔽料+人形机器人)
1、公司年产10万吨高压电缆屏蔽料用纳米碳材料二期在建5万吨，海缆用高压导电炭黑第一条生产线预计2026年上半年投产；\n2、轮胎助剂行业的区域龙头；专业从事二氧化硅和炭黑的研产销，产品主要用于轮胎和工业橡胶制品、电缆屏蔽料、色母料及饲料和日化行业等领域
△、601330绿色动力(绿证交易+垃圾焚烧+北京国资)
公司下属垃圾焚烧发电项目生产的电力通过公共电网系统上网
△、601016节能风电(绿电+储能布局+央企)
公司是纯正的风电运营商，专注于风力发电的项目开发、建设及运营，受到降税利好
△、000899赣能股份(火电+新能源+江西国资)
实控人为江西国资委旗下的江西投资集团，江西电力资源整合平台

No_4_光伏
30、 002150 正泰电源(光伏设备+储能一体机+外销)
公司开发110kW左右功率的光伏并网逆变器，主要应用于工商业屋顶光伏项目配套使用；公告收购正泰电源，标的主要从事光伏逆变器、储能变换器及系统集成的研产销，核心产品包括组串式光伏逆变器、集中式光伏逆变器、光伏储能监控等
31、 301658 首航新能(光伏逆变器+储能+全球化布局)
公司专注于太阳能电力的转换、存储与管理，为工商业用户、家庭用户及地面电站等提供光伏发电与储能系统设备，核心产品涵盖组串式光伏并网逆变器、光伏储能逆变器、储能电池及光伏系统配件等
32、 605117 德业股份(工商储逆变器+AI投资+海外扩张)
公司已形成储能、微型并网及组串式并网逆变器三大类产品
33、 002782 可立克(电源产品+储能+墨西哥扩产)
1、公司向机器人充电站供应电源控制板、机器狗充电电源，60W-150W机器人/机器狗电源已量产或处于验证阶段；\n2、公司是电子变压器主力企业之一，公司已有变压器电感应用于液冷设备和低空经济领域
34、 603778 国晟科技(固态电池+异质结光伏+光伏治沙)
全球前三大异质结产品制造商；消息称公司近期成功为某商业航天公司6U立方卫星提供HJT光伏系统，单星输出功率15W，较砷化镓方案效率提升18%、重量减轻25%，且已稳定运行超1年\n
35、 001369 双欣材料(锂电电解液+光伏PVB膜)
公司DMC、EMC、DEC产品为动力电池电解液核心原料，直接配套新能源汽车及储能赛道

No_5_国产芯片
36、2板_ 603803 瑞斯康达(CPO+智算中心+高速光模块)
国内光纤通信接入领域领军企业；公司签约弘光向尚布局硅光芯片算力基础设施，成功发布了智算中心400G算力交换机
37、2板_ 603421 鼎信通讯(南网业务恢复+液流储能+智能电网)
公司芯片开发采用平头哥的CK802 32位内核架构，平头哥与公司签订有全面技术授权协议。
△、2板_600769祥龙电业(武汉新城+供水+国企)
公司实控人武汉东湖新技术开发区管理委员会，与长江储存同一实控人
38、 002175 东方智造(广西国资委拟入主+智能物流+数显量具)
国内中小型全自动快递分拣装备的重要生产厂家；公司致力于智能快递分拣装备的研发、生产和销售，涵盖了全自动快递分拣装备系列产品和智慧物流园区解决方案等方向
39、 603938 三孚股份(存储芯片+电子特气+光纤材料)
唐山三孚电子材料有限公司是本次反倾销调查申请人。公司电子级二氯二氢硅产品于2023年通过质量验证，已实现批量供应。
△、605117德业股份(工商储逆变器+AI投资+海外扩张)
公司已形成储能、微型并网及组串式并网逆变器三大类产品
40、 000062 深圳华强(华为昇腾+存储芯片+电子分销)
公司是华为海思全系列产品代理商
41、 603629 利通电子(算力租赁+年报预增+英伟达合作)
公司AI算力租赁业务部署在上海市松江区的腾讯长三角人工智能超算中心等，公司目前对外出租AI算力规模已达10000P以上，其中约4000P是以自有算力出租，其余是转租算力出租

No_6_光通信
△、2板_603803瑞斯康达(CPO+智算中心+高速光模块)
国内光纤通信接入领域领军企业；公司签约弘光向尚布局硅光芯片算力基础设施，成功发布了智算中心400G算力交换机
42、 603936 博敏电子(800G光模块+AMB陶瓷衬板+HDI扩产)
公司为国内PCB细分HDI板龙头，现已为多家客户批量提供400G、800G光模块产品
43、 300504 天邑股份(光纤+光通信+FTTR+卫星通信)
公司主营PON智能网关、光纤连接器等光通信设备

