开盘必读

文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用，培育壮大新质生产力（央视）

2月11日，国务院以深化拓展“人工智能+”、全方位赋能千行百业为主题，进行第十八次专题学。国务院总理李强在主持学时强调，要深刻认识和把握人工智能发展态势，推动人工智能全链条突破、全场景落地，更大释放发展潜能。要持续夯实技术底座，推进算法创新，加大高质量数据供给，提升大模型性能，前瞻布局新技术新路径。要大力推进规模化商业化应用，促进人工智能终端和服务消费，建设人工智能应用中试基地，发展壮大智能体产业，拓展更多高价值应用场景。要加快培育产业生态，优化智算资源布局，加大数、算、电、网等资源协同，推进软硬件适配，形成产业链上下游贯通发展的格局。要积极推动开放合作，扩大国际技术交流和应用开发，构建开源技术体系和开源社区。要构建开放包容的发展环境，支持企业锐意创新、积极探索，要破除体制机制障碍，帮助企业解决实际困难，为推进“人工智能+”提供有力支撑。

二、国务院：到2035年全面建成全国统一电力市场体系（央视）

2月11日，国办印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，《实施意见》提出，到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右。跨省跨区和省内实现联合交易，现货市场全面转入正式运行，市场化电价机制基本健全。到2035年，全面建成全国统一电力市场体系，市场功能进一步成熟完善，市场化交易电量占比稳中有升。电力资源全面实现全国范围内的优化配置和高效利用，以电力为主体、多种能源协同互济的全国统一能源市场体系初步形成。

三、国家卫健委等11部门联合印发《国家基本药物目录管理办法》（中新网）
2月11日，国家卫健委等11部门联合印发《国家基本药物目录管理办法》，新《办法》提出六个方面的修订，其中包括完善目录管理机制，国家基本药物供应使用与分级诊疗、药品集中采购、支付报销等政策相衔接；突出药品临床价值，明确根据疾病谱变化、药品临床应用实践、药品标准变化、药品新上市情况等。

四、国务院国资委：央企要积极扩大算力有效投资（财联社）
日前，国务院国资委召开中央企业“AI+”专项行动深化部署会，会议提出，要强化自主创新，着力突破关键核心技术，持续攻关“大模型”技术，推动更多自主创新成果从样品变成产品、形成产业；要强化场景培育，加强人工智能与主责主业、产业需求的精准对接，在高适配、高价值、高可靠上下更大功夫，推动人工智能规模化落地应用，中央企业要强化投资牵引，积极扩大算力有效投资，推进“算力+电力”协同发展，提升全链条数据治理能力，不断夯实人工智能产业基础底座。
五、广电总局、商务部：开展餐饮老字号短视频宣传活动（同花顺 ）
2月11日，国家广电总局、商务部发布关于开展餐饮老字号短视频宣传活动的通知，活动时间为2026年2月（自通知印发之日起）至3月3日。其中提到，各地广播电视、商务主管部门指导广播电视媒体创作推出一批特色鲜明、传播广泛的短视频。创新表达方式，聚焦各地餐饮老字号历史故事、技艺传承、美食风味，突出餐饮老字号企业打造的年夜饭套餐、新春团圆宴等消费场景，以观众喜闻乐见的网感语言、叙事方式讲好老字号的新时代故事，吸引更多群众走进老字号、寻味中国年，推动老字号餐饮消费。
六、我国载人月球探测工程研制工作取得阶段性突破 创下多个国内、国际“首次（央视）
2月11日，我国在文昌航天发射场成功组织实施长征十号运载火箭系统低空演示试验与梦舟载人飞船系统最大动压逃逸飞行试验，此次试验是继长征十号运载火箭系留点火、梦舟载人飞船零高度逃逸飞行、揽月着陆器着陆起飞综合验证等试验后，组织实施的又一项研制性飞行试验，标志着我国载人月球探测工程研制工作取得重要阶段性突破。此次试验是长征十号运载火箭首次初样状态下的点火飞行，是我国首次飞船最大动压逃逸试验，是我国首次载人飞船返回舱和火箭一级箭体海上溅落，也是文昌航天发射场新建发射工位首次执行点火飞行试验任务。
七、突发断供危机？印尼拟将全球最大镍矿产量削减70%（新浪 财经）
2月11日（周三），据知情人士透露，世界最大的镍矿PT Weda Bay Nickel（韦达湾镍矿）已被告知今年将获得1200万吨的矿石生产配额，远低于2025年的4200万吨，降幅高达71%，远超市场预期。韦达湾镍矿是世界上最大的镍矿，由青山控股、法国艾瑞镁特集团和印尼国企PT Aneka Tambang合资所有，艾瑞镁特集团发布公告，确认已经收到印尼当局的初步通知，要求提交一份反映年产销为1200万吨的工作计划和预算（RKAB），并称将尽快向印尼当局申请提高配额。（注：隔夜伦镍伦镍收涨2.93%，连续第四天收涨）
八、马斯克又画“饼”：在月球上建造AI卫星工厂（财联社）

当地时间周二晚间，马斯克在人工智能公司xAI的员工大会上发表上述愿景。在最新设想中，马斯克提出要在月球上建设人工智能卫星工厂，并配备大型弹射器发射卫星，马斯克在会上强调“此举将帮助xAI掌握更多算力以构建人工智能，我们很难想象那样规模的智能会思考些什么，但看到这一切真正发生，本身就会是一件令人无比兴奋的事” 。 马斯克还将月球弹射器称为“质量驱动器”（mass driver），作为一整套算力卫星生产设施的配套基建。

