0212盘前消息最全面汇总

盘前热点消息

一、重大政策与重大项目（高优先级）
1. 国务院完善全国统一电力市场体系（2026 年 2 月 11 日）
政策动态：国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，明确 2030 年基本建成全国统一电力市场，市场化交易电量占全社会用电量 70% 左右；2035 年全面建成，形成以电力为主体的全国统一能源市场，完善跨省跨区电力交易制度，增加清洁能源输送占比，规范地方电力价格管理，不得违法违规出台优惠电价政策。
核心逻辑：电力市场化改革加速推进，电力资源全国优化配置提速，利好电力运营、电网设备、储能及清洁能源企业。
概念股：国电南瑞 、特变电工 、许继电气 、平高电气 、东方电缆 、华明装备 、中国广核 、阳光电源 、宁德时代 、亿纬锂能
2. 国务院专题学 “人工智能 +”（2026 年 2 月 11 日）
政策动态：国务院以深化拓展 “人工智能 +” 为主题进行第十八次专题学，提出持续夯实技术底座、推进规模化商业化应用、加快培育产业生态，推动 AI 全链条突破与全场景落地，建设 AI 应用中试基地，发展智能体产业，优化智算资源布局，推进数、算、电、网资源协同。
核心逻辑：国家层面加码 AI 产业支持，场景落地与生态培育提速，算力、大模型、应用场景等环节迎来发展机遇。
概念股：科大讯飞 、三六零 、寒武纪 、海光信息 、中文在线 、掌阅科技 、蓝色光标 、东方国信 、博睿数据
3. 国务院国资委推动央企扩大算力投资（2026 年 2 月 11 日）
政策动态：国务院国资委提出中央企业要积极扩大算力有效投资，推进 “算力 + 电力” 协同发展，攻关大模型技术，加强 AI 与主责主业对接，推动规模化落地应用，构建 “AI+” 产业共同体。核心逻辑：央企算力投资加码，带动算力基础设施与 AI 应用需求释放，利好算力服务、服务器及 AI 解决方案企业。
概念股：中科曙光 、浪潮信息 、数据港 、润泽科技 、中科星图 、海康威视 、紫光股份 、新华三
4. 公用事业领域反垄断新规出台（2026 年 2 月 11 日）
政策动态：国务院反垄断反不正当竞争委员会发布《关于公用事业领域的反垄断指南》，预防和制止供水、供电、供气、供热等领域垄断行为，明确新型垄断行为界定、举报机制及相关市场认定规则，鼓励经营者加强反垄断合规建设。
核心逻辑：规范公用事业市场竞争秩序，利好合规运营的公用事业企业及相关信息化服务商。
概念股：长江电力 、国电南瑞、新奥股份 、华润燃气 、上海电气 、顺控发展
5. 美国特朗普拟重振煤炭行业（2026 年 2 月 11 日）
政策动态：美国总统特朗普计划发布行政命令，动用政府资金及国防部合同维持美国燃煤电厂运营，指示国防部长与燃煤电厂签订供电协议，美国能源 部将提供 1.75 亿美元支持，以增加国内化石燃料依赖。
核心逻辑：国际能源结构调整 预期，利好煤炭开采及相关能源设备企业。
概念股：山西焦煤 、陕西煤业 、中国神华 、中煤能源 、恒源煤电

