紧盯确定性的成长逻辑，在寒冬中守望春暖花开！_SF0078

SF0078

26-03-19 11:47

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我的选股思路：
第一宏大叙事的背景，具体路径：必须筛选出符合文明结构必然性演化的平台公司，具备这些特征：不可逆的趋势比如老龄化、能源转型、AI革命、算力基建、生命科学突破等，而且是拥有极致定价权且无需追加资本的生意模式，因为在这个时代，最大的敌人是通货膨胀，它是一种无形的税收，但极少数公司能免疫通胀，甚至喜欢通胀，这就是拥有定价权的公司，比如美股的喜诗糖果，英伟达，苹果，国内的茅台，腾讯，阿里
第二确定重仓标的是在选定的赛道中，找到赔率和概率最高的资产
筛选标准：
垄断性结合护城河：技术壁垒、品牌和平台效应、规模成本优势，周期位置，处于行业渗透率10%-50%的加速期，定价错位：市场低估长期价值，仍在用线性思维定价行业的指数级增长以及充裕的流动性
第三仓位与风控，以叙事逻辑和产业逻辑为锚定，通过不断的技术验证和辨识度判断梯度压仓，逻辑未破，就以时间换空间

SF0078

26-03-05 15:26

27

博创如玫瑰，硅光闪耀，主攻逻辑硬，是进攻的先锋
振华似兰草，铬业虽褴褛，却静默不可或缺，是成长的引擎
润泽是乔木，算力巨擘，风雨中撑起骨架，是压舱的基石
东阳光则像晨露中的鸢尾，开疆拓土，细节处见真章，是补涨的伏兵
它们不会同时怒放，也不会同时凋零
这正是“次第花开”的真实写照，也是板块轮动最美的韵律

SF0078

26-03-07 08:22

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关于美伊之战我个人看法的几个不变量
美伊冲突本质还是区域利益博弈，而不是大国之间的全面对抗，应该是遵循：短期脉冲冲击，中期边际递减，长期回归基本面的核心规律
不变之一，大类资产定价的底层之锚--央行货币政策周期不会变，地缘之争引发的原油飙升短期可能改变通胀节奏，但不会改变美联储的货币政策大周期
不变之二，全球经济增长的底层引擎：技术进步和产业升级不会变，这些产业的发展与地缘冲突没有本质关联
不变之三，全球能源转型的大趋势：碳中和与能源自主长期方向不会变，能源价格的短期上涨，只会进一步凸显新兴能源的平价优势，新能源对传统石化能源的替代将不可逆转
不变之四，美元体系的渐进式多元化趋势不会变
不变之五，股价长期围绕企业内在价值波动的规律不会变，美伊冲突可能带来短期的价值波动，但改变不了企业的真正内在价值，受事件影响，有些个股提升了估值，有些个股杀估值，但最终还是会回归估值均值

SF0078

26-02-28 13:50

26

钱越少的人，越渴望一夜暴富
真正有资产的人，反而只求稳健配置
不是谁贪心，是处境决定人性
市场从不考验你的愿望，只验证你的位置
所以我一直觉得，投资最该做的一件事，是对镜自照
认清自己是谁，有多大能力，能扛多大波动，适合走什么样的路
不幻想暴富，不勉强自己，在能力圈内慢慢做、细水长流
真正的自由，不是账户翻倍，而是选择不赌的权利
市场永远有机会，但只有守住本金的人，才有资格等到它
能接受平凡，反而能慢慢变优秀
能承认普通，反而能一步步变强大
股市最终玩的，从来不是技术
是人生，是认知，是你曾经走过的路
所有超额收益，本质上都是认知和耐心的变现
所有重大亏损，归根结底都是自我认知错配的代价

一点鸡汤！

SF0078

26-02-26 15:52

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分享太累，明天开始减少频率
再说，我都说了，也没人会珍惜

SF0078

26-03-18 10:42

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真正的牛市结束，只有一个标志：
全民亢奋、人人喊牛、闭眼赚钱、一致看多——那才是顶
现在是什么？
到处在怕、到处在疑、到处在唱空、到处在说熊市来了、不敢买、拿不住
这恰恰是牛市中段最安全、最容易捡筹码的阶段
赚钱的人，从来不和大流同向
而是在恐慌里买，在疯狂里卖
越多人唱空，越安全
越多人看崩，越有戏
越没人敢相信，行情越稳
记住：
不随大流，只逆人性
众人恐惧我捡钱，众人疯狂我离场

SF0078

26-04-01 07:54

22

以长期主义穿越震荡：恐慌尽头，即是机遇
昨日美股盘前高开、盘中回落，今日盘前再度上涨，市场在反复拉扯中尽显事件冲击下的情绪博弈。作为深耕市场多年的投资者，我始终坚信：由地缘冲突、突发利空等外部事件驱动的股市下跌，从来都是短暂的、情绪性的，而非基本面的根本性逆转。
回望数十年市场历程，无论是历次中东危机、疫情冲击，还是其他黑天鹅事件，短期的恐慌性暴跌，最终都被时间消化。只要全球经济的底层逻辑未变，优质科技企业的成长动力未减，市场终将回归价值本身。当前纳指虽历经连续调整，技术面进入超卖区间，但AI革命、科技创新的长期浪潮从未停歇，这正是市场给长期主义者的馈赠。
最艰难的时刻，往往就是最好的投资机遇。短期的涨跌本就无法精准预测，也无需过度纠结。真正的价值投资，就是在众人恐慌时保持理性，在市场震荡中锚定长期，以时间为友，布局被错杀的优质资产。我们要做的，是穿越短期噪音，坚守长期主义，静待市场回归理性，收获时间的玫瑰。

转载但大师的文章，觉得太有道理了

SF0078

26-03-19 20:21

22

英伟达的最新Rubin架构芯片功耗越来越恐怖，风冷在物理法则面前已经失效
液冷变成了强制性的入场券
在这个领域，最大的壁垒不是专利，而是零容错的工程信任，一根水管漏水，烧毁的是几千万的 GPU 集群
因此，芯片巨头对液冷供应商的认证周期极长，一旦进入了英伟达或头部云厂商的合格供应商名录，就等于拿到了免死金牌
后来者极难通过低价去抢夺份额，因为大厂绝不敢拿昂贵的算力去试错

液冷赛道的增长逻辑极其简单粗暴
第一，AI 算力总盘子在疯狂扩张，第二，液冷在数据中心里的渗透率正在从不到 10% 向 100% 狂飙
这种戴维斯双击带来的增长持续性，是肉眼可见且不可逆的
这是我除了龙头英维克之外，持续看好高澜股份的核心因素

SF0078

26-02-26 19:26

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东阳光本质上也是包含液冷题材

SF0078

26-04-01 10:30

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接下来我会分享一只底部岛形反转
具备极强逻辑支撑的票