九、谷歌天价收购加码云计算 欧盟批准其320亿美元收购Wiz（科创日报）

据报道，当地时间10日，欧盟反垄断机构正式宣布，批准美国谷歌公司以320亿美元（约合人民币2212亿元）的价格收购网络安全初创公司Wiz。据悉，谷歌公司于2025年3月宣布此项全现金收购交易，旨在加强该公司在云计算和网络安全领域的布局，助力其在云计算领域追赶其他主要竞争对手。此前，美国监管机构已批准这笔交易。

十、Meta斥资逾100亿美元新建1吉瓦数据中心（财联社）

当地时间周三（2月11日），Meta表示，作为其大规模人工智能（AI）基础设施建设计划的一部分，公司已开始建设新的数据中心。这座投资超过100亿美元的数据中心将位于印第安纳州莱巴嫩市（Lebanon），容量超过1吉瓦。这一电力规模足以为数十万户美国家庭供电。该数据中心将同时承担公司AI相关工作负载以及核心产品业务，是其迄今规模最大的基础设施项目之一。

十一、其他（央视、证券时报、财联社、东财、新浪财经等）

1、国办：进一步规范地方电力价格管理行为，各地不得违法违规出台优惠电价政策

2、玉渊谭天：法国某机构向欧盟提议对中国实施相当于约30%的整体关税。这份所谓“建议”，只针对中国商品，明显违反世贸组织规则，无异于对华进行贸易宣战，中国可对法国葡萄酒发起双反调查予以反制

3、国家统计局：1月份居民消费价格指数（CPI）环比上涨0.2%，同比上涨0.2%；（PPI）环比上涨0.4%，同比下降1.4%

4、文旅部公布《旅游投诉处理办法》，3月15日起施行

5、豆包、蚂蚁阿福加入春节红包大战 ，豆包最高领8888元现金红包；蚁阿福新注册用户可得16.8元支付宝红包

6、燧原科技科创板IPO获问询，拟募资60亿加码AI芯片研发

7、稀土：氧化镨钕价格持续攀升，站上80万元/吨 周环比涨9.9%，月环比涨28.8%

8、香港特首李家超：预计首批稳定币发行人牌照将于3月发出

9、世界白银协会：预计2026年全球白银市场将面临约6700万盎司的供应缺口

10、美核聚变新贵融资4.5亿美元 瞄准2030年启动商业电站建设

10、美国1月非农就业人数增加13万人，预估增加6.5万人，前值增加5万人。意外录得逾一年最大增数，特朗普称赞1月非农强劲表现 再度呼吁大幅降息。

2、盘前个股人气热度

选取、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。

：中文在线 、欢瑞世纪 、荣信文化 、国盾量子 、中国巨石

同 花 顺：巨力索具 、天际股份 、协鑫集成 、大位科技 、百川股份

东方财富 ：格 林 美、大位科技、巨力索具、天际股份、国际复材

淘 股 吧：掌阅科技 、大位科技、巨力索具、杭电股份 、完美世界

3、三大报要点（含其他财经媒体要点）

1、20亿资金助力“乐购新春” 春节消费有望激活
相关概念股：长白山 、大丰实业 等
2、长征十号与梦舟飞船首飞试验成功、相关产业再迎利好
相关概念股：航天工程 、海兰信 等

3、车用固态电池国标拟于7月发布、市场规模扩张趋势不减

相关概念股：先导智能 、上海洗霸 等

4、印尼持续减少镍产量以推高价格、这些公司将受益镍价中枢抬升
相关概念股：华友钴业 、中伟新材 等
5、欧盟批准谷歌320亿美元收购网络安全公司Wiz、AI应用推动云安全需求
相关概念股：深信服 、奇安信 等

6、加速新应用生态构建、国内首个低代码国家标准发布
相关概念股：金现代 、普元信息 等
7、减量稳价、世界最大镍矿被砍掉超七成产量
相关概念股：华友钴业、伟明环保 等
8、制备出新合成抗体、有望对抗耐药性“超级细菌”
相关概念股：智翔金泰 、百普赛斯 等
9、火箭发射进入高密度周期，3D打印迎来产业成长黄金窗口期
相关概念股：有研粉材 、铂力特 、立中集团 等
10、蚂蚁阿福开启春节支付宝红包活动，AI医疗有望进一步发展
相关概念股：三诺生物 、华人健康 等
11、浙江提出探索建设通算、智算、超算、量算融合的算力体系
相关概念股：蘅东光 、优迅股份 等
12、字节图像生成新模型Seedream5.0 Preview上线
相关概念股：昆仑万维 、华媒控股 等
13、台耀科技发布停产声明，被迫配合玻布厂后续供应计划降低E-glass的进货量
相关概念股：华正新材 、东材科技 等
4、公司公告

