2026趋势交易实盘总结

嘿嘿今天这个结构是比较好找的，你看看324以后那段抱团光核心再看这一段就知道了

2026年4月27日计划：[淘股吧]

1、美股周五晚上继续大涨刷新新高，我们这边疑似10日线附近调整回升，CPU涨价的逻辑正在充分普及，周一在这种一致性预期下可能存在交易的困难，具体的载体海光、华虹公司和中芯国际都已经大涨，今天再高开是没有买点的，今天的主体做锚定应该问题不大，毕竟周五收盘是比较的弱的，那么看看中芯国际的大块头以及相关服务器受益的浪潮信息。

2、新能源这边周五直接高潮了，那么今天很关键，确定资金是要继续做还是只是单独的轮动，希望今天可以继续缩量盘整，这样应该就可以直接晋级了，承接AI溢出的资金也会非常的顺畅。

3、AI硬件今天有回流预期，尤其是美股锚定的意味这么浓烈的时候，周末好巧不巧的发布了光芯片的紧缺，我相信这是主力有益为之，推动资金朝着光模块、cpo的上游去做抱团，那么这里看看云南锗业、福晶科技、中瓷电子。

此外，电子布的海外停产＋涨价有进一步的预期，覆铜板涨价这里也还有一定的预期，如果前排光回流，这里继续做点5日线的接力是有机会的。

燃气轮机也因为海外链走势还算稳固，潍柴动力、应流股份这些都还不错，也是承接接力资金的一个方向。
4、国产向里面还有个华为的发散，这里的话华为的电源环节、液冷环节/海外链、连接器环节都可能是超节点的受益，如果国产CPU继续演绎那么这里肯定是有机会的。

5、商业航天这边降档为情绪重新上升的承接板块，里面的资金属性跟AI硬件的资金很像，而半导体、新能源又是另外一波资金的走势，所以AI硬件这里没有触底完成，商业航天短时间内也很难有大的表现。

厉害了老师

行兄趋势做的是真漂亮啊，福晶同车了

上周刚刚分析了市场可能会在3600~3800点这个位置去构筑一个底部区间，结果市场直接在上周一口气干到了3800点，这个满减力度实在是太强了，也反映了市场当前的纠结。[淘股吧]

光看指数，市场好像非常恐怖，但直接看细分结构的话，就会发现并没有那么夸张，尤其是创业板指数实在是太强了，宁德时代这里已经接近新高，比亚迪也蹭蹭的往上涨，储能行业的景气度加新能源的依存度上涨，共同导致了新能源指数的稳固。

一方面是市场的自身结构比较的有抗跌性，另一方面，3800点左右也有国家队出手的身影，个人认为这里离4000点有200点的区间，国家队反手接回20%的仓位是没有问题的，尤其是当市场自身有阿尔法结构走好的时候，稍稍一点点接盘就可以稳固信心。

如果前述的假设为真，那么可以想见这里国家队第一区间能接受的位置应该是3800，这里如果外围的风险没有进一步的升级，那么逐步会对战争的风险脱敏，大A这里会继续交易结构性，一方面就是外围的衰退预期，而另一方面是出口新能源项的业绩暴增，再叠加一些业绩预增的阿尔法，就构成了接下来这个修复区间的主线。

新能源这里已经是明牌主线走了两周，这周市场更加偏向于锂矿的修复，当然期货这里涨幅也比较大，加之石油涨价对锂矿的收益是最大的，因为不涉及原材料成本的上涨，其次的环节就是电解液的添加剂VC，这里乙烯的主要来源可以是乙烷的制备，并不涉及石化工业，而且这里是自主可控的，所以也是富祥药业和华盛锂电近期蹭蹭上涨的原因。

个人在新能源行业里面仍然比较看重的是新能源加重组项的组合，比如说佛塑科技的重组并购走势就好于恩捷股份，再比如海科新源这一类炒预期概念的就好于正宗的标的上涨，还有德方纳米这种走的也比湖南裕能要稳固，这都是资金缩量下的一种选择，逻辑的正当性加市值的想象力可能是当下的一个主题。

光伏逆变器这里有比较大程度的分化，逻辑没有改变，但是像是在做顶，尤其是德业股份，这个走势不是特别好看，紧跟其后的锦浪科技也是一样的盘整下跌，下周最多再看三天，三天内如果还不能够在这个位置企稳就太弱了，光伏这边好像注意力都被绿电给吸引去了，个人接下来认为带光伏户储的绿电公司可能会更有看头。

除了新能源这个方向，本周创新药方向比较有看头，有一些标的提前走出了强趋势，比如说美诺华，当前人工智能对创新药的研发是有比较大的助力，再加之国内创新药向海外授权达到了一个新高，两个催化加业绩利好，可能会让创新药的走势比较好看一点，这里是要留意一下新逻辑出来的，暂时应该还不是成板块性质的运动。

