复盘贴-学篇

3月24日复盘：

1.市场情况
中证全指涨2.1%，成交额2.1万亿，减少0.35万亿；
上涨5136家，下跌329家；涨停100家，跌停8家。
热点板块有：风电、机器人、算力租赁。

2.前80好股
新易盛（185.1亿，光通信）、中际旭创（167.2亿，光通信）、德明利（72.7亿，光通信）、药明康德（69.9亿，创新药）、金开新能（64.4亿、风电）、节能风电（54.8亿元）、协鑫能科（52.9亿， 风电）、光库科技（51.5亿，光通信）、美利云（47.7亿，绿色电力+算力租赁）、长飞光纤（43.2亿，光通信）、豫能控股（36.7亿，风电）、中远海能（36.6亿，航运港口）、上能电气（35.1亿，智能电网）。

资金主要关注风电与光通信板块，近期市场救场的基本都是科技类，之前的石油与银行较少。

3.主流与核心分析
能源类：
风电：6板：华电辽能、2板：浙江新能；首板：汉缆股份、节能风电、北京科锐、粤电力A、华电科工、中国天楹、宁波能源。
电力：2板：拓日新能；首板：湖南发展、迪森股份、韶能股份、华光环能、梅雁吉祥、华银电力、
光伏设备：3板：中利集团；首板：亿晶光电、新能泰山（电网设备）、华通线缆（电网设备）、
煤炭：2板：辽宁能源；

能源是今日是主流，其中最主流是风电。情绪先锋为：华电辽能，容量核心：节能风电。

算力租赁：
均为首板：金开新能（双概念：风电+算力租赁）、奥瑞德、真视通、莲花控股。

人形机器人：均为首板：祥明智能、光电股份、咸亨国际。

4.明日重点关注：
华电辽能面临严重异动、废物发电的绿色动力、节能风电、华电能源、次新风电股锡华科技、金开新能、浙江新能。

3月23日复盘

1.市场情况
中证全指-4.06%，市场成交2.45万亿，增加0.15万亿。有恐慌抛盘；
305家上涨，5172家下跌，上涨家数创新低；
38家涨停，133家跌停。跌停数大于涨停数，并且超100家。悲观情绪较重。

2.前80成交股：
比亚迪（192.8亿）、协鑫集成（93.6亿，光伏设备）、亿纬锂能（82.1亿，电池）、特变电工（77亿，电网设备）、中国能建（61.3亿，能源建设）、宝丰能源（59.8亿，甲醇）、中国石油（51.2亿）、顺灏股份（47.1亿）、中国海油（41.4亿）、中国核电（40.7亿）。

资金主要还是关注能源及资源类。

3.龙头分析
7板：0
6板：华电辽能（风电），换手版
5板：0
4板：大胜达（ AIGC 概念）
3板：东方新能（风电、资产重组）
2板：中利集团（光伏设备）、正泰电源（光伏设备）

4.涨停分析
风电电力：华电辽能（风电+氢能源）、浙江新能（风电、储能）、立新能源（风电+储能）。新宏泰（电网设备）、拓日新能（电力+太空光伏）、廊坊发展（电力+供热）。

5.明日关注
绿色动力（垃圾处理发电）、金牛化工（甲醇）、节能风电（风电运营）、通源石油（射孔销售）、华电辽能（电力销售）、华电能源（煤炭销售）、华工科技（光电器，妖股）。

3月18复盘

1.市场情况
成交额为2.06万亿元，减少0.16万亿，成交量继续降低，最近为最低；
上涨3554家，下跌1831家，涨停70家，跌停14家。连续2日跌停数超10家。
存储芯片、商业航天、机器人多股冲击涨停；

2.前80股。
新易盛（252亿）、中际旭创（214亿）、天孚通信（137.7亿）、沪电股份（137.5亿，云计算）、金风科技（136.8亿）、兆易创新（130亿）、华工科技（112亿）、江波龙（86.2亿）、香农芯创（81.2亿）、拓维信息（76.3亿、云服务）、中国能建（74亿、算力租赁）、德明利（70.6亿，存储芯片）、金开新能（59.3，算力租赁）、协鑫能科（53.1，算力租赁）。