1）重大事项

璞 泰 来：拟发行H股并在港交所主板上市

紫光股份 ：拟定增不超55.7亿元用于收购新华三6.98%股权等事项；拟终止发行H股

江钨装备 ：拟定增不超18.82亿元用于收购江硬公司等三公司100%股权

新锐股份 ：拟不超7亿元收购慧联电子70%股权，切入PCB刀具高增长赛道

宝地矿业 ：拟6.85亿元收购葱岭能源87%股权并定增不超5.6亿元配套资金

龙佰集团 ：拟2.34亿元收购云南国钛5.46%股权（关联交易）

新 恒 汇：拟2亿元认购公淄博芯材（高端载板）10.53%股权

东望时代 ：拟1.94亿元现金收购科冠聚合物51%股权

太钢不锈 ：拟1.654亿元接收鑫邦公司持有的忻州热力20%股权以抵偿货款

海特生物 ：拟6201.90万元现金收购北京沙东23.08%股权，持股将升至98.84%

可靠股份 ：拟现金收购汉合纸业不低于60%股权，整体估值不高于6.5亿元

平治信息 ：拟定增不超10亿元，用于国产智能算力中心建设项目等

福赛科技 ：拟定增不超9.6亿元用于芜湖汽车内饰件智造基地等项目

龙磁科技 ：拟定增7.6亿元用于越南龙磁二期工程、芯片电感智造等项目

广济药业 ：拟定增不超6亿元用于偿还借款和补充流动资金

金 海 通：拟不超4亿元投建上海澜博半导体设备制造中心建设项目

国林科技 ：拟向控股股东定增募资不超2.24亿元补充流动资金

中微半导 ：拟1亿元在四川资阳建设IPM产线项目

沃森生物 ：拟4.5亿元参设产业基金，持股45%，主投合成生物 制造行业

金智科技 ：拟2.4亿元参设产业基金，持股24%，主投心智生产力、智能制造等

富维股份 ：拟1.5亿元参与一汽旗翼增资

立昂技术 ：拟2120万元参投私募基金，占比10%，专投北京生数科技

三友医疗 ：拟2000万元增资椎元医学，持股9.09%

蓝海华腾 ：拟800万元增资万仞科技，持股1.6%

亚联机械 ：拟2994.56万元出售老厂区资产

南新制药 ：拟公开挂牌转让4.9亿元应收账款（已计提4.6亿元）

*ST 松发：与欧洲知名船东签订17-20亿美元造船合同

力诺药包 ：与山东力诺实业签署1490.23万元硼砂订货合同（关联交易）

江苏华辰 ：与东方天算签署战略合作协议 布局宇航能源+太空算力（非公告）

铁科轨道 ：中标5.11亿元上海东站高速铁路扣件项目

东方铁塔 ：中标1.11亿元国家电网角钢塔、钢管塔项目

宏盛华源 ：预中标6.21亿元南方电网招标项目

中科海讯 ：预中标2.88亿元某项目信息处理类设备研制

特 锐 德：预中标1.7亿元南方电网招标项目

通达股份 ：预中标1.2亿元南方电网招标项目

太极实业 ：联合中标37.78亿元华虹FAB9B项目工程总承包

东南网架 ：联合中标4.84亿元商业综合体EPC项目

罗曼股份 ：联合中标2.6亿元风电项目

陕建股份 ：26年1月合计中标48.34亿元重大项目

浦东建设 ：近期合计中标14.1亿元重大项目

海 目 星：子公司海目芯微成功研制12英寸碳化硅单晶晶锭（非公告）

上海钢联 ：控股子公司钢银电商 一审判决获赔2.21亿元

优 刻 得：决定自2026年3月1日起，对续签及新签用户的全线产品与服务进行价格上调（非公告）

巨力索具：网络流传公司为“商业航天的新龙头”、“火箭回收龙头”等均为不实信息（澄清）

巨力索具：未签署过4.58亿海南项目，2025年度在商业航天领域取得订单累计996.51万元

豫能控股 ：对先天算力增资金额预计不超过14亿元（不超49%），不会合并先天算力财务报表

海 联 讯：证券简称拟变更为“汽轮科技”

