百万实盘第27天

今日操作：

出：华瓷股份 /新能泰山 /鸿博股份

进：沃顿科技 /黑猫股份 /晨光新材


一、大盘整体表现

2026年3月11日A股三大指数集体收涨，呈现“深强沪弱、赛道领涨、量能放大”的强势格局。上证指数 收报4133.43点，涨幅0.25%；深证成指 收报14465.41点，涨幅0.78%；沪深300 指数收报4704.50点，涨幅0.64%。两市成交额合计25084亿元，较上一交易日放量1105亿元，市场交投活跃度显著提升，赚钱效应集中在核心赛道，个股涨多跌少，全市场超4500只个股上涨，短线接力情绪快速修复，热点持续性明显提升。

二、核心政策与宏观消息

1. 上交所深化资本市场改革：3月10日，上交所围绕资本市场改革作出回应，将研究储备支持科技创新和新质生产力发展的政策措施，优化并拓展跨境互联互通合作机制，扎实推进各项改革举措落地，利好科创板、创业板硬科技企业，尤其是半导体、AI、新能源等领域的优质企业，长期有利于提升科技板块估值。

2. 国防支出稳步增长：2026年全国国防支出安排1.94万亿元，同比增长6.9%，利好军工板块装备制造与核心材料领域，中航沈飞 、航发动力 、中航光电 等标的长期受益，后续可关注板块轮动机会。

3. 2026年政府工作报告相关：明确提出着力构建新型电力系统，加快智能电网建设，发展新型储能，扩大绿电应用，新型储能连续三年写入政府工作报告，战略地位持续提升，为新能源赛道发展提供强力政策支撑。

三、行业板块动态

（一）领涨板块

1. 化工板块：全线爆发，成为全市场人气核心。驱动逻辑主要有两点，一是中东地缘冲突持续发酵，国际原油、天然气价格上行，带动化工品成本抬升，供给端收紧预期强化；二是国内春节后工业开工复苏，下游需求逐步回暖，化工品库存低位，价格进入上行周期。细分方向上，煤化工、盐化工、钛白粉、化学原料四大方向同步爆发，中泰化学 、金牛化工 、中盐化工 、金浦钛业 等多股强势涨停，板块内个股掀起涨停潮。

2. 新能源赛道：全面回暖，成为与化工并列的第二大主线。电池、光伏、储能、风电、绿电同步走强，固态电池、钠离子电池等前沿方向热度飙升。政策面加持下，储能板块成为新能源核心发力点，首航新能 20CM涨停，阳光电源 、阿特斯 、正泰电源 等个股大涨，长时储能、大电芯、液流电池等细分方向领涨。光伏板块受益于海外需求复苏与国内装机增长，组件、逆变器、设备端同步走强；风电与电力板块同样表现亮眼，节能风电 、华电能源 涨停，绿发电力 晋级2连板，能源板块兼具防御属性与进攻弹性，成为资金配置核心。

3. 算力与通信板块：F5G/光通信板块活跃，天邑股份 20CM涨停，瑞斯康达 涨停。受即将召开的光纤通信大会（OFC）以及数据中心需求爆发影响，光纤价格出现历史性上涨，带动板块走强；同时，英伟达 GTC大会即将召开，对算力硬件形成催化，相关产业链标的受益。

（二）领跌板块

1. 避险类板块：油气开采/油服板块跌幅超5%，煤炭板块跌幅超3%，黄金/贵金属板块回调。主要因中东地缘冲突边际缓和，市场避险情绪消退，资金撤离避险资产，转向风险资产，周期防御板块全面回调，资金大规模撤离。

2. 部分科技与题材板块：半导体、军工装备、AI应用等板块回调。半导体板块主力资金净流出近59亿元，高位题材获利回吐压力较大；AI应用、Sora、AI漫剧等概念集体走弱，市场风格暂时从题材炒作转向业绩验证。

四、资金流向数据

1. 主力资金：电子（+109.9亿）、通信（+62.7亿）、机械设备（+15.8亿）净流入居前，科技赛道成主攻方向；锂电池概念、固态电池、钠离子电池分列主力净流入板块前三，分别获120.05亿、118.83亿、114.52亿元净流入，板块内涨停个股数量分别达8家、4家、3家，资金做多态度明确。

2. 北向资金：净流出18.74亿元，深股通净买入5.63亿元（调仓至创业板科技股），沪股通 净卖出24.37亿元。

3. 两融资金：计算机、通信、电子板块融资净买入38.74亿元，占新增额度超八成。

4. 北交所资金：146只个股获融资净买入，国子软件 （+2060万）、德源药业 （+1502万）居前，机械设备、电子行业净流入集中。

五、重要公司公告

1. 业绩与分红：半导体测试设备商金海通 2025年净利润同比暴增124.93%，拟每10股派现3.8元并转增4.5股；消费电子 领域的福立旺 预计2026年第一季度净利润同比增长183.84%至254.81%。

2. 上市计划：长盈精密 、芯原股份 、华盛锂电 三家公司公告筹划发行H股并在香港联交所上市，2026年至今成功登陆港股的A股公司已达13家，接近去年全年总和。

3. 并购重组：通威股份 拟筹划购买丽豪清能100%股权，股票3月11日复牌；长龄液压 核芯破浪要约收购12%公司股份，股票同日复牌。

4. 回购与减持：东南网架 拟1亿元—2亿元回购股份；微芯生物 拟以8000万元—1.2亿元回购公司股份；达刚控股 英奇管理计划拟减持不超3%公司股份。