国产算力有了叙事新方向：字节的deepseek时刻刷爆海内外

最新ai更新
1.株冶集团（ 600961 ）
锌冶炼伴生回收龙头，铟年产能60吨、实际年产100–140吨，回收率95%+，铟资源储备约1200吨，高纯铟（5N–6N），全球铟产量第一。
2.豫光金铅（ 600531 ）
铅锌冶炼副产回收铟，年产能约15吨，7N高纯铟产能300kg，聚焦半导体/光通信高纯铟，无独立铟矿 。
3.驰宏锌锗（ 600497 ）
铅锌矿伴生回收铟、锗，铟年产能约25吨，以锗为主、铟为辅，铟资源量未单独披露。
4.锡业股份（ 000960 ）
全球铟资源龙头，铟保有储量4701吨（全球第一），2025年铟产量119吨，原生铟自给率100%，国内最大原生铟基地 。
5.锌业股份（ 000751 ）
锌冶炼副产回收铟，年产能30吨、实际年产约8吨，高纯铟（5N+），聚焦半导体/ITO靶材，铟资源量未单独披露
6..昊志机电。官微称作为PCB加工电主轴领域市占率第一品牌，20多万支出货量，奠定昊志机电在PCB加工电主轴领域的引领者地位。国产中高端型号8000到2万一只，高端型号8万到16万。未来随着pcb向1.6t到3.2t迈进，价值更高，百亿市场基本被他垄断。ai叠加人形机器人，商业航天三大赛道，500亿市值打底。
7.天通股份。2026年被业界称为薄膜铌酸锂量产元年。全球市场规模预计将从2025年的1.76亿美元增长至2032年的20.8亿美元，年复合增长率高达42%+。500亿市值打底。

三股各有所长，弘景光电技术最硬核，研究人员来自外资和中科院福建所，激光器和全光交换的卡位市场规模最大；聚飞光电价格最低，业绩也不错，依托中兴通讯大树底下好乘凉，光引擎有看点；光大同创进入硅光模块领域，未来也是有前景。

光通信年报掘金
中际旭创，新易盛等还会创新高，我上次帖子点名的天通股份，云南锗业，光电股份全部涨停，逻辑用于是第一位的。燕麦科技，长芯博创，沃格光电，永鼎股份也是涨停或者摸历史新高。既然有创新高的光通信，也有低位的光通信，年报掘金：
1.弘景光电。今年最低价84元，目前没有翻倍，最低位的ocs、硅光，eml等光通信核心硬件股。一是一体化非球面组件技术指标爆棚，1 \times 10^{-9} \mathrm{Pa\cdot m^3/sec}。10的负九次方，技术上比腾景科技和光库科技同类产品技术水平高了不少 ，已量产。二是OCS-FA全光交换用光纤阵列组件（OCS 技术路线对标）已经试样送样阶段。起码200亿市值打底，因为光通信只是它的增量市场，它还有人形机器人全景相机。
2.聚飞光电。10G/25G/100G/200G光引擎稳定量产；50G PON光器件独家中标中兴并量产；800G SR8光引擎拿下中兴认证，进入批量供货阶段；400G硅光模块完成技术攻关。
3.光大同创。拟与四方共同出资设立安徽光速同创科技有限公司，注册资本2.8亿元，其中光大同创出资1.5亿元，持股53.57%，合资公司的主营业务是高速硅光模块智能制造。

燕麦科技我老早就有了，官网数据本来不想发的，希望资金和机构继续一起做长线。。。

2.ax官网主要设备。1.旗舰产品：ACTIF 晶圆测试系统（官网核心）其他核心技术/产品线（官网）。二是其他核心产品：1.主动对准探针/耦合模块硅光芯片/晶圆级精密对准 。2。晶圆级光电耦合自动化系统：面向硅光量产测试。
定位：这三款硅光产品，全自动硅光晶圆级光电耦合测试仪这套设备是800G/1.6T/CPO硅光量产的必备核心设备，国内没有替代方案。
3.官网称为与AMF合作方向（官网+公告）联合开发 硅光子晶圆级测试系统与方法，面向标准工业解决方案 。而amf是英伟达供应商，全球硅光产能主要来自Tower、GlobalFoundries（收购新加坡AMF)、ST和马来西亚的SilTerra。
4.收购价。AMF硅光公司被收购价值5亿美元，因为时间是2025年11月17日。而燕麦科技收购ax公司早在2024年底，当时硅光前景不明，要是先有amf公司被35亿元被收购，那么ax公司起码亿元起步