粤电力Ａ ：惠来电厂5、6号机组扩建工程项目投产

恒瑞医药 ：注射用瑞康曲妥珠单抗（SHR-A1811）被纳入突破性治疗品种名单

朗坤科技 ：自研母乳低聚糖（HMOs）系列产品2‘-FL（2‘-岩藻糖基乳糖）获批食品强化剂新品种

盘龙药业 ：酮洛芬凝胶贴膏临床试验获批

金城医药 ：孢唑林钠注射剂等7个品种拟接续中选国家药品集采

国药现代 ：公司及下属子公司51个药品拟接续中选国家药品集采

安科生物 ：阿托西班注射剂等2个品种拟接续中选国家药品集采

昂 利 康：苯磺酸氨氯地平片等3个品种拟接续中选国家药品集采

一 品 红：共计15个药品品种拟接续中选国家药品集采

苑东生物 ：公司合计13个产品拟接续中选国家药品集采

天际股份：因涉嫌信披违法违规被证监会立案调查

兰石重装 ：涉嫌违纪和职务违法犯罪，副总经理王炳正被立案调查和实施留置

闻泰科技 ：公司对安世的控制权仍然处于受限状态

天域生物 ：终止2025年度定增事项并撤回申请文件

佳云科技 ：公司被九名原告提起诉讼 涉案金额超8912万元

2）增持、回购

无

3）减持

科瑞技术 ：华苗投资、鹰诺投资及部分高管拟合计减持3.13%

海博思创 ：多名股东拟合计减持不超3%

科林电气 ：股东李砚如、屈国旺拟合计减持不超3%

捷顺科技 ：实控人之一刘翠英拟减持不超2.8%

威博液压 ：淮安众博拟减持不超2%

华孚时尚 ：拟竞价减持不超1.84%已回购股份

罗博特科 ：宁波科骏等3股东拟合计减持不超1.33%

欧 科 亿：乐清德汇拟减持不超1%

顺钠股份 ：股东张明园拟减持不超1%

德艺文创 ：股东游建华拟减持不超0.36%

英飞特 ：部分股东、董事及高管拟合计减持不超0.24%

天龙集团 ：副总经理王娜拟减持不超0.12%

4）业绩、分红

恺英网络 ：与株式会社传奇IP签订《和解协议》，预计增加当期净利润约2亿元

5）停复牌

天 汽 模：拟定增+现金收购东实汽车科技60%股权，临停复牌

*ST 节能：公司变更为无实控人状态，临停复牌

6）个股异动

德才股份 ：3连板，奇想无限设立时间较短 目前正处于业务发展初期

大位科技：3连板，张北数据中心项目不涉及算力租赁业务

欢瑞世纪：股东青宥仟和股价异动减期间持700万股，占比0.71%

小崧股份 ：2连板，控股公司短剧业务尚处于早期投资阶段

东方国信 ：连涨超30%，内蒙古智算中心项目已部分建成并交付，收入占比较小

吉华集团 （5天4板）、掌阅科技（3连板）、龙韵股份 （3连板）、醋化股份 （2连板）、特发信息 （2连板）、华尔泰 （3天2板）、读客文化 （连涨超30%）、宏和科技 （连涨超20%）、郴电国际 （3天2跌停）、天地在线 （连跌超20%）：公司经营正常 无应披露而未披露重大事项

7）互动平台、机构调研、业绩交流
亿晶光电 ：马斯克团队近期未到访本公司

中泰证券 ：旗下济南中泰交产基金参与星河动力D轮融资

航天科技 ：将借助公司本身的军工血缘 深入拓展航天应用配套业务市场

爱博医疗 ：公司通过关联基金投资超目科技（北京）有限公司 持股比例较小

精测电子 ：高端MLO垂直卡适用于国产算力芯片测试

芯海科技 ：公司EC芯片已进入全球主流笔电供应链并实现大规模出货

中际旭创 ：CSP客户直接下单公司，不存在绕过中间层转单情形

沃尔核材 ：已拥有16台进口发泡芯线挤出机

豪威集团 ：LCOS产品可以应用于波长选择开关(WSS)领域

高澜股份 ：多个数据中心液冷项目有序落地东南亚等海外区域市场

帝科股份 ：公司将继续加大存储市场开发和产品研发力度 把握高景气市场机遇

时代电气 ：已注意到固态变压器的潜在市场需求 正在密切关注其发展

凯盛新材 ：染料行业是公司氯化亚砜产品的下游应用领域之一

锐科激光 ：公司产品已进入光伏市场

帝科股份：公司及控股子公司是北美市场最大的光伏导电浆料供应商

赣锋锂业 ：旗下高比能高功率eVTOL电池已搭载于沃飞长空AE200-100机型

中工国际 ：参股公司的金矿项目不纳入公司合并报表范围

超声电子 ：公司产品可应用于机器人 领域

苏盐井神 ：公司拥有9个大中型盐矿采矿权

众泰汽车 ：正全力推进整车板块复工复产

青岛双星 ：公司将尽快释放柬埔寨工厂的PCR产能

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股三大指数小幅收跌，热门科技股涨跌不一，谷歌、微软 跌超2%，亚马逊 跌超1%，英特尔 涨超2%，英伟达 、苹果 、特斯拉 涨幅不足1%。存储概念股、金属与采矿板块涨幅居前，闪迪 涨超10%，美光科技 涨超9%，美国雅保 、西部数据 涨超4%，必和必拓 、淡水河谷 涨超3%。加密货币概念股大跌，Robinhood跌超8%，Coinbase、Strategy跌超5%，Circle跌超3%。



纳斯达克 中国金龙指数收跌0.61%，利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.4%，报10426.99点，世纪互联 涨超12%，金山云 涨10%，台积电 涨超3%，哔哩哔哩 、蔚来 涨超2%；网易 跌超4%，爱奇艺 跌超2%。



贵金属：COMEX黄金期货收涨1.53%，报5107.8美元/盎司；COMEX白银期货收涨4.6%，报84.085美元/盎司，伦镍收涨2.93%，连续第四天收涨。

昨日复盘
友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！（注：图片类电脑端双击，手机端单击可放大查看）
1、市场热度（注：图片分别来自金融界 、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关
883900昨日涨停表现：+0.12%

883958昨日连板表现：+3.15%

883979昨日首板表现：-1.43%

连板(仅限主板正股)

3）一字板

4）T字板

个股详情略，主要逻辑可参考上文连板表格！

3、龙虎榜

1）机构净买（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）

2）机构净卖（注：代码重复系达到了不同类型的上榜条件）

2）其他（资料来源：东财）

4、问财选股（数据来源：同花顺）

1）收盘股价历史新高（共46只，含1只当日上市新股）

北向资金（数据来源：东财）

三、投研广场

1、今日新股

1）今日申购(不含三板、新三板)

无

2）今日上市(不含三板、新三板)

2、投资日历（网络整理）



3、调研、点评及传闻
友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，请勿据此操作！
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【机构调研】（上证报）

○德邦科技（688035）中银证券 认为，伴随AI、存储等核心芯片领域需求拉动，德邦科技持续丰富和完善多元的集成电路封装材料产品线。公司UV膜、固晶胶、TIM1.5/TIM2等成熟产品持续放量，市场份额逐步扩大；芯片级Underfill、AD胶、DAF/CDAF等打破国外企业长期垄断，已进入小批量交付阶段并稳步推进产品增量；芯片级导热材料（TIM1）也已进入客户端验证阶段，未来将进一步提升公司在集成电路封装材料领域的市场竞争力。

