2026趋势交易实盘总结

嘿嘿今天这个结构是比较好找的，你看看324以后那段抱团光核心再看这一段就知道了

厉害

2026年4月27日更新持仓

2026年4月27日分歧偏多日＋情绪回落
实际盘面反馈：

1、今天分歧开盘后，资金第一时间去做了光核心，光迅科技被大幅抱起，然后有国产数据中心概念的pcb、覆铜板也是高举高打，资金还在留恋AI方向的聚焦，但是尾盘的大幅回落已经表明了态度，那就是短期的抱团恐怕有难度了。

2、而半导体反向却是高举高打，海光、中芯国际、长川这些环节上下游在新高或者新高的路上，资金大幅加强的背后是对指数退潮的回应，这个回调结构中适合抱团近因催化和股价不那么高的国产向，这是当前的市场主要结构，要高度重视。

同样的，华为系也不会缺席，看看发散的覆铜板、液冷、数据中心和华为的代工这些，都应该有表现机会。

3、新能源强于预期，没有选择兑现，缩量高开是最好的选择，目前看资金已经对AI松解没有异议了，那么每一次回落都是对后排景气行业的回流，但是今天的尾盘不应该这么拉，导致明天没有接盘预期了，所以要警惕明天的新能源的回调。

4、指数走势符合预期，先看4000点的回调力度，目前看资金的躁动程度 大于预期，主线结构也很明朗，下降结构里面要注意节点，今天就是个修复节点，连商业航天这个犄角旮旯都有人要牌，但是节前不是什么好的埋伏节点，多看当下就能直接表达的板块，模式内的机会今天放过了精测电子，这个是我擅长的，类似核心的反抽＋反弹的结构，不过看在整个半导体表达都不错的前提下也就罢了，还有就是光回流这里没处理好，最核心光迅科技就算是回落也应该考虑的。

投资周记200——市场完成一浪反弹

一、市场总结
本周上证指数终于完成了一波流的反弹修复，到4100点这个位置遇到了阻力，很巧妙的是，市场选择了光通信板块作为了调整的突破口，先是由天孚通信的业绩Miss再是由新易盛的业绩大幅不及预期，市场选择了放量杀跌，周四的亏钱效应很大，只要是站在光里的，都得光着屁股出来，这应该是市场第一次有节奏的选择放量了结获利筹码。

行业冥灯任泽平刚刚发布了站在光里的说说，这边光通信的大资金立马选择了兑现。
不过中际旭创也刷新了万亿新高，只不过没有收盘站稳而已，行业的整个故事仍然叙事逻辑通畅，业绩仍然非常好，但不同的观点已经越来越多，一方面是关于光芯片材料紧缺的利好持续推动，另一方面是关于英伟达1.6T的光模块压价的利空，好巧不巧的都在4100点这个阻力位这里释放，接下来关于AI板块的持续性就要谨慎起来了。这一波指数自3月24号探到左脚的底部，一直没有等来右脚的回探，资金在见到阶段底部之后发动了光核心的反弹，中间有德科立、源杰股份、仕佳光子、长芯博创先后抱团出了新高，还有东山精密接棒长飞光纤成为了新的抱团核心，这一波流畅的反弹超出了市场多数预期，也反映了资金的躁动。

而资金在4月下旬选择了阶段性的放量出清，周四是对业绩利空的直接反应，而周五就是对周四放量调整的再次确认，板块的一致性预期在周五终于得到了瓦解，已经聚焦起来的共识终于被打破，也意味着这一轮指数的反弹已经失去了锚定。

那么接下来资金更看重的是在4100点向3900点这个位置震荡调整的过程中，能有哪些载体能够被抱团出来，这里看看美股的半导体方向和中国的国产算力自主可控方向已经隐约形成了联动，华为系的算力被抱团大涨顶着分歧出来承接了光通信的资金，海光信息、中芯国际、华虹公司这些前期的浓眉大眼标的，也都有放量大涨的表现，在光通信调整之际，站出来的走势颇有顶住分歧走独立走势的迹象。

加之海光信息这一类还没有新高，那么合理推论，这可能会成为指数调整震荡期间的新的抱团载体，逻辑是通畅的，由于Agent使用变多，对CPU的调度加强，从而引发新的一轮逻辑上涨。

