今日份思考0209 夺权预期

上次聊过，市场在大部分时间里是以轮动结构为主导的，熊市里的结果导向是轮动-电风扇-指数情绪双杀变盘-冰点-重新博弈主线，比如前年七月份连续冰点后博弈出的无人驾驶。同样牛市和熊市本质是对立的，那牛市轮动的结果导向往往是轮动-轮涨-轮动-指数共振情绪双涨变盘-夺权主线，比如11月底夺权成功的航天。

那现阶段在航天大退潮，有色大退潮两轮情绪出清后的轮动，已经具备了产生主线夺权的前提，今天又进行了指数的共振，虽然成交量没放大，但是有效，其实就是卖出欲望降低了，不看空了谁还会无脑去卖。

以上面所述，轮动进行夺权主线，航天，科技硬件，有色，化工，AI应用，太空光伏来进行主线推演。第

一个pass有色，期货牵着鼻子走的玩法本质就脱离了股市自行规律。

第二个pass化工，不是不看好，是容量不够，很难成为两三万亿市场的资金载体，但这种作为伴生支线，就很ok了。

第三个pass科技硬件，没有更大的超预期叙事，中继这些没有新高的前提下，这个成交量以及靠着美股映射涨跌，走几个科技细分可以，走主线很难，沉淀的不够，所以这段时间硬件的反弹缺乏主动性和持续性。

第四个pass光伏，这个最大的问题是见不到落地和实锤，甚至中短期都看不到，靠考察和嘴炮，会导致参与资金过于单一，基本就是量化+散户在玩，所以走了这么多天，至今未见到打出高度的品种。

第五个psaa航天，给的预期太满，太一致，都太看好国策性题材，中美博弈的必然性，随时大二波，这些共识点本身没毛病，也合理，问题就是预期太满就会导致沉淀不够，缩容不够，落地推进也不够，总有资金博弈退潮完第二天第二个星期就要有二波，其实过往超级大题材的二波中间往往都会有一个月半月以上的沉淀期。

那就剩AI应用了，今天即梦给的热度已经共振这个指数，还不能去定义它也有希望成为主线，砝码不够的。

不够就给它硬加，短期密集催化，各种发布，红包，春节。

再加，中长期应用落地爆发元年。

还不够，就得耍流氓了，筹码的反身性。也就是应用渣了两年，炒一次渣一次成为共识，本质就是里面的脏筹码和量化散户之间的博弈，你买我就卖，你追我就砸。然后机构和格局性资金一直在做观众，因为不落地，没业绩。这个无人驾驶和商业航天前两年的渣如出一辙。

这反而是真正的破局点，AI应用产业催化到落地和后续释放业绩，做观众的资金会慢慢下场，因为任何题材一开始都是炒情绪炒噱头炒新，后续的推进，持续性，主升，就是靠这些观众资金，航天第一波也是情绪，真正的主升就是超捷臻雷信维这些机构资金进场，道理是一样的，玩法还是那些。

最后，买啥吹啥，知行合一，纯属YY，喜欢的打赏，不喜欢的随便骂，我有绝招：反弹。