○格林美（002340）华鑫证券认为，动力电池有望在2026年进入规模化报废阶段，2030年进入爆发性报废阶段，锂镍钴关键矿产或将依靠循环大量补充，动力电池回收前景市场广阔。2025年前三季度，格林美回收拆解的动力电池达到36643吨，同比增长59%。8月，公司与岚图汽车、中创新航 、武汉大学等12家产业链核心单位共建武汉动力电池低碳循环产业创新联合实验室，重点攻关动力电池回收利用难题。公司动力电池回收增量提质、前景广阔。

○中国重汽 （000951）表示，当前，新能源重卡行业正处在“政策支持”与“技术创新”双轮驱动下的高速成长阶段。在营运货车以旧换新补贴政策推动、市场需求持续释放以及电动重卡运营成本优势不断凸显的共同作用下，我国新能源 重卡市场依然保持着强劲的增长势头。公司依托集团旗下的重汽国际公司实现产品出口业务，该公司具有较为完善的海外市场布局体系，其出口业务已连续21年稳居行业首位。进入2026年，公司产品出口依然保持较好的增长态势，市场份额继续位居行业前列。产品的出口区域主要以非洲、东南亚、中亚、中东等重点市场，遍及全球150多个国家和地区，并在新兴市场不断取得新的突破。

○海南矿业（601969）表示，近期收购的丰瑞氟业是海南矿业“聚焦战略性资源”的重要布局，与现有业务形成强协同，兼具短期业绩增厚与长期战略价值。通过控股国内头部萤石矿，掌握稀缺高品位萤石资源，为后续行业资源整合与规模扩张奠定基础。标的为在产盈利项目，交易完成后将按85.69%持股比例直接增厚上市公司归母净利润；长期可依托丰瑞氟业平台，整合周边萤石资源，扩大产能与资源储备。公司认为，萤石为关键战略性矿产，是氟化工核心上游来源，行业供需格局支撑长期发展，价格中枢有望稳步上行。供给端，国内政策趋严，小矿出清加速，行业呈“富矿少、贫矿多、小矿多”格局，近年产量停滞甚至负增长；海外墨西哥、蒙古等矿品位低、运距远，难以缓解国内供给缺口。需求端，主要受益于制冷剂迭代（二代向三、四代升级，含氟量提升）、新能源需求爆发式增长（锂电、光伏带动六氟磷酸锂、PVDF等需求）、AI液冷需求(算力中心液冷服务器拉动氟系制冷剂需求)、高端制造需求（5G、航空航天、医疗对含氟聚合物需求激增）等。

【个股参考】（时报财富）

汉钟精机：公司真空产品开始批量供货

汉钟精机（002158）接受机构调研时表示，公司真空产品已获得部分国内芯片制造商的认可，并开始批量供货，覆盖新产线扩产及老旧真空泵汰换需求。同时，公司正配合部分新客户及新工艺进行测试验证。公司真空产品主要应用于光伏和半导体行业，并逐步拓展至锂电、医药、化工、显示器制造、LED 制造、光通信、镀膜、特气、热处理等领域。公司制冷产品线完备，全面覆盖商用中央空调、冷冻冷藏及热泵压缩机三大领域。凭借卓越性能与广泛适配性，产品已深度应用于商业建筑空调、数据中心、食品冷链以及热泵供暖、热水、蒸汽供应等场景，精准满足客户多样化的制冷与温度调控需求。无油空压机凭借高气体纯净度特性，在食品、生物医药 、电子芯片制造等行业具有广阔的替代空间和市场前景，是公司空压产品未来发展的战略重点之一。

宝武镁业：镁合金汽车压铸件正面临着前所未有的发展良机

宝武镁业（002182）份开始，镁合金销售量在原有基础上增加了约10%，创下历史新高。预计在“十五五”期间，镁在电动两轮车的用量将持续快速提升。另外，汽车轻量化渗透持续加速，尤其在新能源汽车领域表现突出：压铸厂持续布局镁压铸，许多铝压铸厂商都在加码镁压铸布局；多家主流车企积极推进镁合金应用，加大镁产品的渗透，其中某车企镁合金产品均为公司提供，单车用量目前已达20Kg以上，未来随着镁大型压铸件如电驱壳体、后地板、门内板等部件上车以后，单车用镁有望达到 50-100kg；从产品领域来看，应用场景不断拓宽，包括仪表盘支架、电驱壳体、后地板等领域正在加速镁应用发展，从公司及同行业其他公司的定点来看，镁合金汽车压铸件正面临着前所未有的发展良机。

【舆情热点】（网络整理）

行情回顾：指数勉强算是涨跌不一，上证微涨0.09%，其他均收跌，科创50 领跌1.11%，缩量小阴小阳（这也是小编对于节前最后一周最初的预期，按照惯例，最后两天小阳概率还是蛮大的），个股收涨2050家，收跌3241家，涨停60家（减少11家），跌停10家（和昨日持平），连板11家（比昨日锐减10家），新高个股45只（减少8只）...

板块方面，矿产资源涨停10家，算力合计10家（含光通信3家），玻纤（Q布）9家，人工智能（AI应用）5家，化工5家，染料3家，机器人2家，纵观日内盘面热点，主要以涨价逻辑为主导...

资金方面，机构买盘略有增加，卖盘大幅增加，北向买卖继续双向萎缩，柚子活跃度明显提高，但主要仍以量化为主，与其同行，需客观评估彼此优劣势..

综上，个股活跃度和强度明显下降，盘面热点基本被涨价逻辑主导，大资金参与度较低，基本处于“半休息”状态，只剩下量化机器陪伴大家...

晚间信息关注度：时间关系，建议直接参考要闻简讯和财联社热点...