3.连板分析
6板：0
5板：三房巷（PTA涨价），最近一周唯一突破5板的标的；
4板：0
3板：华电辽能（风电）、深华发A（深圳旧改）
2板：顺灏股份（商业航天）、基蛋生物（生物制品）、博雅股份（BIPV概念）、酒钢宏兴、

4.涨停分析
智能电网：积成电子、杭电股份、百利电气、瑞斯康达；
液冷服务器：金富科技、强瑞科技（20厘米）、宁波精达、佳力图；
算力租赁：云赛智联、奥瑞德、平治信息（20厘米）、数据港、中贝通信、广合科技、同力天启、韶能股份、美利云、
商业航天：顺灏股份、江顺科技、再升科技、奥弘电子；
氢能源：酒钢宏兴、诚志股份；
电力类：华电辽能（风电）、长城科技（电网设备）、新宏泰（电网设备）、粤电力A、华电能源（电力）；
存储芯片：中电港、深科达、朗科科技（20厘米）、西侧测试（20厘米）、城邦股份、同有科技、茶花股份、
BIPV概念：雅博股份（2板）、森特股份；
AI智能体：世纪恒通、网达软件、九安医疗（AI投资）、海星股份、奥士达；

5.明日重点关注
中国能建、华电能源。

3月17日复盘

1.市场分析
成交额2.22万亿元，减少0.12万亿
涨停52家，跌停15家
867家上涨，4541家下跌。
跌停家数最近首次超10家。

2.前80股
协鑫集成（53.2亿，光伏）、顺纳股份（51.5亿元、电网设备）、节能风电（48.7亿元）、国晟科技（38.1亿，电池）4股涨停；
其他有：宝丰能源（85.8亿）、贵州茅台（73.5亿元）、德明利（68.7亿）、山子高科（56.5亿）、洲际油气（45.8亿元）、太极实业（43.5亿）、通裕重工（38.7亿）、汉缆股份（38.1亿）、金牛化工（36.6亿元）、通源石油（33.9亿）、中国石油（33.4亿元）、红宝丽（32.3亿）。

今日前80的成交额大幅下降，最低的只有30多亿，之前均为50亿上下，资金活跃度下降。
石油类有异动抗跌，强度排序依次是通源石油、洲际油气、中国石油。汉缆股份三波上涨，这两日来均逆势超预期。

3.连板分析
5板：0
4板：法尔胜（钢帘线剥离）投机妖股：保壳行动：①控股股东捐赠8500万现金，直接补偿净资产，缓解负净资产；②资产出售
获 1.61元，用于还债；③剥离亏损钢帘线资产，聚焦金属制品；
三房巷：聚酯期货大涨，化工涨价逻辑。PX-PTA - 瓶片产业链价格全线上涨，从过剩转向供给紧缺。公司PTA 产能约 300
万 吨、瓶片约 360 万吨。
3板：赤天化（甲醇）、锡华科技（风电设备）、京投能源（TOD轨道物业）、亚翔集成（IC洁净室）
2板：华电辽能（风电）、顺纳股份（风电设备）、国晟科技（光伏设备）、深华发A（深圳旧改）、卓郎智能（玻璃纤维纱线）：华为 AI 合作：数智化升级打开成长天花板。

4.涨停分析
氢能源：酒钢宏兴、利伯特、海马汽车、中南股份；
化工类：潞化科技、安泰集团、赤天化、金正大；
光伏设备：国晟科技、正泰电器、协鑫集成、祥明智能；
风电设备：锡华科技、华电辽能、江苏新能、节能风电。

整体而言，与电有关的、与化工相关的，是市场主线，今天化工更强。

5.明日计划
在梯队方面，化工更完整；4板：三房巷，3板：赤天化、2板：0、1板：4只。
电力相关梯度略弱。
化工方面关注：同源石油，金牛化工，金正大；
电力方面关注：华电能源，节能风电，中国能建，汉缆股份，绿色电力，顺纳股份；
妖股：法尔胜的高度。

3月13日复盘

1.市场情况
成交额2.42亿元，减少0.04万亿元。
上涨1502家，下跌3828家，涨停68家，跌停2家。
锂电池8冲击涨停，机器人9冲击涨停，商业航天6冲击涨停。无新题材