这周外围风险还没有解除，老美那边周五指数大跌，加上周末的战争升级，接下来一段时间估计美股还会加速的往下去筑底，我们这边能不能走一个脱离的走势，就看操盘者对3800点这个态度了，至少目前从资金的走势来看，没有看到特别大的恐慌，大家顶多是不接盘而已，量能已经缩进了20,000亿，但是结构性的利好和上涨仍然没有消失，有一点点像筑底完成的感觉。

随着大美丽在中东越陷越深，五常里面没有卷入战争的就只有东大了，用常识想的话，应该不会这么轻松送我们直接进决赛，所以接下来一段时间冲突的风险肯定是上升的，无论是从我们的供应链还是从东南亚的地缘政治来看，应该会趋于波动加大，所以学会与战争这种常态共存是接下来的必修课。

放弃这种资金泛滥牛市的线性思维是2026年的重要一课，结构性的红利能不能吃到是次要的，风险底线意识一定是要大幅度提升的，短短3月里面一共出现了6个冰点，这还是在我们没有受到外围地缘风险的前提下发生的，要是外围风险直接扩散到我们这边来的话，可想而知资金会有多么的恐慌。

当然了，巴菲特老爷子曾经说过，如果我们面临的战争风险，不是一场核战争风险，人类不至于毁灭，那么这个战争终将终结，时代的红利最后是由胜利者来享有的，没有理由不相信东大会是这个苟到最后决赛圈的获胜者，在此之前，最好先活到决赛圈。

2026年3月26日持仓更新

2026年3月24日高潮日＋情绪修复

2026年3月24日计划：[淘股吧]

1、美股昨晚做了一次大的反弹，A股这里估计也有个修复预期，但是更像是个寻底的中继，短期内不要想反转的事情，今天的核心主题就是做超跌的反弹，指数趋势在的时候这个点应该做核心的聚焦，指数趋势不在了，除了能抱团的标外，能做的只有核心的反抽，高位的聚焦接力这个套路在这个位置不是很好用，这个位置有反抽预期的主要是AI光＋半导体方向，其他的受到市场行情的扰乱已经做过反弹，性价比不高了，比如商业航天方向。

2、光反抽这里看看仕佳光子，AI硬件这里大族数控、鼎泰高科感觉也有机会。

3、指数没有目前仍然是寻底，可要可不要的牌，一般都可以选择不要，仓位控制仍然是第一要务，这里没有合适的机会不必要硬上，耐心等待市场探到底部。

投资周记195——开启4000点保卫战[淘股吧]

市场本周出现了历史罕见的现象，4000家同时下跌的情况在一周中出现次数为历史之最，考虑到大美丽攻击波斯也是几十年一遇的大环境，在这样的环境下，市场以什么样的恶劣情况来表现都是能接受的。

看看国家队在1月份大额抛售救市资金之后的走势，就知道这个市场到底是谁在操盘了。

目前国家队在市场里所持有的筹码应该都是零成本的状态，这一波快速的下杀，盘中国家队出手的迹象其实并不多，毕竟4000点卖的筹码，总不至于4000点就接手回来，汪汪队的心理预期3600点到3800点，个人认为应该是可以看到的。

市场如果回跌到3600点左右触底，那么大概这个回撤的幅度就跟2021年的阶段回调幅度差不多，在最高点快速下杀一个15%的回调，在慢慢的风险计价完成之后，资金开始重新回归市场，此时此刻，恰如彼时彼刻。

内外部环境有相当的一致性，唯一的变量在于，大美丽打波斯到底要持续多大的时间，以及石油价格今年能否一直维持高位。

如果石油价格在这里一直横盘维持高位，那么本年度美联储的降息预期将大幅度的下降。

对应在盘面那会出现很多衰退计价的因子表现出来，最近的大宗商品，包括铜、铝都是这样的迹象，很多都走破位的走势了。

无非就是预期经济的通胀和高利率并存，实体的需求减缓而基础工业品的价格却高涨，妥妥的衰退预期。

不要认为在这场全球冲突里面，*能够完全独善其身，如果全球衰退预期继续交易，那么对我们赖以生存的外需就会造成冲击，从而反映在企业的资产负债表中。

目前来看，我们的新能源产业确实是未雨绸缪，2022年的俄乌冲突中还不是很显山露水，经过4年的发展之后，我们已经成为了世界标准的制定者。

这一波冲突之后，新能源的核心资产的价值就展现出来了，很多企业的能源结构基本已经变成了光伏电力供电加电网补充的结构，叠加储能的设施可以将用不完的余电储存，这一次高油价的催化会催生更多的企业拥抱这样的光伏加户储的形式，而反过来，光伏行业还在大规模的产能出清阶段，遇到这样的利好催化会加速周期的触底。

严格来讲，任何一场危机都是有受益方的，盘面上也在反映这样的预期，本周新能源的走势就非常抗跌，创业板一度还创了周五的新高，这不是熊市能走出来的走势，所以更倾向于这里是类似于2021年的那种大回调，而不是2022年俄乌战争冲突的见顶深杀。