二、科技与产业创新（高关注度）
1. 商业航天取得重大突破（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：长征十号甲运载火箭在文昌航天发射场成功实施低空演示验证与梦舟飞船最大动压逃逸试验，一箭双试圆满成功，一子级与飞船返回舱受控溅落预定海域；中国运载火箭技术研究院海南新区揭牌；SpaceX 超重型 V3 助推器完成低温防爆试验；马斯克计划在月球建造 AI 卫星工厂。
核心逻辑：我国载人月球探测工程取得阶段性突破，商业航天技术成熟度提升，火箭回收、卫星应用等产业链环节受益。
概念股：航天科技 、航天动力 、广联航空 、巨力索具 、海兰信 、中国卫星 、臻镭科技 、铖昌科技、航天电子 、中科星图
2. AI 大模型与应用多点落地（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：模型迭代：DeepSeek 网页端及 APP 端灰度测试新版本，上下文窗口提升至 1M Token，知识库更新至 2025 年 5 月；智谱 发布新一代旗舰模型 GLM-5，Coding 与 Agent 能力达开源 SOTA 水平；蚂蚁集团开源全模态大模型 Ming-Flash-Omni 2.0。应用落地：千问 APP 联合飞猪推出 “千问价” 旅行专属优惠；豆包 APP 开启 “新春抽奖” 活动，最高可领 8888 元现金红包；抖音推出独立团购 APP “抖省省”，将融入 AI 技术；华为云 “码道” 代码智能体开启万人公测；蚂蚁阿福新注册用户可领 16.8 元支付宝红包。产业端：字节跳动研发 AI 芯片，计划今年生产 10 万 - 30 万片；平头哥 AI 芯片 “真武 810E” 内供转外销，出货量达数十万片，外部客户超 400 家。核心逻辑：AI 技术迭代加速，应用场景从消费端向产业端延伸，商业化落地进程加快。
概念股：每日互动 、并行科技 、欢瑞世纪 、德才股份 、省广集团 、天龙集团 、利扬芯片 、旋极信息 、网宿科技 、优刻得
3. 量子科技实现重大突破（2026 年 2 月 12 日）
行业动态：国际学术期刊《自然》在线发表我国科学家成果，成功构建国际首个基于集成光量子芯片的大规模量子密钥分发网络，支持 20 个芯片用户并行通信，组网能力达 3700 公里，芯片用户规模与组网能力均居国际领先。
核心逻辑：量子通信技术突破为信息安全 提供新保障，量子芯片与网络产业链迎来发展机遇。
概念股：国盾量子 、科大国创 、格尔软件 、中国长城 、光迅科技 、华工科技 、吉大正元
4. 半导体与算力产业动态（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：太极实业 子公司联合中标 37.78 亿元华虹 FAB9B 半导体项目 EPC；金海通 拟投资 4 亿元建设上海半导体设备制造中心；平治信息 拟定增募资 10 亿元用于国产智能算力中心；燧原科技科创板 IPO 进入 “已问询” 阶段，拟募资 60 亿元；谷歌 320 亿美元收购 Wiz 加码云计算，欧盟已批准。
核心逻辑：半导体制造与算力中心建设提速，叠加海外云计算巨头加码，带动设备、材料及算力服务需求增长。
概念股：太极实业、金海通、平治信息、中芯国际 、长电科技 、江丰电子 、安集科技 、天通股份 、张江高科 、中科蓝讯
5. 低代码国家标准获批（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：国内首个低代码国家标准《系统与软件工程 低代码开发平台通用技术要求》正式获批，将于 2026 年 7 月 1 日实施，标志着我国低代码开发迈入规范化、标准化发展新阶段。
核心逻辑：标准落地推动低代码平台规模化应用，利好低代码解决方案提供商。
概念股：普元信息 、金现代 、浩云科技 、久其软件 、顶点软件 、宇信科技