2.前80
阳光电源（181.6亿元）、新易盛（159.1亿）、中国电建（127.6亿）、金风科技（125.3亿）、东山精密（118.9亿）、沪电股份（104.4亿，PCB）、宝丰能源（88.2亿）、德明利（69.3亿元）、天赐材料（63.4亿，电池）、江波龙（61、存储）、岩山科技（61亿，人脑工程）、盐湖股份（56亿，化肥）、云天化（54.9，化肥）、利亚德（43.1亿）、川金诺（39.9亿，化肥）。

3.连板分析
5板：中南文化（拟收购苏龙热电），最近2周中，连板最高高度。
4板：华电能源（电力）：
3板：金牛化工（甲醇煤化工）
2板：电力相关：大金重工（风电设备）、郑州煤电（煤炭开采）；
化工相关：潞化科技（甲醇）、三房巷（聚酯期货涨停）
其他：法尔胜（钢帘线剥离）

4.龙头分析
锂电池4家涨停：璞泰来、金鹰股份、亨通股份、横店东磁；
商业航天3家涨停：江苏神通、兰石重装、起帆电缆；
化工类：赞宇科技（日用化学品）、赤天化（甲醇化肥）、兴化股份（甲醇）、恒天海龙（化学纤维）、金正大（化肥）；
电力：日出东方（光伏）、中国电建（光储）、麦加芯彩（光电涂料）、天顺风能（风电设备）、大金重工（风电设备）、通裕重工（风电设备）、锡华科技（风电设备）、康达新材（风电胶黏剂）、吉鑫科技（风电）、华电能源（电力）；

5.次日关注
化工与电力是当下的热点主流。A为电力，B为化工。

3月11日复盘

1.市场情况
市场成交额2.53万亿元，增加0.11万亿元。上涨2060家，下跌3284家。涨停67家，跌停2家。
热点板块：钠电池，19家涨停；

2.前80好股：
阳光电源（243.1亿元，光伏设备）、宁德时代（226.4亿元，钠电池）、华工科技（164.1亿元，CPO）、华胜天成（137亿元，数据中心）、金风科技（127.9，风电设备）、光迅科技（93.7亿，CPO）、比亚迪（89.3，钠电池）、亿纬锂能（84.3亿元，钠电池）、中国电建（78.4亿元，绿色电力）、天赐材料（77.6亿，钠电池）、岩山科技（75.2亿元，人脑工程）、协鑫能科（71亿，电力）、长芯博创（70亿，CPO）、宝丰能源（66.3亿，化学原料）、德明利（65.7亿，CPO）、中国能建（62.9亿，算力租赁）、长飞光纤（62.3，CPO）、洲际油气（61.4，油气开采）、剑桥科技（57.1亿，CPO）、三安光电（55.2，CPO）、万华化学（53.6亿，聚氨脂）、金开新能（52.7亿，电力）、晶科科技（46.7亿，电力）。
今日资金流入电池及电力最多。

3.连板分析
5板：0
4板：宁波建工（数据中心、算力租赁）
3板：中南文化（拟收购苏龙热电）
2板：绿发电力（储能）、华电能源（电力）、鼎信通讯（智能电网）；瑞斯康达（CPO，一字）、国安股份（AI数据标注）、黄河旋风（热沉片）、亚盛集团（种植业）、祥龙电业（水务）。
涉电板块有一定的梯度；CPO概念有一定的梯度。

4.龙头分析
电力及储能：2板：绿发电力（情绪先锋），首板：可立克、首航新能、正泰电器、德业股份（储能、光伏、逆变器）、节能风电；锦浪科技（容量核心）；风范股份（电网设备）、华电能源（电力）、鼎信通讯（智能电网）。

算力租赁：首板：利通电子、中国能建（情绪先锋）、雄韬股份、宁波建工（3连板）、中国科传。

化学化工：三友化工（烧碱）、新疆天业（烧碱）、中盐化工、宝丰能源（煤化工甲醇）、金牛化工（甲醇）、中泰化学（氯碱化工）；

5.明日关注：
趋势股：安迪苏、卓郎智能、九安医疗、可立克、节能风电、长高电新。
其他：宁波建工、中南文化、鼎信通讯、绿发电力、锦浪科技、宝丰能源。

3月10日复盘：

1.市场方面
成交额2.42万亿，减少0.25万亿。4536家上涨，850家下跌，涨停71家，跌停7家。
热点板块有：储能14家，CPO概念10家，机器人8家涨停。