No_7_西部大开发
△、300504天邑股份(光纤+光通信+FTTR+卫星通信)
公司主营PON智能网关、光纤连接器等光通信设备

No_8_锂电池
44、 002667 威领股份(碳酸锂+郴州锂矿+控制权拟变更)
公司业务主要包括锂矿选矿、基础性锂电原料锂盐加工及冶炼业务等，通过收购嘉宇矿业74.3%股权，新增钨锡铅锌矿开采业务
45、 002733 雄韬股份(算力UPS+氢能+固态电池+储能)
公司产品涵盖密封铅酸、锂离子电池、氢燃料电池三大类，锂离子电池涵盖钴酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂三大系列，客户覆盖通讯、电动交通工具、储能、电力、UPS、IDC数据中心等
△、001369双欣材料(锂电电解液+光伏PVB膜)
公司DMC、EMC、DEC产品为动力电池电解液核心原料，直接配套新能源汽车及储能赛道

No_9_机器人
△、002782可立克(电源产品+储能+墨西哥扩产)
1、公司向机器人充电站供应电源控制板、机器狗充电电源，60W-150W机器人/机器狗电源已量产或处于验证阶段；\n2、公司是电子变压器主力企业之一，公司已有变压器电感应用于液冷设备和低空经济领域
46、 002831 裕同科技(机器人+环保包装+全球布局)
有机器人行业公司寻求与子公司华宝利合作，机器人业务被视为未来增长点

No_11_氢能源/燃料电池
△、600433冠豪高新(氢能材料+特种纸+央企)
公司在新材料领域的布局已取得实质性进展，在氢能材料方面，燃料电池碳纸原纸湿法抄造中试机已试运行，并成功获得首批测试订单，实现了关键技术突破
△、002733雄韬股份(算力UPS+氢能+固态电池+储能)
公司产品涵盖密封铅酸、锂离子电池、氢燃料电池三大类，锂离子电池涵盖钴酸锂、磷酸铁锂、锰酸锂三大系列，客户覆盖通讯、电动交通工具、储能、电力、UPS、IDC数据中心等

No_12_OpenClaw概念
△、4板_601789宁波建工(参股中经云+宁波国资+房屋建设)
基于小米MiMo大模型构建的AI交互测试产品Xiaomi miclaw，今日正式开启小范围封测；公司直接加间接持有中经云32.37%股权，中经云主营数据中心机柜位出租，客户包括腾讯、阿里、百度、金山云及三大电信运营商
△、2板_000839国安股份(AI数据标注+央企背景+业绩预增)
由于OpenClaw在部署时“信任边界模糊”，在缺乏有效权限控制、审计机制和安全加固的情况下，可能造成信息泄露、系统受控等一系列安全风险；公司旗下子公司鸿联九五为企业提供一站式的审核服务体系

No_13_AI医疗
47、 002432 九安医疗(创投+AI医疗+CGM上市+回购注销)
1、家用医疗健康电子产品及检测产品生产龙头，三季报净利润同比增长52.63%；\n2、公司投资的砺思资本连投了三轮月之暗面。

No_14_智能制造
48、 002248 华东数控(工业母机+业绩预增+高端装备)
公司HLC500、630等系列卧式加工中心多款产品可广泛适用于工程机械、汽车、航空航天等行业
△、002175东方智造(广西国资委拟入主+智能物流+数显量具)
国内中小型全自动快递分拣装备的重要生产厂家；公司致力于智能快递分拣装备的研发、生产和销售，涵盖了全自动快递分拣装备系列产品和智慧物流园区解决方案等方向

No_15_液冷服务器
49、 603757 大元泵业(液冷服务器+屏蔽泵+维谛技术)
公司表示已完成在储能及数据机房液冷领域的产品储备，已开始小批量接受客户订单，公司与华为、中兴在IDC温控领域推进屏蔽齿轮泵项目
50、 603158 腾龙股份(液冷服务器+新能源车热管理+大众供货)
公司作为国内汽车热管理领域的龙头企业，形成了汽车热管理系统等业务板块，产品包括汽车空调管路、电子水泵、气液分离器、热泵阀组集成模块等

No_16_医药
51、 300246 宝莱特(国资入股+血透设备+脑电监护)
公司主营生命信息与支持及肾病医疗两大板块，监护仪、输注泵、血透机、透析器等覆盖全球，具备全产业链布局，并持续推出智能化新品
△、002432九安医疗(创投+AI医疗+CGM上市+回购注销)
1、家用医疗健康电子产品及检测产品生产龙头，三季报净利润同比增长52.63%；\n2、公司投资的砺思资本连投了三轮月之暗面。

No_20_资产重组
△、3板_002445中南文化(拟购苏龙热电+火电转型+江阴国资)
公司拟收购苏龙热电57.3%股权，标的主营火力发电、光伏发电等

No_22_MicroLED
52、 603773 沃格光电(CPO+商业航天+Micro LED+玻璃基板)
公司TGV产品主要应用于玻璃基Mini/Micro LED直显、微流控等

No_23_大金融
53、 002177 御银股份(智能金融设备+产业园+广州资产+资产出售)
国内领先的金融设备供应商；公司成立了数字货币研究中心，进行智能化设备上数字货币交易处理的应用研究

No_31_培育钻石
△、2板_600172黄河旋风(培育钻石+热沉片+国资增持)
1、全球HPHT法培育钻石龙头，同时掌握HPHT与CVD双技术路线；\n2、公司表示成功研制出国内可量产的最大8英寸热沉片，将促进高功率器件、5g/6G通信、AI算力性能的提升