三、产业动态
1. 基建与电网领域订单密集落地（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：基建：罗曼股份 联合体中标 2.6 亿元风电 EPC 项目，公司承接 1.9 亿元；东南网架 联合中标 4.84 亿元商业综合体 EPC 项目；浦东建设 子公司中标 14.1 亿元项目；陕建股份 1 月中标 48.34 亿元施工项目；四川路桥 拟出资 13.95 亿元参与铁路项目投标。电网：东方铁塔 中标国家电网 1.11 亿元项目；宏盛华源 子公司预中标 6.21 亿元南方电网项目；特锐德 预中标 1.7 亿元南方电网项目。
核心逻辑：基建与电网投资持续发力，大额订单落地支撑相关企业业绩增长。
概念股：罗曼股份 、东南网架、浦东建设、陕建股份、东方铁塔、宏盛华源、特锐德、四川路桥
2. 新能源与新材料产业动态（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：钙钛矿：锐科激光 产品可应用于钙钛矿电池加工，已形成稳定销售。锂矿：碳酸锂期货主连价格大涨超 9%，瑞银预测 2026 年锂价显著上涨，储能需求成重要增长点，杠杆资金抢筹盐湖股份 、宁德时代 等个股。镍矿：印尼韦达湾镍矿 2026 年生产配额降至 1200 万吨，较 2025 年缩减 71%，伦镍期货拉涨超 2%。玻纤：光远新材、国际复材 等对电子布提价，台耀科技调整 E-glass 生产计划，T 型玻璃纤维布供应趋紧，日东纺计划扩产并涨价。太空光伏：无锡市发改委组织太空光伏供需对接会，推动技术研发与产业合作。
核心逻辑：新能源产业链供需格局改善，新材料需求随 AI、半导体产业增长，相关龙头企业受益。
概念股：锐科激光、盐湖股份、赣锋锂业 、中矿资源 、格林美 、华友钴业 、洛阳钼业 、光远新材、宏和科技 、国际复材、中来股份 、明阳智能
3. 消费与游戏产业动态（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：商务部宣布 20.5 亿元 “新春礼包” 春节期间惠及消费者；恺英网络 子公司与传奇 IP 签订和解协议，预计增厚本期利润约 2 亿元；网易 2025 年营收 1126 亿元，在线游戏净收入 896 亿元，同比增长 11%；抖音推出独立团购 APP “抖省省”，淘宝闪购 2026 年投入力度加码。
核心逻辑：春节消费旺季叠加企业业绩改善，消费与游戏板块复苏预期增强。
概念股：中国中免 、锦江酒店 、恺英网络、网易 - S、完美世界 、三七互娱 、省广集团、天龙集团 、锦和商管 、莲花控股
4. 云计算涨价潮持续扩散（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：优刻得宣布自 3 月 1 日起对续签及新签用户全线产品与服务涨价；网宿科技此前上调 CDN 及对象存储产品价格；七牛云 CDN 类产品上调约 30%，存储类产品上调约 20%；谷歌云计划 5 月 1 日起对相关服务涨价，北美地区最大涨幅 100%。
核心逻辑：全球供应链波动导致硬件成本上涨，叠加 AI 需求爆发推高算力消耗，云计算服务商涨价传导成本压力。
概念股：优刻得、网宿科技、青云科技 、首都在线 、宏景科技 、星环科技
5. 固态电池国标即将发布（2026 年 2 月 11 日）
行业动态：车用固态电池第 1 部分国标拟于 2026 年 7 月发布，该标准已完成征求意见稿编制，将明确液态电池、半固态电池、全固态电池术语定义，能量密度突破 500Wh/kg，有望解决电动车冬季续航缩水和高温安全隐患。
核心逻辑：固态电池技术标准化加速，推动产业规模化发展，利好产业链上下游企业。
概念股：领湃科技 、金龙羽 、灵鸽科技 、聚杰微纤 、德邦科技

No.1 盘前热点事件

一、昨日热点
AI应用：掌阅科技、欢瑞世纪
算力：大位科技
化工：百川股份 、金牛化工
电子布：山东玻纤 、中材科技
小金属：中钨高新 、东方钽业 、翔鹭钨业 、章源钨业
并购重组：金富科技
染料 + 实控人变更：吉华集团

二、DeepSeek模型更新
有用户反馈DeepSeek已对最新模型开启灰度测试，DeepSeek已在网页及App端进行版本更新，上下文窗口由原有的128K直接提升至1M（百万Token）级别。三体三部曲合计总计90万字，这也意味着DeepSeek能够单次完成处理《三体》全集的长文本。知识库从原来的2024年7月更新至2025年5月，这意味着这背后是一个新训练的大模型。
此前有相关媒体报道DeepSeek将在春节前后更新V4大模型。
DeepSeek：每日互动
北交所+DeepSeek：并行科技

