商业航天的预期差。

今天A股的盘面，可以说比较“简单易懂”。

首先，由于市场对中东战事冲击的担忧得到缓解，国际原油期货价格出现大幅反转行情，由暴涨转为大幅回落。随之而来的，便是普反。
短期来看，因为会议还没结束，伊朗局势还未真的平息，今晚可能又有嘴炮事件，这种跷跷板关系可能还有反复。
但市场对冲突波动有望进一步脱敏，重回自己的定价节奏。
题材这块
题材还是无法脱离轮动，昨天龙虾大火，今天早上高开后很多都被兑现，轮到短期超跌的AI硬件，这列叠加海外英伟达 链的反弹，目前定性超跌反弹，仅适合先手应对，不适合追涨。
今天硬件普反抽血，电力这边良性分歧，方向趋势仍然在，反而今天是比较舒服的买点。
今天重点讲一下商业航天，
1月12日至今，受市场情绪、监管风格等因素影响，Wind商业航天指数下滑22%，部分个股下跌超30%。我们认为三月中下商业航天行情有望重启。
1，3月中下至4月，长12B、力箭2、长10B、蓝箭3（遥2）等重点型号或将接力发射，我国可回收火箭有望再次突破，同时在达到《商业火箭指引》后，核心企业IPO也有望提速；
2，YF75完成归零，近日长8甲3月13日将恢复发射，GW（3月）和千帆星座（4月）将重启密集组网；
3，26年两会首次将航空航天定位为新兴支柱产业，两会审查“十五五规划纲要草案”，“航天强国”有望再次被明确，政策支持力度有望提升；
4，特朗普称对伊战事基本结束，市场流动性或企稳，伊朗袭击科威特等地亚马逊 数据中心，凸显地面算力脆弱性，空间算力热度望升温。
26年商业航天将由主题炒作变成基本面+主题双轮驱动，资金向行业龙头企业集中。
前期老龙*航天发展 很抗跌，钙钛矿*国晟科技 也在逐步拉升，还有*钧达股份 这两天也有资金在做。
挖掘业绩线：今天科技硬件涨得太猛，有些资金可能明天就会转向。可以看看1个方向业绩靠谱的，4月份年报和一季报会密集出来，那些业绩好的公司更受资金青睐。
明日预期:
轮动期应对策略：买分歧卖一致。比如还是看好龙虾的和电力的，今天资金兑现完后，可以考虑分歧低吸博弈。