有了以上的基本预期，就能够对整个市场有一个基本的把握，那就是风险可能还没有计提完，但结构性的利好已经表现出阿尔法的增益了。

控制好仓位，追踪好市场结构的变化是当前的主要要素。

能够反映在盘面上的黑天鹅并不可怕，可怕的是我们看不到的灰犀牛，目前这个市场仍然是讲逻辑的，只要把目光聚焦在能源板块，就能够看得很清楚。

与此同时，存储板块仍然是市场的主流，虽然本周市场的波动是相当之大的，但并不妨碍德明利带头新高，这里意味着两存的扩产和算力数据中心的建设还是刚性的。

这个板块值得持续的跟踪，很多标的虽然在这一波的回调已经杀破位，但不排除风险充分计价以后，还会走一个大幅度的赶顶。

本周的新易盛又接过了天孚通信的位置，继续带领光通信扛在前排，个人认为这不像是熊市走出来的走势，始终能有资金抱团新高，说明大资金根本就没有离场，只是在做高低的切换，这一点要非常的明确。

除了以上能源、存储和光通信，其他板块目前没有成规模的上涨的形式，倒是煤炭类的股票这一波借着冲突又开始在刷新高了。

中国神华重新走上了历史新高这样的核心资产真的是扛把子，所以，新旧能源谁也不要埋汰谁，大家一起携手新高才是资金流动性泛滥市场该有的样子。

今年几个大的底层逻辑，个人认为应该还没有改变，首先是国家级别的货币宽松，应该是可以看得到的，这个已经写在了政府工作报告中，此外是今年200,000亿的存款到期应该也是明确的，即便他们不会进入市场而通过保险的形式来完成存款的迁移的话，应该也会有万亿级别的市场增益，而另外一方面，当全球资本发现波谲云诡的动荡形势中，中国安动如山最终也会带动资本市场的估值抬升。

以上几个维度，应该说在中长期来看，至少今年的年内挖完坑之后还是有修复预期的。

本周市场的交易仓位里面来看，幸亏还是守在新能源里面，所以没有特别大的回撤，但仓位还是硬生生的控下来了，这里无非是选择的差别，风险计价的很充分，实际的反馈也没有那么好，除了新能源方向，存储也没有把握到位，这跟市场的风偏下降是很大关系。

新能源这里已经是明牌了，肯定是要控制仓位滚仓做T的，接下来市场该怎么走也没有想好，个人倾向于这里应该还没有回调到位，恐慌性的最后一跌是随时要到的，做好自己的本分就行了。有几个交易的反馈还是得总结一下，随着市场的风偏下降，现阶段做高位接力的性价比是没有在低位做核心反抽来的好的，比如典型的如新易盛、中际旭创、迈为股份，这些标的前期回调的比较深，又到了一个有催化的地方，一个稍微的抱团聚焦，就能够开出很高的价码，相对而言是要好看一点的。

而高位接力，如交易仓中的开山股份，前期已经上涨了很多，又回调到了均线附近，在市场风险不高的情况下，按说是有人去预期做抢帽子的交易的，但如果市场是这种深度回调的情况下，大概率其他交易者会选择放弃，当所有的交易者的行为都趋同之后，就会表现出对于高位接力的畏惧。再者就是非核心标的的东西，在市场风偏很低的情况下基本上不要碰，这会非常大程度的磨损资金成本。风偏低的时候，核心标的都不一定能抱团的住，那非核心标的更不能抱团的住了，所以减少这种非核心标的的交易，也能够更好的做好防守。

最后是关于概念核心的交易像豫能控股这种，之所以参与到里面去，还是因为侥幸心理，总是想着这种标的在情绪恢复的时候，应该有资金抢帽子，实际上一来一去就浪费了手中加仓的机会。本周持仓中，在周五有明确加仓机会的至少就包括了锦浪科技和湖南裕能，像这种应该在合适的位置去给大仓位来集中确定性的，老是把注意力放到一些小的，不是很起眼的机会中，反而错失了更好的上涨，这点要在后续的交易执行中不断的去改善。

总结一句话就是聚焦核心＋辨识度＋硬逻辑。

2026年3月16日修复日＋情绪触底[淘股吧]
盘面实际反馈：
1、今天这里是个分歧后的探底修复，情绪仍然不高，周五买防守，周一卖防守，买预期成了量化的标准操作，今天这里卖飞了德明利非常的可惜，明知道资金抢科技只能做存储的核心，还是扛不住盘中的波动，量化是爹。。。

2、化工＋能源＋金属的逻辑被量化抛弃，发酵周一二三的科技方向，这里存储的逻辑很正，国产替代＋日韩受损，属于双buff的叠加行业，然后今天核心反抽这里看了亚翔做了圣晖集成，逻辑是OK的，都是存储扩产受益，此外科技发酵的话，华工倒了继续去做前期的核心，捞点联特是可行的，另外一个可川科技居然板了可惜了。

3、如果科技这边继续发酵，那么则存储＋国产＋一季报预期和光这边应该还能继续往前走的，这里把重组向的标捡起来看看是必要的，油运这里的三剑客动了，感觉像是发酵的中国油轮受益。

4、情绪疑似探了个底部，先降低仓位再说，这里的题目难度非常大了，活人已经没有多少了，先看看周二盘面的修复情况再说。