三、人民币汇率创三年新高
离岸人民币兑美元汇率升破6.91关口，创2023年5月以来新高。
人民币升值：五洲特纸 、宜宾纸业 、景兴纸业 、博汇纸业


四、美股存储概念集体大涨 液冷概念维谛技术大涨24%
美股存储概念大涨，闪迪 上涨10.65%，美光科技 上涨9.94%。
液冷概念维谛技术大涨24%。
存储芯片：普冉股份 、兆易创新 、香农芯创 、江波龙 、佰维存储
液冷：英维克 、淳中科技 、飞龙股份

五、谷歌320亿美元收购Wiz加码云计算
欧盟反垄断机构正式宣布，批准美国谷歌公司以320亿美元（约合人民币2212亿元）的价格收购网络安全初创公司Wiz。
优刻得：自2026年3月1日起，对续签及新签用户的全线产品与服务进行价格上浮调整。
云算力：优刻得、网宿科技、青云科技、顺网科技 、首都在线

六、国务院印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》
提出到2030年，基本建成全国统一电力市场体系，各类型电源和除保障性用户外的电力用户全部直接参与电力市场，市场化交易电量占全社会用电量的70%左右。跨省跨区和省内实现联合交易，现货市场全面转入正式运行，市场化电价机制基本健全。到2035年，全面建成全国统一电力市场体系。
电力：豫能控股 、电投水电 、晋控电力 、华银电力 、乐山电力
北交所+电力：亿能电力 、灿能电力

七、印尼计划将全球最大镍矿的产量削减70%
世界最大的镍矿Weda Bay Nickel预计将遭印尼政府大幅削减产量配额。印尼政府正在大力减少供应，从而推高全球镍价。知情人士表示，该矿今年获批的矿石产量配额为1200万吨，远低于2025年的4200万吨。
镍：格林美、华友钴业、盛屯矿业 、洛阳钼业

八、我国科学家成功构建量子密钥分发芯片网络
量子芯片与量子网络技术迎来重要突破。国际学术期刊《自然》2月12日凌晨在线发表一项最新成果：我国科学家成功构建国际首个基于集成光量子芯片的大规模量子密钥分发网络。这一量子网络支持20个芯片用户并行通信，组网能力可达3700公里，在芯片用户规模与组网能力上均达国际领先水平。
量子：格尔软件、国盾量子、科大国创、德美化工

九、李家超：香港计划下个月发放稳定币牌照
香港特区行政长官李家超周三在Consensus香港大会开幕致辞中表示，香港作为全球Web3和加密货币创新中心的地位日益提升。一项关键举措是去年8月实施了《稳定币条例》，这项新法为在香港发行挂钩法币的稳定币的发行人设立了牌照制度。香港金融管理局正在积极处理牌照申请，相信首批稳定币发行机构牌照将于下个月发放。致力于将香港打造成为数字资产全球创新中心。
稳定币：御银股份 、翠微股份 、恒宝股份 、四方精创

十、经济观察报：平头哥AI芯片内供转外销 出货量已达数十万片
2026年1月29日，平头哥官网上线了高端AI芯片“真武810E”。经济观察报记者获悉，其还在策划一款全新AI芯片的发布。很长一段时间里，平头哥产出的倚天710、含光800等芯片都在阿里内部消化。在多数国产AI芯片厂商的出货量还在数万卡级别徘徊，甚至对真实销量讳莫如深时，“真武810E”直接秀出数十万片的成绩，该系列PPU的外部客户已超400家，如国家电网、小鹏汽车 、新浪 微博 等。一位阿里云销售指出，不少社交平台的大规模推荐算法业务原本“跑”在云上，平头哥“真武”系列PPU作为服务器芯片投入使用，能将推理成本降低超20%。
平头哥AI芯片：利扬芯片、旋极信息