其次，关于新能源板块的锂矿集体在10日线附近的反弹封涨停板，也颇有核心反弹的轮动气势，这里是承接了光通信出来的资金，很顺当当的接住了这一波资金溢出的红利，再加之宁王那边发布的业绩利好和钠电池、凝聚态电池的利好，使得整个新能源资金板块在前排核心调整期间是有承接资金动力的。

反观本来应该有预期的商业航天，在周五直接放量大跌，成了光通信下跌的陪衬，说明里面的资金成分非常之复杂，大家甚至都没有形成资金承接分歧的意识，所以对这个板块的定性要大幅下调。

最后是关于指数的最终走势，这里关于指数一阶段的反弹已经到了末期，叠加五一节前的大资金出金效应，势必会在这里形成一段震荡杀跌的行情，杀跌的主线也集中在光通信板块，当然其他的后排也会造成无序的下跌，而找清楚当前的资金承接载体是非常重要的。

光通信板块最多再调整个两三天，就会迎来资金的再次回流，在10日线附近抱团新高的标的，会成为下一个阶段的叙事载体，目前来看还在趋势位的光芯片和磷化铟是有这个承接的气势的。

而与此同时，模仿美股CPU涨价目前有抱团迹象的国产算力，可能会成为这轮震荡杀跌的抱团品种，这里要对整个国产算力半导体引起高度的重视，而新能源将会继续不温不火的在分歧的时候承接两个方面溢出的资金。

目前市场的走势已经超出了大多数人的预期，不能到调整阶段就过度的看空，甚至独立逻辑的抱团都比一味的去做防守要好，半导体发散出来的华为概念，电子特气等等这些都有抱团的迹象，也需要分配一定的关注力。

二、持仓总结
经过市场连续两天的杀跌，关于AI光方向的狂热情绪已经被摁住了，个人也择机止盈了其中的多数股票，但情绪杀跌的末期依然冲击不小，周四入的一个蓝色光标，在周五直接大跌回应。

这里反思主要还是在退潮初期，不能够去做5日线上的接力，当天的高开跳水就是迹象所在，而蓝色光标作为AI应用的发散属性，是去承接AI硬件溢出的资金，所以才会有高开低走的情绪退潮迹象，这一笔交易非常让人印象深刻，需要牢记教训。

而有了周四的AI硬件大分歧，也就奠定了周五新能源去做近因核心反弹的基础，逻辑就是周四的大跌，如果只是对利空的单独反应，那么周五将有可能做一个反包的动作，但如果是进一步下跌情绪的加强，那么就确认市场处于情绪的退潮和阶段的顶部，这个时候，5日线上的接力就会失去性价比，而10日线的急杀就会引发核心的反弹。

所以天华新能早上高开立马冲高的时候，就引发了资金的强烈回补，而与此同时的另一支资金去了国产半导体板块，这也是为什么海光信息和华虹公司大涨的原因。

以此为基础，就延伸了接下来震荡触底的核心策略，那就是围绕着新能源做反弹的轮动，以及半导体核心做抱团。

剩下的关于光通信的反弹，要等到市场明了之后去要前排，这里也还只能理解为一个反弹做双顶的过程，整体的资金是呈现出退潮的迹象的。

剩下的一些边角料和5日线的接力，除非有明确的抱团迹象，否则应该回避，这是退潮期，应该尤为注意的。

2026年4月27日计划：

1、美股周五晚上继续大涨刷新新高，我们这边疑似10日线附近调整回升，CPU涨价的逻辑正在充分普及，周一在这种一致性预期下可能存在交易的困难，具体的载体海光、华虹公司和中芯国际都已经大涨，今天再高开是没有买点的，今天的主体做锚定应该问题不大，毕竟周五收盘是比较的弱的，那么看看中芯国际的大块头以及相关服务器受益的浪潮信息。

2、新能源这边周五直接高潮了，那么今天很关键，确定资金是要继续做还是只是单独的轮动，希望今天可以继续缩量盘整，这样应该就可以直接晋级了，承接AI溢出的资金也会非常的顺畅。

