紧盯确定性的成长逻辑，在寒冬中守望春暖花开！_SF0078

SF0078

26-03-29 21:08

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光是主线，明天不要被低开吓破胆

SF0078

26-03-29 19:33

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下周主要的判断：
1、光通信新增量板块的低吸
2、能源以涨价为导向的主升
3、创新药的反抽持续
4、业绩暗线的选择

SF0078

26-03-28 21:15

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我提供一个个人可执行、可坚持的系统性思路：
1、看长：看清产业所处阶段，只关注确定性较高的通胀期
2、做短：用波段思路控制成本、控制回撤、提升持仓体验
硬科技投资逻辑已从信仰时代进入算账时代，市场不再只问能不能做出来，更多转向：
订单与收入增长是否持续
盈利水平与毛利率能否保持稳定
客户需求与竞争格局是否出现变化
故事性的时代逐步过去，经营性的时代正式到来
企业从概念标杆，转向盈利载体，估值体系自然随之回归理性

SF0078

26-03-28 18:32

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资本市场最宏大的叙事主要集中在如下四个方面：
1、类AI带来的生产力革命
2、能源替代
3、老龄化，消费升级带来的创新药迭代
4、去中心化带来的生产关系革命

SF0078

26-03-28 16:33

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撕裂美国垄断的半导体耗材之王: 鼎龙股份逻辑判断
制造芯片是难，但大家都不知道芯片制造过程中一个极其不起眼，但必不可少的消耗品，过去20年被杜邦一家垄断的CAM
直到鼎龙出现，才彻底砸碎了这个绝对垄断
CMP是什么东西？
它全化学机械称抛光垫，是造芯片必须的确保层级之间平整度的工具，芯片层级平整度误差不能超过一根头发丝的万分之一，这就需要用到极高技术壁垒的抛光垫，鼎龙耗费近10年时间砸下重金死磕高分子材料底层配方，硬生生跨越杜邦布下的专利地雷区，完成从研发到量产的史诗级突围，给中国芯片装上了真正的国产抛光铠甲
抛光垫不像光刻机，只要芯片产线运转，就必须源源不断消耗高频工业耗材，只要半导体的产能持续夸张，作为鼎龙的CMP印钞机就会不断轰鸣
鼎龙的年报已出，我们透过年报发现它正处于业绩加速期，这个净利润断层不是一次性收益，不是炒库存，而是实实在在的技术突破和国产替代的直观反映
这个股逢低可以中线布局！

SF0078

26-03-25 11:34

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我昨晚给出的神秘标的未来将是星辰大海
有空的可以去看看它的基本面

SF0078

26-03-24 11:36

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通过这几年来的投资经历，我慢慢领悟一个道理：选股票，归根结底是选公司，而选公司，核心是选人 —— 选执掌这家公司的管理层

彼得林奇曾经说过：我只相信当下的、可验证的业绩。那些不夸夸其谈、默默把业务做扎实、用现金流和利润说话的管理层，才是最值得信赖的。远离那些天天开新闻发布会、讲宏大故事、却拿不出季度业绩的公司。相反，那些很少接受采访、专注运营、业绩持续增长的公司，往往是大牛股

这些道理听起来朴素直白，但在市场的泡沫与狂热中，总有无数投资者被管理层画的大饼冲昏头脑，最终付出惨痛的代价

SF0078

26-03-21 12:58

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千万别再把2026年3月调整当成2025年11月重演
逻辑不同，2025年11月杀流动性，2026年3月杀逻辑，2025年11月有政策底，2026年3月只认业绩底
更致命的是：4月一季报窗口已压顶，留给幻想的时间只剩10天
2025年11月：3850–3900点，12月初政策预期升温，左侧抄底有效
2026年3月：明确买点未现，需等油价、美债企稳，切勿盲目抄底
4000点破位后必须等外资算法重新定价，单纯内资情绪回暖无用
资金只认已验证业绩，拒绝题材泡沫，规避业绩雷
反弹必须锚定4月10日前公告超预期标的，否则易二次杀跌
距离下一轮财报窗口还时长，决定修复速度与持仓方向
别用2025年11月的经验，去赌2026年3月的活命
这轮洗牌过后，账户里剩下的，才是真本事

SF0078

26-03-20 19:18

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今天市场强化趋势，上证半年线薄如蝉翼
创业板的吊颈，科创板的空头趋势，都使人倒吸凉气
假如我们将上证倒着看，是否是加速赶顶的技术形态？
期间任何缩量反抽估计都难抵下降势能
如果没有强大的利好刺激，下面考验的也许就是颈线位3815
所以还不能着急抄底，还要等待一波新的放量杀跌才会安全

SF0078

26-03-19 19:41

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后面可能的演绎方式是从大级别结构性牛市转为小级别结构性牛市
呈现的盘面信息就是可选板块的缩容和对于择股择时的极致要求
换一个说法，就是风偏将出现大幅度降低
这种状态对于能力一般的投资者将极不友好，如何在预期和现实中求得平衡，非常考验个人的应变能力