十一、美国防部准备向中东部署第二支航母打击群
三位美国官员当地时间2月11日透露，随着美军为可能对伊朗发动的袭击做准备，美国国防部已指示第二支航母打击群准备部署至中东地区。
石油：山东墨龙 、准油股份 、洲际油气 、中曼石油 、通源石油

十二、国务院第十八次专题学：深化拓展人工智能+、全方位赋能千行百业
要大力推进规模化商业化应用，促进人工智能终端和服务消费，建设人工智能应用中试基地，发展壮大智能体产业，拓展更多高价值应用场景。要加快培育产业生态，优化智算资源布局，加大数、算、电、网等资源协同，推进软硬件适配，形成产业链上下游贯通发展的格局。要积极推动开放合作，扩大国际技术交流和应用开发，构建开源技术体系和开源社区。要坚持统筹发展和安全，加强人工智能治理，完善相关法律法规、政策制度、应用规范、伦理准则，为人工智能应用筑牢安全保障。
AI应用：掌阅科技、欢瑞世纪、德才股份、志特新材
AI安全：人民网

十三、行业要闻
1、抖音推出独立团购APP“抖省省”。（省广集团、天龙集团）
2、泽连斯基有意于24日公布关于乌总统选举和乌俄和平协议全民公投的计划。（铁拓机械 、北新路桥 ）
3、车用固态电池第1部分国标拟于2026年7月发布。（领湃科技、金龙羽、灵鸽科技 ）
4、上海燧原科技股份有限公司科创板IPO审核状态变更为已问询。（中科蓝讯、新致软件 ）
5、事关水气电热等领域，《关于公用事业领域的反垄断指南》出台。（顺控发展）
6、智谱发布新一代旗舰模型GLM-5。
7、淘宝闪购在 2026年全年投入力度会超过前一年
8、特朗普拟发布新行政令：利用政府资金重振煤炭行业。
9、国家卫健委等11部门联合印发《国家基本药物目录管理办法》。
10、国务院国资委：央企要积极扩大算力有效投资。
11、Meta将斥资超100亿美元在印第安纳州建设数据中心。
12、马斯克在其人工智能公司xAI的全体员工会议上描绘了月球卫星工厂蓝图，称公司需要在月球上建工厂造AI卫星。

No.2 公告精选

一、日常公告
新锐股份 ：拟不超7亿元收购PCB刀具公司慧联电子70%股权
紫光股份：拟定增募资不超55.7亿元 用于收购新华三6.98%股权等事项
恺英网络：子公司与传奇IP签订和解协议 预计对本期利润产生约2亿元正向影响
金安国纪 ：覆铜板集团组建完成
太极实业：联合体中标华虹FAB9B项目工程总承包 中标价37.78亿元
平治信息：拟定增募资不超过10亿元 用于国产智能算力中心建设项目
金 海 通：投资不超过4亿元建设上海澜博半导体设备制造中心建设项目
龙佰集团 ：拟2.34亿元收购云南国钛5.46%股权
立昂技术 ：子公司出资2120万元参投基金 精准投资北京生数科技

二、停复牌
天汽模 ：复牌，拟购买东实股份60%股份
*ST 张股：复牌，摘星不摘帽，ST 张家界

三、地雷阵
广康生化 ：股东拟减持4.46%股份
科瑞技术 ：股东拟减持3.13%股份
海博思创 ：股东拟减持3.01%股份
科林电气 ：股东拟减持3.00%股份
捷顺科技 ：股东拟减持2.80%股份
威博液压 ：股东拟减持2.00%股份
尚品宅配 ：股东拟减持1.78%股份
罗博特科 ：股东拟减持1.33%股份
欧 科 亿：股东拟减持1.00%股份
利 和 兴：股东拟减持0.99%股份
东利机械 ：股东拟减持0.94%股份
天际股份 ：涉嫌信息披露违法违规 被证监会立案调查

