一点思考

记得去年这个时候，发酵最广的是ds，核心逻辑是推倒了堆砌算力才能升级ai的传统构思，实现了相对较低成本达到接近的ai水平的目标（暂且不论是否真正做到），但对于当时市场反馈来说是相信的。外在体现是外围市场对ds做出的巨大反应。对ds一轮行情的炒作也从沾边的情绪股，年后分歧后演变到实质性的股。接下来一整年的大题材，从涨价逻辑的化工到军工到cpo到液冷穿插8月的军工炒作之后再到机器人 ，之后的大题材就是两岸和商业航天。
整年的有持续性赚钱效应大题材，我觉得是可以分成两类的，一类是逻辑性的量价，另一类是民族自信。前者机构为主导，体现在大容量，大趋势票上有持续性，增量充沛。后者大多体现在小盘股，由柚子驱动，偏向情绪面。前者按理来说会贯穿这一整轮牛市，后者往往在市场量能降低时，有一轮相对完整的情绪周期。
逐个拆解各个题材，ds，化工，液冷，cpo，芯片归于第一类。军工，宇树机器人，两岸，商业航天归于第二类。