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有人说燕麦科技到底值多少钱，为什么和罗博特科属于第一梯队。那我们就以燕麦科技Axis-Tec ACTIF官网（有英文网址）数据说话：
1.技术指标。1. 单次耦合时间 <3秒
- 国内主流：5–10秒/点（联讯、雪策等） 
- 国内高端：3–5秒/点（少数自研）
- ACTIF：<3秒 → 国内最快量产级效率
2. 插入损耗 <1dB
- 国内合格线：<1.5dB
- 国内高端：<1.2dB
- ACTIF：<1dB → 国内唯一量产级顶级耦合效率
3. 6轴探针：0.1μm分辨率、0.5μm重复精度
- 国内普通：1–5μm（联讯、森美协尔等） 
- 国内高端：0.5–1μm（少数自研）
- ACTIF：0.1μm+0.5μm → 国内唯一亚微米级顶尖精度
4. 角度分辨率 0.002°
- 国内主流：0.01°–0.05°
- 国内高端：0.005°
- ACTIF：0.002° → 国内唯一超精密角度控制

消息1：CPO量产，卡在关键一环！这一换便是硅光测试环节，存在重大预期差！这个消息目前在ai界和半导体界盛传。但没影响中际旭创，长芯博创，联特科技新高。
消息2；硅光方案基本成为主流，cw概念的源杰科技，长光华芯，永鼎股份一路高歌。
这两个新闻叠加下，硅光检测概念股高看一眼：
第一梯队：罗博特科（硅光耦合全球第一），联讯仪器（打破垄断），燕麦科技（全球前三）。因为客户主要是国外，挣得是美元啊。第二梯队：科瑞技术，凯格精机，原因主要是光模块而非硅光。第三梯队：杰普特，智立方，华盛昌等。这个排名认可。

ai产业链估值在于稀缺性，头部公司看业绩。尾部公司看逆袭，也就是预期差：
云南锗业业绩不怎么样，但有磷化铟，盘子大了没封住；中英科技有PTFE覆铜箔板；迅捷兴的1.6t光模块PCB 量产，是光模块cpo板块最小市值股；长光华芯，源杰科技，佳仕光子有cw光源，涨幅肯定不止如此；中际旭创奔向万亿市值；泰金新能3D陶瓷封装外壳应用于cpo
预期差，是上涨的最大动力

存储芯片板块一路向上，大为股份，同有科技，雅创电子，香农芯创，德明利，佰维存储表现各异，这个和美股的存储芯片昨天没有光通信亮眼有关。
光通信依然是主线题材，长芯博创，沃格光电，长飞光纤，天通股份，永鼎股份，华工科技，航天电器都有两眼表现，资金更倾向于稀缺性、逻辑性，和位置较低板块：1.天通股份。薄膜铌酸锂上游稀缺性，全国只有两三家。2.云南锗业。磷化铟稀缺个股。3.电光股份。GP玻璃基偏振片光隔离器核心材料，国内唯一；光纤预制棒核心母材，全球唯一满足4μm超细光纤要求。
osc和交换芯片 cpo交换机概念，谷歌供应商有低吸机会

中际旭创 新易盛历史新高，但主力资金并没有选择光通信，光库科技 ，德科立 ，亨通光电，中天科技，长飞光纤，长光华芯等并没有暴涨，位置有些高，好些股当然并不是我指出的股，市值有点大，再拉升空间就寥寥无几，资金选择一是国产算力，平治信息，东方国信，利通电子等，二是选择存储芯片，香农芯创，大为股份，朗科科技，江龙波，太极实业，同有科技，深科技等，三星，美光科技，闪迪等业绩100%都是炸裂的
看美股晚上表现，是lite，cohr等还是存储芯片股表现更抢眼吧，个人认为存储芯片业绩兑现远超预期，加之HBM4验证延迟拖累英伟达Rubin GPU量产，让存储芯片成为超越光通信的超级周期股，意思很明显 存储芯片也决定光通信的未来。yy为主，看市场表现。