四、异动公告
大位科技：张北数据中心项目不涉及算力租赁业务
德才股份：奇想无限设立时间较短 目前正处于业务发展初期
东方国信：内蒙古智算中心项目已部分建成并交付 收入占比较小
豫能控股：对先天算力增资金额预计不超过14亿元 不会合并先天算力财务报表
小崧股份 ：投资控股的崧果数字文化有限公司主营业务为短剧业务 尚处于早期投资阶段
巨力索具：未签署过4.58亿的海南项目 公司2025年度在商业航天领域取得订单累计金额996.51万元

五、动态更新


No.3 全球市场

一、全球市场
美股三大指数小幅收跌，存储概念股、金属与采矿板块涨幅居前。
利弗莫尔中概股龙头指数收涨0.4%，报10426.99点，世纪互联 涨超12%，金山云 涨10%。

二、热门美股和中概股

三、大宗商品（夜盘品种）


No.4 连板梯队和涨停事件

一、连板梯队和涨停分布图
4连板：百川股份
3连板：大位科技、龙韵股份 、掌阅科技、雅博股份 、欢瑞世纪、吉华集团、德才股份
2连板：特发信息 、醋化股份 、小崧股份

二、连板晋级回顾推演

三、涨停事件
1、有色（9）
1板：翔鹭钨业、章源钨业、北矿科技 、东方钽业、江钨装备 、中钨高新、宝地矿业 、百通能源 、格林美
事件：近期钨价快速拉涨，黑钨精矿、仲钨酸铵价格两周内涨幅均超24%，双双创下历史新高。背后是矿山安全环保管控趋严导致的阶段性供应紧张，以及PCB刀具等下游需求的稳定支撑。

2、化工（8）
4板：百川股份
2板：醋化股份
1板：华尔泰 、美邦股份 、新金路 、金牛化工、金正大 、泰和新材
事件1：今年以来，分散染料核心中间体还原物的价格从2.5w飙涨50%至3.8w，推动了染料价格上涨，闰土股份 2月5日发出涨价函，浙江龙盛 2月8日发出涨价函。
事件2：大宗化学品盈利迎来十年冰点，正处于产能及库存周期双拐点，有望进入上行期。

3、算力（8）
3板：大位科技
2板：特发信息
1板：海量数据 、金时科技 、莲花控股、华明装备、利通电子 、汇绿生态
事件：2月6日，工信部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》。

4、电子布（8）
1板：山东玻纤、中材科技、国际复材、宏和科技、聚杰微 纤、再升科技 、中国巨石 、平安电工
事件：由于Low-DK玻璃布需求量增加，主要玻璃布厂商相继声明停产E-glass玻璃布并转生产lowDk 玻璃布。台耀将调整E-glass生产计划，2月10日起工厂将减量供应TU-662(668/F)、TU-768(752)及TU-747(742)系列产品，2026年底将停止生产。

5、AI应用（6）
3板：掌阅科技、欢瑞世纪、德才股份
2板：小崧股份
1板：南兴股份 、锦和商管
事件1：2月7日，字节多模态模型Seedance 2.0完成重磅版本更新。Seedance 2.0的能力跃升直接击中了漫剧制作的痛点。对于追求剧情连贯和视觉质感的精品漫公司而言，这意味着制作周期有望进一步压缩，同时画质从PPT动态漫升级为类电影级动画。
事件2：智谱2月9日股价上涨36%，2月10日上涨14.81%。

6、公告涨停（4）
3板：龙韵股份，拟购买愚恒影业58%股权（2.9）
3板：吉华集团，控股股东拟变更为桐庐钧衡（2.9）
1板：豫能控股，拟参股先天算力并收购郑州合盈控股权（2.11）
1板：金富科技，拟7.14亿元收购卓晖金属和联益热能各51%股权（2.6）

No.5 机构席位和游资动向


No.6 股价新高

今日收盘价创新高41家，昨日50家，前日43家（找对标，看行业趋势）
主要集中在PCB、光纤、半导体


No.7 新股



No.8 人气热榜

人气热榜前五：
同花顺 热榜：巨力索具、天际股份、协鑫集成 、大位科技、百川股份
东方财富 热榜：格林美、大位科技、巨力索具、天际股份、国际复材

热点消息深度解析

题材一、DeepSeek：长上下文升级

驱动事件：2月11日，有用户反馈DeepSeek网页端与APP更新，长上下文上限被称上探到约100万token，并被拿来与此前128K作对比。《科创板日报》记者实测输入超24万token的《简爱》全文，系统仍能识别并继续跟进回答。

