2月10日主题复盘 | 字节视频模型引爆A股，影视、传媒、算力等全线大涨

一、行情回顾

市场全天窄幅震荡，三大指数涨跌互现。影视、传媒股集体爆发，中文在线 、光线传媒 、中国电影 等多股涨停。算力概念股延续涨势，大位科技 、联德股份 均2连板。人形机器人 概念表现活跃，万向钱潮 午后涨停。下跌方面，零售、白酒等消费股调整，杭州解百 跌停，皇台酒业 接近跌停。个股跌多涨少，沪深京三市超3100股飘绿，今日成交2.12万亿。




二、当日热点

1.影视

影视概念今日掀涨停潮，横店影视 9天7板，欢瑞世纪 、博纳影业 、捷成股份 等多股连板。

催化上，字节跳动旗下AI视频生成模型Seedance2.0持续刷屏。

此外，今天盘后，据央视新闻消息，国家版权局、国家电影局、公安部、文化和旅游部联合启动2026年院线电影版权保护“剑影”专项行动。此举旨在加强院线电影版权保护，维护电影市场秩序。相关部门将发布重点作品版权保护预警名单，强化线下巡查和线上监测，严厉打击偷拍盗录、非法传播等行为。此外，专项行动还将推动影视IP价值转化与产业融合，提升版权意识，构建创新服务支持体系，确保电影产业高质量发展。

中原证券 认为，2026年多模态模型有望迎来DeepSeek时刻。在AI应用端，AI模型多模态和推理能力随着模型的持续迭代而不断提升，为AI应用生态繁荣提供坚实基础，目前AI在游戏、影视、广告、出版、漫剧等多个内容领域加速渗透并在报表端逐渐兑现。

长江证券 表示，AI视频有望从抽卡玩具变为工业工具。对漫剧Agent降维打击：过去Agent的价值在于工程补丁，通过拆解流转来弥补模型能力的不足，0通过强大的原生意图理解让Agent从修补匠转向深度定制。

生成质量稳定性突破与成本下探带来传统影视成本崩塌：行业测算当前0的三方实测可用率直接到了90%以上，意味着实际成本无限逼近理论成本。同样是做一个90分钟的项目，成本从一万多块直接降到两千多块左右。5秒特效镜头的制作成本从三千元（人力一月）降至3元（AI两分钟），短剧成本更甚。

2.传媒

传媒板块同样表现不俗，荣信文化 、掌阅科技 、引力传媒 等2连板，新华网 、读客文化 等涨停。

除了Seedance2.0的催化外，据《TheInformation》2月9日报道，亚马逊 已向出版业高管发出信号，表示正计划推出一个市场，让出版商可以向提供人工智能产品的公司出售其内容。

国信证券 认为，从营销到语料，权威优质内容的变现价值亦有望重估。出版和文字媒体则受益于大模型对高质量语料数据的需求，关注GEO语料库对行业催化可能。

此外，中原证券认为，部分出版公司在教育等新业态探索落地，并且强化分红的持续性。同时重视国有传媒公司积极推动产业并购整合的意向和真实进度。

3.云计算数据中心

云计算数据中心概念今日大涨，大位科技、联德股份等连板，亚康股份 等涨停。

中银证券 指出，Seedance2.0在功能层面取得的突破对于AI多模态应用特别是视频生成领域有着重要的催化意义，AI漫剧等的生成成本、技术门槛均显著降低，生产效率得到有效提升，并且多模态生成对于算力需求较大，这使得上游硬件基础设施亦有望同步受益。Seedance2.0带动AI多模态产业链，各项因素有望催化AI应用触底反弹。

除上述热点外，光通信、机器人等局部活跃；跌幅方面，航天、大消费等跌幅居前。