【华泰证券 】新宙邦 简评

①、业绩快报显示，25年归母净利润10.98亿元，同比+16.56%，略超此前10.89亿的预期，主要系储能需求带动电池化学品业务收入及盈利增长;目前公司拥有6F3.6万吨产能、LiFSI2400吨产能、1万吨VC产能(在建5000吨产能预计26H2投产);考虑到行业新增产能在26年释放有限，且旺季到来有望加速库存去化，预计6F价格在旺季或将回升，看好6F及添加剂涨价为公司带来业绩弹性。

②、公司含氟冷却液产品已实现在半导体制程冷却、数据中心浸没式冷却及精密仪器清洗等领域批量应用，公司拥有3000吨氢氟醚产能和2500吨全氟聚醚产能，待在建的“海斯福年产3万吨高端氟精细化学品项目”投产后，氟化液产能有望大幅提升，有望抓住国际主流公司推出带来的市场机遇。

③、公司已于26年1月向港交所递交港股上市申请，募资主要用于海外产能建设、本土一体化产能建设等;包括波兰电解液项目二期(新增5万吨电解液产能)，布局20万吨碳酸酯溶剂、联产10万吨乙二醇生产线等;上修26-27年电解液价格假设、上修25-27年毛利率假设，预计公司25-27年归母净利10.98/23.47/28.66亿元。

【信达证券 】新澳股份 简评

①、自2025年下半年以来，羊毛价格呈现持续上涨趋势，主要受到全球羊毛供给持续紧张驱动，澳大利亚和新西兰最主要的两大出口导向型羊毛生产国，其产量同步、趋势性下降，从根本上收缩了全球羊毛市场的有效供给;公司作为具备完整产业链和强议价能力的行业龙头，能够将上游原料(羊毛)的价格上涨，有效地传导至其产品(尤其是羊毛毛条)的销售端，从而在涨价周期中实现收入与利润的扩张。

②、公司海内外产能将于2025-2026年密集投放，越南一期(2万锭)已于2024年11月投产，2025年处于产能爬坡期;国内银川基地(2万锭)计划于2025年下半年投产，将专注于高品质精纺羊毛纱，缓解国内高端产能瓶颈;2026年，越南二期(3万锭)的投产将使公司总产能实现进一步突破;同时，公司持续推动产品向多元化、高附加值方向升级。

③、公司羊绒业务已从培育期进入放量增长阶段，成为驱动公司整体成长的核心引擎之一，目前具备年染色3000吨、年产粗纺羊绒纱2500吨及精纺纱360吨的产能规模;公司两个羊绒业务板块，一是子公司宁夏新澳羊绒，有望在迈入全年产能利用率高位稳态运行的阶段后，进而逐步实现从规模增长到盈利提升发展进阶;二是子公司英国邓肯通过增资扩股并引进外部投资者BARRIE，有助于其与高端客户深度绑定。

【兴业证券 】江淮汽车 简评

①、尊界S800销量逐步提升，2025年9-11月终端交付均在2000辆左右，12月提升至4000辆以上，持续抢占78S的潜在客户，但同时也带动70-100万豪华轿车市场平均月销从2025Q2的3000-4000辆提升至2025年12月的8000辆以上，是优质供给创造新增量的典例;另外，尊界S800已通过平行出口方式进入中东市场，中东地区潜在消费者对于高端品牌产品的价格敏感性较低，有利于国内高端品牌打开当地市场。

②、MPV在60万元以上豪华车市场的渗透率仅为21.9%，同时增程MPV在全价格带渗透率都较低，市场亟待增程MPV优质供给的推出;同时，目前60万元以上主要MPV多为传统燃油车，智能化功能配置较少，消费者可选产品有限，尊界MPV有望复刻S800的成功，从智驾、配置、动力等多维度重塑豪华MPV市场。

③、经测算，在2026-2027年轿车与MPV相继达到稳态销量情况下，预计尊界轿车的利润贡献约为8.6-15.8亿元，尊界MPV的利润贡献约为19.2-43.2亿元，合计利润约为23.0-51.8亿元;受尊界销量提升的带动，尊界将在2026年贡献显著业绩增量，同时安徽大众投资亏损的减少将进一步带动公司业绩改善，公司有望在2026年实现扭亏为盈。

【国盛证券 】天顺风能 ：国内落地海工订单，海外节奏加快

事件：公司公告国内8.7亿元海工订单。2025年12月至今，公司新签订或中标海工导管架、单管桩等订单累计约8.7亿元，包括金风科技 浙江温州平阳1号海上风电项目20套导管架及基础桩产品、阳江帆石二海上风电场项目6套导管架及基础桩产品、东山县海洋牧场（一期）深远海养殖项目1个半潜桁架式养殖平台、中标浙江苍南深远海风电项目1套导向架产品。

　　公司陆风历史包袱甩开，基本面有望实现困境反转。公司公告，停产六家全资子公司，包括商都叶片、乾安叶片、濮阳塔筒、菏泽塔筒、通辽塔筒及太仓塔筒。此次停产，意味着公司全部丢掉陆上业务包袱，将轻装上阵聚焦海上风电高潜力赛道、聚焦优质订单筛选。公司国内外海风齐头并进，在2026年有望迎来困境反转。

　　国内海风份额靠前，海风订单加速落地。此次公司中标8.7亿元国内海风订单，产品以导管架为主，其中阳江帆石二海上风电项目公司份额超50%，表明公司是国内导管架龙头。此前国内广东红海湾、阳江三山岛、海南等海风项目均在陆续推进中，公司作为导管架龙头，且产能深度布局南方海域，公司国内海风订单有望加速放量。