解析：长上下文决定大模型能否处理“长材料”。合同、投研、代码库、客服知识库等场景会先受益。企业更愿意为可控的数据接入、权限、审计、脱敏与本地部署买单。真正的增量，往往从“能用”走到“能进流程”。看点集中在稳定性与成本两条线，任何一条掉链子，热度都难以沉淀为采购。

第一家：杭钢股份

钢铁仍是基本盘，但公司把算力与数据业务放在子公司推进。半年报披露浙江省数据管理有限公司为全资子公司，经营数据存储等业务。若长上下文带动政企本地化部署与数据治理需求，相关资产更易被关注。但公司亦澄清与DeepSeek无业务往来，整理出来，大家自行分辨。

第二家：安恒信息

以数字安全为主业，覆盖数据安全、云安全与安全服务。工商信息显示浙江省数据安全服务有限公司股东中包含安恒信息相关主体，持股比例约36%（口径以工商登记为准）。长上下文应用落地会放大“数据可控、合规可审计”的价值点，利于安全预算向模型与数据治理迁移。关键看政企订单兑现。

第三家：每日互动

公司定位数据智能服务商，核心能力在数据治理与增长服务。工商信息显示其相关主体在浙江省数据安全服务有限公司持股比例约8%（以工商登记为准）。若长上下文推动行业把数据接入、脱敏、标签与合规流程做深，数据服务商更容易拿到落地机会。需注意公司曾澄清与热门模型无股权关系，业绩以披露为准。

题材二、虚拟电厂

驱动事件：2月11日，国务院办公厅印发《关于完善全国统一电力市场体系的实施意见》，提出到2030年基本建成全国统一电力市场体系，市场化交易电量占全社会用电量约70%。

解析：虚拟电厂聚合负荷、储能与分布式电源，理论上可以同时参与需求响应与辅助服务。分水岭在规则：结算如何做、偏差怎么考核、聚合商门槛怎么设。

第一家：国能日新

公司做新能源功率预测与并网侧数据服务。招股文件引用第三方统计，其功率预测系统市占率靠前。统一电力市场推进后，现货、辅助服务与偏差考核更依赖预测，软件价值上升。弹性在于客户从电站扩到集团、电网与交易主体，后续看向交易调度一体化延伸。

第二家：科远智慧

以工业自动化与智能制造起家，同时布局智慧能源 。年报披露智慧能源业务占比在个位数到一成区间，体量不算大。电力市场化提速后，电厂与园区更需要能量管理、负荷控制与交易接口的系统集成，利于方案型收入修复。需盯订单质量、回款与软件化比例。

第三家：浙大网新

公司提供政企数字化与行业解决方案。社会责任报告披露曾中标华云科技虚拟电厂项目，并与央企能源客户合作。全国统一电力市场加速，需求响应与绿电交易系统会扩容，具备项目经验的集成商更易切入。需要跟踪：项目是否形成可复制产品，以及能源业务占比变化。

题材三、算力租赁

驱动事件：2月11日，优刻得发布价格调整信息：自2026年3月1日起，对续签及新签用户全线产品与服务提价，理由是供应链波动推升核心硬件采购等基础设施成本。

解析：涨价意味着成本上行，也意味着需求仍硬。若传导顺利，算力租赁与机柜托管利润率有望修复。我们可以盯精三个指标：上架率、电力指标、客户续约行为。客户一旦选择降配、自建或转向其他云，价格体系就会再度承压。

第一家：润泽科技

第三方算力中心运营商。半年报披露全国规划约61栋智算中心、约32万架机柜，投产机柜约7.6万架，上架率较高。云厂商提价反映供给约束，头部IDC若能稳住上架与电力指标，议价能力或改善。风险在资本开支、负债与客户集中度，需盯交付与签约节奏。

