2.10复盘贴

今天是2026年2月10日（周二），市场在昨日普涨后进入震荡。盘面呈现 “AI应用主线极致聚焦，其余板块多数承压” 的显著分化格局。

· 指数与成交：三大指数全天震荡。上证指数 涨0.13%，深证成指 涨0.02%，创业板指 跌0.37%。两市成交额约2.11万亿元，较昨日（2.24万亿）明显缩量，显示追高动能有所减弱。
· 赚钱效应：两市超2100股上涨。涨停家数虽较昨日减少，但AI应用端（影视、传媒、游戏）掀起涨停潮，成为市场唯一的情绪爆发点。
· 情绪周期定位：处于 “修复后的震荡期，主线高度聚焦” 。资金从其他板块流出，集中攻击由重磅消息催化的AI应用方向。

今日最强势板块：AI应用

核心驱动：字节跳动发布AI视频生成模型 Seedance 2.0，其“文本/图片生成电影级视频”的能力被市场视为突破性进展，直接引爆下游应用端想象。

情绪票表现：

· 绝对龙头/阵眼：光线传媒 （20cm涨停）。作为创业板权重，其涨停极大提振了板块士气。
· 高标核心：横店影视 （涨停，8天6板，维持高位连板态势）。
· 容量中军：中文在线 （20cm涨停）。该股昨日龙虎榜即获7.16亿元资金净买入，今日涨停进一步确认大资金的主攻方向。
· 板块联动：人民网 （直线封板）、中国电影 、上海电影 、华策影视 等超10股涨停，游戏板块的完美世界 等也同步走强。

核心驱动：AI热潮向产业链上游传导，叠加行业涨价预期。工信部推进算力互联互通建设的消息也构成催化。

情绪票表现：

· 趋势龙头：芯原股份 （涨超10%，创历史新高）。
· 板块支撑：海光信息 、寒武纪 等跟涨。该方向更多是趋势性走强，为AI主线提供逻辑支撑。

这些板块的下跌，主要源于资金被吸血的被动调整，而非自身逻辑突发性逆转。

· 大消费（白酒/零售等）：
  · 下跌性质：资金被动抽离。在AI狂热的对比下，节前防御属性暂时失效。
  · 情绪票表现：湖南黄金 、四川黄金 、贵州茅台 等均走弱。
· 商业航天/光伏：
  · 下跌性质：利好暂歇后的资金流出。机构内部分歧巨大。
  · 关键信号：协鑫集成 今日龙虎榜显示，虽有4家机构净买入2.37亿，但同时有2家机构专用席位合计净卖出3.44亿元，深股通也在卖出。这表明部分资金在趁反弹坚决离场，加剧了板块调整。

昨日表现强势的个股出现分化，是观察资金持续性的窗口：

· 连板高标：韩建河山 （5连板）作为市场空间板，其走势是短线情绪的“温度计”。
· 机构博弈票：巨力索具 昨日龙虎榜显示机构与北向资金激烈博弈（机构净买1.54亿，北向净卖2.2亿）。今日其表现对前期热点板块的人气有指引作用。

1. AI主线持续性：观察光线传媒、中文在线等核心中军的开盘溢价及承接力。若能维持强势，资金将继续深挖AI+各类应用场景。
2. 亏钱效应会否扩散：关注协鑫集成的机构抛压是否传导至整个赛道股，以及消费高标是否止跌。
3. 量能与轮动：节前成交量可能继续萎缩。若AI主线分歧，资金可能尝试回流今日调整的板块做轮动，但强度存疑。

· 聚焦AI核心：主线地位明确。策略上优先关注板块内具有辨识度、流动性好的趋势品种，寻找分歧低吸机会，避免追高后排跟风股。
· 警惕分化与兑现：对于机构出现巨大分歧的板块（如光伏/商业航天），需警惕反弹后的抛压。参与需精选个股，不宜恋战。
· 布局潜在轮动：若AI主线明日出现强分化，被抽血的消费、新能源等板块可能迎来短期资金回流，但属于逆势套利，操作难度大。