2026.2.11缩量分歧防御占优，进攻方向静待轮动修复

一、大盘情况

上证指数 微涨0.09%收红，创业板走跌，代表市场进攻端整体调整；两市成交再度缩量超1000亿，当日成交额1.98万亿，量能萎靡；全市场上涨家数进一步下降至2050家，赚钱效应持续低迷，市场操作难度较大；盘面资金聚焦有色、油气等防御方向，近期有所表现的AI视频、算力、CPO、光伏设备等进攻方向均出现分歧。

二、短线情绪
今日短线情绪呈现中等力度分歧，整体赚钱效应偏弱；昨日领涨标的集体走弱，主板横店影视 跌停（盘中有资金撬板，封单不大），创业板凯龙高科 大跌14%；涨停家数51家（较昨日60家减少），跌停家数5家（较昨日2家增加）；连板高度有所提升，百川股份 从3板晋级4板；预判明日短线情绪大概率迎来修复，修复强度取决于两市成交量能否有效放大，量能萎靡则为弱修复。

三、板块方向
今日重点关注的进攻方向均表现分歧，仅算力租赁成为进攻方向中相对偏强的分支，防御方向（有色、油气、煤炭）今日走强，具体各进攻板块表现如下：
1. AI视频（文化传媒）：分歧表现明显，资金兑现意愿较强，板块当日无首板，掌阅科技 竞价封单较大为板块最硬标的，但板块弹性票、容量票表现均不佳，尾盘该方向辨识度个股存在博弈价值，后续有轮动修复预期。
2. 算力租赁：早盘表现偏强，受量能和市场情绪影响冲高回落，大位科技 顶一字板且封单超十亿成为核心带动，网宿科技 大涨，莲花控股 涨停，板块剔除ST后有3只首板，是进攻方向中相对强势的分支。
3. 光伏设备：昨日预判修复需看协鑫集成 带队，今日其早盘冲高但未涨停，资金趁机兑现，板块修复预期落空，整体走弱。
4. 商业航天：受海上火箭/探月航天器回收成功消息刺激，巨力索具 、航天发展 等辨识度标的盘中冲高，最终均收绿，资金兑现迹象明显。
5. CPO（AI硬件）：早盘冲高后回落，板块最终收绿约1个点，仅长飞光纤 逆势涨3%，其余个股表现较弱，板块偏机构属性，整体表现平淡。
四、后续行情的操作建议
1. 当前市场缩量难操作，若不愿参与有色、油气等防御方向，可小仓位博弈今日分歧的进攻方向轮动修复，重点关注AI视频方向。
2. 明日进攻方向大概率迎来修复，修复强度核心看两市成交量能否有效放大，量能萎靡则为弱修复。
3. 整体操作以小仓位低吸为主，博弈进攻方向次日的反抽或修复，获利后及时离场，切忌重仓操作，规避市场缩量带来的亏损风险。
五、板块核心个股锚定
1. AI视频（文化传媒）：掌阅科技（板块强度锚定，其开板或成为板块大分歧节点）
2. 算力租赁（AI视频分支）：大位科技
3. 商业航天：航天发展、巨力索具
4. 光伏设备：协鑫集成
5. CPO（AI硬件）：长飞光纤、天孚通信