3、AI硬件今天有回流预期，尤其是美股锚定的意味这么浓烈的时候，周末好巧不巧的发布了光芯片的紧缺，我相信这是主力有益为之，推动资金朝着光模块、cpo的上游去做抱团，那么这里看看云南锗业、福晶科技、中瓷电子。

此外，电子布的海外停产＋涨价有进一步的预期，覆铜板涨价这里也还有一定的预期，如果前排光回流，这里继续做点5日线的接力是有机会的。

燃气轮机也因为海外链走势还算稳固，潍柴动力、应流股份这些都还不错，也是承接接力资金的一个方向。
4、国产向里面还有个华为的发散，这里的话华为的电源环节、液冷环节/海外链、连接器环节都可能是超节点的受益，如果国产CPU继续演绎那么这里肯定是有机会的。

5、商业航天这边降档为情绪重新上升的承接板块，里面的资金属性跟AI硬件的资金很像，而半导体、新能源又是另外一波资金的走势，所以AI硬件这里没有触底完成，商业航天短时间内也很难有大的表现。

2026年4月24日分歧偏空日＋情绪修复
实际盘面反馈：

1、今日指数继续回落，午盘后新能源加强收回了跌幅，但是新易盛的利空没有资金原谅，带动整个光资金都在外流，如果光不行，那么后片压根不用看，只剩下算力租赁一支还在5日线上，但是科技不行怎么抱核心？目前前排的接力是不能看了，太随机了，只能看关键位置的10线核心启动的反弹，指数退潮加之光换核心震荡出货中，那么后排核心可以动一动了，今天新能源就抢过了先手。

2、天华、盛新锂能、融捷股份这里都是10日线启动，然后电解液、6F、隔膜也都有表现，先看着呗，谁能保证前排的分歧就一定可以回流？退潮的时候前排没到节点根本不敢要牌，这是纪律，得等一个急杀的恐慌10日线再去捞点前排的光核心，暂时还没到节点，先看后排的资金轮动。

3、科技向还有个cpu和数据交换机也大超预期，直接跳空高开，这里是国产线，资金也可以理解为回避了海外线，去过国内线，那么这里就算是资金走势加强，也可能是朝着国产链去切核心。

4、另外今天的商业航天还是太弱了，本来以为可以作为光调整的走强分支来承接，结果今天直接拉了个大的，西部浓眉大眼跌停了，前排没啥能看的，那后排更不能看了，相比光不能原谅，那航天更加不能原谅。

5、那么推导完以后，今天还有半导体＋国产链这一支比较要强，抗住分歧再走个加强，不就把海外链的风光拿走了吗，看好新能源的轮动＋半导体的轮动抱团，有点类似于324以后资金抱团光核心出新高的那段，这两板块的容量足够，且存储链的国产扩产还是有故事可以看，继续跟踪下。

2026年4月24日更新持仓

2026年4月24日计划：

1、美股昨晚分离式上涨，cpu继续强势＋燃气轮机方向be继续上涨，其他涨跌各一，A股昨天开盘光高开大幅低走情绪这次应该确认见顶，那么题目变难了，光不行，后面的发酵电子布、液冷、pcb行不行？需要等资金去试探下，电子布景气度高＋日本停产催化，逻辑够好了，有错杀的迹象，中材、巨石、国际复材可以继续看。

2、cpu方面，由于美股连续强call＋昨天分歧有辨识度，禾盛新材继续call，再加上be的概念标三环集团的位置不错，今天分歧后的修复辨识度先手是有的。

3、AI接力方向其他先不看，先看AI光核心的前排10日线附近的反弹修复，这里不反弹，后面的轮动是没有性价比的。

4、情绪退潮，不能接力，高开低走是常态，那么就要重视抱团的方向，目前看独立式的抱团是成规模的，法尔胜、国晟、天银、海川这些都有抱团潜力，其他的抱团应该是对这个的一种模仿。

5、情绪退潮＋电算一体走强，晶科科技逆势拉板，协鑫能科也有动的迹象，这里留个尾巴看看，万一被资金抱成功也是可能的，324那一段都能抱，这一段没理由不能抱，但4月末端大资金又要休息了，谨慎点谨慎点谨慎点，震荡退潮期急杀的节点大于常规的接力轮动。

嗯嗯 ，抱团的好标的，大佬也上了