　　德国基地核心设备进场，欧洲海风加速下，公司有望落地海外订单。公司海外基地位于德国，地处北海入海口，地理位置优越，其产品可覆盖德国、丹麦、英国、荷兰、比利时等主要欧洲国家以及北非、北美等地区的海上风电场市场。2025年12月，德国海工基地迎来关键进展，其采购4台重型卷板机于意大利Davi总部圆满完成工厂验收测试（FAT）。2026年1月，公司与焊接技术企业ESAB进行签署，为德国海工基地提供全套焊接与合拢设备，用于生产海上风电超大型单桩；以上事件，标志着德国海工基地核心制造设备已准备就绪，静待落地投产。当前欧洲海风景气度向上，以英国AR7为例，英国AR7海风拍卖总规模约8.4GW，超预期（此前预期约6GW），再次验证欧洲海风景气度上行。公司在欧洲拥有德国基地，且核心设备已经进场，欧洲本土产能进展顺利，公司有望受益。

　　盈利预测：考虑到公司停产陆上风电公司，德国基地加速推进，我们预计公司2025~2027年实现归母净利润-2/6.6/15.6亿元，对应2026/2027年PE估值25.1/10.6倍，维持“增持”评级。

　　风险提示：公司订单不及预期、公司业绩不及预期、欧洲海风推进不及预期

【东方证券 】金禾实业 ：外需回暖及内需新场景有望带动甜味剂底部复苏

核心观点

　　三氯蔗糖出口量有所回暖，外需出现积极信号。市场前期对三氯蔗糖景气预期较低，主要是因为24下半年至25上半年行业进行过一轮减产协同，但价格的大幅拉升难敌内外需求疲软导致出货受阻，最终带来挺价协同的崩塌。目前三氯蔗糖价格又回到了历史谷底，百川盈孚统计的行业毛利普遍转负，行业深陷泥潭但向下空间也相对有限。对于出口依赖度较大的三氯蔗糖而言，25年全年出口量同比下滑19%是需求疲软的真实写照。然而，25年11、12月三氯蔗糖月度出口量明显环比提升，两个月合计出口量也同比改善；我们推测在前期低出口量背景下，海外库存也得到了一定去化，外需已出现回暖信号。

　　三氯蔗糖内需新场景有望为公司带来蓝海增量空间。26年1月6日农业农村部发布公告第982号文，公司自主申报的新饲料添加剂三氯蔗糖获批。且由于新饲料添加剂的监测期为5年，监测期内不再受理其他生产申请和进口登记申请，标志着公司为5年法规保护期内国内唯一具备合法生产及销售资质的企业，公司核心产品迎来新的内需蓝海。三氯蔗糖主要用于提供甜味的诱食剂，改善饲料适口性；此次获批适用范围为断奶仔猪，饲料中添加量为150mg/kg。我们依据断奶仔猪体重7.5kg，转入育肥阶段体重30kg，料肉比1.45，我国25年生猪出栏量月7.2亿头测算，我国断奶仔猪饲料需求量超过2300万吨。按照添加标准，国内仔猪饲料三氯蔗糖总需求量上限可超过3500吨，占百川盈孚统计的我国22、23年三氯蔗糖表观消费量60%以上。即使考虑到未来渗透率逐渐爬升的过程，这一空间也不容小觑，且在5年保护期内这是公司能够独享的蓝海市场空间。而未来随着传统的食品饮料领域复苏，我们认为三氯蔗糖景气度有望在需求侧得到较好的提振。

投资建议：由于三氯蔗糖价格25年出现了较大波动，同时基础化工品硫磺、硫酸价格又出现了较大上涨，我们预测公司25-27年归母净利润分别为5.92、8.18、8.70亿元（原25-26年归母净利润为12.73、14.94亿元），按照可比公司26年20倍市盈率，给以目标价28.80元并维持买入评级。

风险提示：产品和原材料价格波动；需求不及预期；市场空间、价格假设等测算相关风险

【国泰海通 】恺英网络：自然选择推出AI社交新品《Elys》，看好AI应用多维布局

核心观点

战略投资公司自然选择近期推出AI社交产品《Elys》，主打Agent社交。恺英网络战略投资公司自然选择于近期推出测试产品《Elys》，标签为“人与AI共存的全新社交网络”，用户注册后可通过选择标签、上传照片、与AI对话等步骤，形成自己的赛博分身，后者会代替用户去浏览平台上其他用户发布的内容，并进行社交交互。用户可以在社区主动发布内容，吸引其他分身来进行评论或交互，也可以查看自己分身的交互内容，并进行认可或主动参与到交互中。用户可持续与自己的分身交流，从而完善分身对用户的理解和模拟。

　　AI社交是近期AIAgent发展的重要方向。腾讯元宝和百度 文心先后推出真人用户与AI共存的社交功能，如元宝的“元宝派”可以让元宝用户组成群聊，在其中随时调用AI参与社交过程，此次《Elys》则在此基础上更进一步，尝试让分身代替用户去发掘和社交，形成更加具备创造性的社交体验。

　　自然选择旗下AI情感陪伴产品《EVE》完成二测，预计3月14日国内上线。《EVE》定位AI情感陪伴产品，近期已经完成了iOS与安卓端的二测，根据AppStore信息，产品预计于2026年3月14日上线，目前用户社区反馈积极，看好后续上线的用户导入和粘性养成。