第二家：数据港

国资背景IDC服务商。年报披露在“东数西算”核心区域运营35个数据中心，运营电力容量371MW，折算约7.42万个5kW标准机柜。算力租赁提价有利行业定价修复，若大客户续约顺利，利润弹性来自上架率提升。关注扩建进度、折旧压力与客户依赖。

第三家：优刻得

中立第三方云计算服务商。公司2024年度业绩快报披露营业收入约15.06亿元，仍处亏损。此次宣布自2026年3月1日起对续签和新签提价，核心逻辑是把硬件与基础设施成本上涨向下游传导。若客户接受度尚可，毛利修复可观察；反之可能加剧价格战与客户流失。

题材四、镍

驱动事件：2月11日，有报道称印尼拟将韦达湾镍矿的矿石配额削减约70%，降至1200万吨，市场由此讨论镍原料是否趋紧。

解析：如果配额落地，矿端收缩会影响冶炼节奏，传导到镍铁、高冰镍与硫酸镍。资源端偏利好，材料端是成本扰动。更重要的是时间维度：政策落地节奏、冶炼端是否同步调整、以及价格能否穿透到合同结算。

第一家：格林美

资源回收与电池材料双轮驱动。公司披露推进年产10万吨电池级高纯镍钴盐晶体项目，覆盖硫酸镍等产品。印尼配额收紧若推升镍价，材料端成本波动会加大，但具备回收与资源布局的企业更能平滑供给。关注镍价变化对毛利传导方向。

第二家：鹏欣资源

公司有色资源与贸易并行，公开信息显示参股Clean TeQ等项目，拥有澳洲镍钴矿资产。若印尼供给趋紧，非印尼资源估值弹性可能更高。镍相关收入在整体中有一定占比（按备忘口径约22.63%，以年报披露口径核对）。逻辑偏“资源期权”，仓位宜克制。

第三家：盛屯矿业

公司以铜、镍、钴等能源金属为核心，年报披露镍产品产量等经营数据，并推进镍项目建设。印尼配额削减若抬升镍价，对其库存与在产项目有正向预期；但镍在收入结构中占比较低（按备忘口径约0.67%，以年报披露口径核对）。关注海外项目成本、汇率与安全合规风险。

题材五、高温超导

驱动事件：2月11日，微软 在官方博客披露，正评估把高温超导电缆引入数据中心供电，以降低损耗、缩小体积并提升电力密度，缓解AI算力扩张下的供电约束。

解析：数据中心扩张正被“电力与空间”卡住。HTS同等输电能力更小体积，有望提升机架功率密度并压缩配电设施。短期仍是验证，落地取决于成本与工程标准。投资者需要区分两类机会：材料端的技术与量产能力；系统端的工程交付与标准化能力。示范能否复制，是下一阶段的关键。

第一家：西部超导

公司是国内重要的超导材料供应商之一，年报披露MgB2等超导线材研发进展。微软讨论在数据中心引入高温超导电缆，本质是提升供电功率密度。短期仍在验证期，但长期会带动超导材料与磁体需求。选择公司看重技术积累与多元应用，同时警惕需求节奏不确定。

第二家：百利电气

公司电气装备为主，年报披露控股子公司北京英纳超导技术有限公司从事铋系高温超导线材研发生产，且2024年超导线材收入增长明显。数据中心若尝试HTS电缆，Bi系路线可能受益。利好在于“示范项目→订单”，但行业仍小众，需关注可靠性、成本与产能爬坡。

第三家：永鼎股份

公司传统业务在通信与电缆，同时年报披露布局第二代高温超导带材及应用，强调千米级REBCO长带批量化制备能力。微软讨论HTS供电强调体积与损耗，REBCO带材是主流路线之一。选择它更多看产业化能力与场景扩容，但订单与盈利节奏慢，新业务占比仍需验证。