算力梳理以及行情解读！

一、市场情绪

1、总述

量能：+4500亿，总量2.65万亿附近，类似上周初，放量分歧，由于指数探底大回升，说明是有很多资金趁着大跌抄底。对比上周初和今天的东亚主要指数来说，中东那边的冲击对大A是递减很多，后面或许，大A真的走独立行情，回归一些中长线的逻辑。


前插行后插行

2、重点关注的方向

（1）表现好的方向，龙虾相关的算力 数据中心等领涨，有16家板，并且有批量的20cm板；电网13家板，难得的有持续性的方向；剩下的就是 机器人 油服 医药 甲醇等零星表现；开盘接力油气化工的，不少人是吃了大面的。

（2）情绪方向，连板角度， 11家连板，高度4板, 2家4板，4家3板，8家2板；容量趋势方向，拓维 网宿 等大涨。

板块上注意核心

算力--电算协同+人工智能赋能头

电算协同:美丽云、安靠智电 、南网能源 、金开新能 、海兰信 (海底数据中心+海上风能)

中国能建 华为算力:拓维信息、烽火通信 、慧博云通 算力+氢能:航锦科技

DEEPSEEK:每日互动

小米小龙虾算力:宁波建工 、雅康股份、平治信息

青云CLAW:青云科技

芯片 寒武纪 688256 国产AI芯片龙头，AI芯片商业化进程加速，2025年净利润上限预增575%，业绩弹性巨大。

海光信息 688041 国产高端处理器龙头，2026年Q1营收预增62.91%-75.82%，业绩持续高增长，获5家券商联合推荐。

中芯国际 00981.HK 内地规模最大、技术最先进的晶圆代工企业，是国产算力芯片制造的基石。

AI服务器

工业富联 601138 AI服务器全球龙头，2025年归母净利润预增51%-54%，被高盛 等机构视为"算力基建周期"核心受益资产。

光模块

中际旭创 300308全球光模块龙头，800G产品全球市占率领先，1.6T产品已实现批量供货，获超7家券商联合推荐。

天孚通信 300394 光模块产业链上游器件龙头，受益AI数据中心需求，业绩持续兑现。

新易盛 300308光模块核心厂商，受益于海外和国产算力需求双重放量。

封装测试

长电科技 600584国内封测龙头，受益于封测产业链产能满载及海外订单回流。

通富微电 002156 国内封测龙头，深度绑定AMD，受益于先进封装需求提升。

算力租赁/服务

拓维信息 002261AI算力龙头，华为昇腾生态重要合作伙伴，近期获主力资金抢筹超14亿元。

光环新网 300383 第三方数据中心龙头，提供算力基础设