投资建议：看好公司AI布局及其远期价值与估值提升潜力。公司积极布局AI领域，包括C端AI应用（自然选择）和B端AI游戏工具（杭州极逸），有望持续受益于AI技术的发展和自身产品完善。预计2025-2027年公司EPS分别为1.05/1.40/1.66元（相比上次预测下调了2025年EPS预测，主要由于营业外收入的预测值减少），维持公司2026年目标价34.48元，对应2026年PE为24.6x。维持“增持”评级。

风险提示：产品上线推迟，AI内容管控相关政策风险。

【申万建材】台耀停产E-Glass，转产LowDk布，电子布双重利好

#台耀大幅计划停产普通布、转产特种布。2月10日台耀公告因特种布供不应求，将陆续减产662、868、848等普通布产品，直至2026年底完全停产。产能将全部用于生产特种布产品。一方面进一步印证特种布的持续景气，另一方面，普通布供给大幅收缩，也将再迎提价机会。

#8628布刚刚涨价，2月初，光远新材与国际复材分别提价1元/米与0.5-0.6元/米，当前报价分别为6元/米与5.1-5.3元/米。1月起已有两轮提价，景气度持续提升。需求景气、织布机、金属紧缺有望持续推动行业提价。

#LowCTE需求预期进一步上修。2月4日，揖斐电(Ibiden)宣布，为了增加主力产品IC载板的产量，规划从2026年度起的3年内投入总计5000亿日元(约33亿美元)。预计到2028年度，用于生成式AI服务器、高功能服务器产品的产能，以产品面积计算，将达到目前的2.5倍左右。Low CTE布需求有望继续高增。

#重点关注:普通布核心供应商:中国巨石11亿米销量预期，中材科技 6亿米销量预期，国际复材5亿米销量预期。

#特种布核心供应商和科技:中材科技周陲复材，弹性较大，中国巨石亦有望突破特种布。

【东吴计算机】云涨价持续扩散，重视产业链投资机会

事件：2月11日，云计算公司优刻得 宣布涨价。主要系全球供应链波动持续加剧，核心硬件采购等基础设施成本出现显著且结构性的上涨。此前国内算力产业链已经有多家公司涨价：网宿科技 、宏景科技 、七牛云 。

美股Cloudflare盘前大涨13%，主要系其Q4业绩强劲表现。其提出了AI Agent驱动流量范式转移：仅 2026 年 1 月，AI Agents在 Cloudflare 网络上生成的周请求量翻了一倍以上。传统互联网基于人类“点击”，时间有限，人力有限，而 AI Agent可以无限时间，无限数量“点击”。AI agent可以浏览的视频、文字等信息是#人类的N倍。

国内Seedance多模态模型火热；智普、DS相继发布新模型，用户体验大幅提升，使用量暴增。大厂已经包下多个春晚，我们预计国内AI新模型将借助春晚和春节快速渗透，#其对算力的强大需求尚未显现。

观点重申：

供给侧硬件成本提升，需求侧AI Agent爆款不断推陈出新，国内全球大厂纷纷下场，我们认为云涨价有望超预期。

相关标的：网宿科技、宏景科技、优刻得、青云科技 、首都在线 等。以及IDC等配套公司。

风险提示：Agent落地进展不及预期；产能供应问题缓解。

【天风传媒互联网】DeepSeek新版本更新点评，持续看好二月应用主升浪！

核心事件：2026年2月11日傍晚，DeepSeek新版本上线，从V3.2的128K升级到支持最高1M（百万）Token的上下文长度，并在上线一小时内出现了服务器繁忙情况。

本次更新四大亮点：

亮点一：上下文窗口“史诗级”扩容：128K → 1M

能够一次性处理约 100 万个 Token（约合 150 万汉字），可以一次性处理《三体》三部曲或者一整个中型项目的源代码。

亮点二：知识库“保质期”刷新：同步至 2025年5月

知识截止日期从之前的2024年中大幅跨越到了2025年5月。新版本对 2024年下半年及2025年初发生的重大科技突破、行业资讯和热点事件反应效率提升。

亮点三：疑似 DeepSeek-V4/Model1架构灰度

内部引入了“条件记忆（Conditional Memory）”等新技术，尤其在复杂代码重构和深度数学推导上，回答的条理性显著提升，不再容易出现逻辑死循环。

亮点四：纯血生产力：极致的“文本战神”

尽管尚未全量开启多模态（识图/视频），但在纯文本推理和成本控制上做到极致，做到处理长文档免费、逻辑性强，适合开发者和深度科研用户。

点评：我们认为这次更新让DeepSeek 从一个“好用的工具”，进化成了能处理复杂工程的“云端大脑”。新模型本质上更加偏向于目前主流模型典型、实用的写作/讲解型推理框架（outline + checklists）：先把目标、受众、关键概念、章节结构、术语校对、风险点进行罗列，再填充内容，从而极致压缩推理成本。举例来说，同一个问题，最新模型大约4秒能完成，老版本的V3.2需要18秒展开推理，多次测试新模型都展现出了更加简洁高效的推理链。#本周我们全市场率先提示低位ds链，在今日得到产业验证，但我们认为这只是前菜，后续持续看好二月应用主升浪！

建议关注：#每日互动 ；杭州本地算力：#杭钢股份 、浙数文化 、浙文互联 。

天风传媒 刘欣/陈萧宇

【个股花絮及热点催化】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络整理



时间关系，暂无！稍后可留意留言版..



感谢阅读！



力争全面、客观、独立、详尽把前一日盘面运行走势进行解读，以及把盘后的信息面进行整理汇总。篇幅较长，建议选择自己感兴趣的部分进行阅读，本文仅为个人学、研究之用，不存在任何商业或盈利目的，如有侵权，请私信联系删除，感谢理解！！



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