2.前80好股：
宁德时代（190.6亿，电池）、新易盛（167亿，CPO）、华工科技（136.4亿，CPO）、天孚通信（127.5亿元，CPO）、航天发展（122亿，商业航天）、华胜天成（115.6亿元，芯片）、胜宏科技（113.7亿元，CPO）、中国能建（99.9亿元，数据中心）、东山精密（96亿元，CPO）、协鑫集成（83.7亿，电池）、烽火通信（80.1亿元，CPO）、亨通光电（74.5亿，CPO）、香农芯创（59.3亿，芯片）、招商轮船（54.5，航运港口）、洲际油气（54.3亿元，）、东方电气（54.1亿元，储能）、中远海能（46.9亿元，航运港口）。

今天最吸引资金的是CPO概念，许多股以趋势为主。

3.连板分析
5板：王力安防（安全门锁）：核心概念：安全门锁、数据要素、智能制造、华为智能家居、地产链复苏、家电以旧换新。
4板：0
3板：宁波建工（数据中心）
2板：群兴玩具（算力租赁）、宇环数控（机器人）、
乐凯胶片（TAC 膜国产替代）：TAC 膜是偏光片核心材料，长期被日企垄断（市占率 ＞ 90%），国产替代空间巨大。
中南文化（拟收购苏龙热电）：苏龙热电总资产83.43 亿元、净资产40.57 亿元，显著大于中南文化，总装机121.5 万千瓦，年发电约70 亿千瓦时，供汽能力1420 吨 / 小时。

4.龙头分析
CPO概念：汇绿生态（趋势龙头）、东山精密（容量核心）、光迅科技、迅捷兴、瑞斯康达（一字板）；
电力相关：智能电网：科华数据、中电鑫龙、鼎信通讯；电力：华电能源；储能：北京科锐、好利科技、绿发电力（一字）、海星股份；
算力租赁：群兴玩具（情绪核心）、光合科技、晶科科技、宁波建工（一字高标）、
商业航天：天通股份、航天电器、中衡设计、江顺科技（情绪先锋）、
机器人：宇环数控（情绪先锋）、澳海科技。

5.明日计划
关注智能电网顺纳股份、杭电股份、王力安防、东山精密、汇绿生态、华工科技、招商轮船及洲际油气的开板。

3月9日复盘：

1.市场方面：
成交额2.67万亿，增加0.45万亿。1423家上涨，3964家下跌。涨停50家，跌停9家。
数据中心概念19家涨停，算力租赁15家涨停，机器人8家涨停；

2.前80好股：
华工科技（154亿，东数西算）、拓维信息（138亿，算力租赁）、特变电工（137.2亿，电网设备）、阳光电源（126.7亿，光伏设备）、网宿科技（118.2亿，算力租赁）、华胜天成（115亿，算力租赁）、中国西电（106.2亿，电网设备）、宝丰能源（98.7亿）、东山精密（82.9，数据中心）、东阳光（78.5，算力租赁）、江波龙（78.1，数据中心）、润泽科技（77.3亿，算力租赁）、国电南瑞（66.3，电网设备）、香农芯创（57.5，数据中心）、德明利（50.3，数据中心）、首都在线（50亿，算力租赁）。

资金关注算力租赁、数据中心、电网设备较多。

3.连板分析
4板：电网设备：顺纳股份。 王力安防（安全门锁，华为智能签约）；
3板：美利云（算力租赁）
2板：拓维信息（算力租赁）、宁波建工（算力租赁）；金开新能（电力）、协鑫能科（电厂）、三星医疗（智能电网）、韶能股份（电力）。

4.龙头分析
①.算力租赁（880669）涨2.48%，成交2232亿元。18股涨停，成交额600亿元。容量核心为拓维信息，情绪先锋：金开新能。其他备选有美利云、宁波建工。
②.数据中心（880799）涨0.28%，成交量6727亿元。26股涨停，个股与算力租赁多有重叠。云基础设施服务（881360）涨6.63%。前期趋势股江波龙、香农芯创、德明利主动上涨。
③.智能电网（880520）涨1.37%，成交2554亿元、电网设备（880268）涨2.28%，成交1393亿元；15股涨停。容量核心：中国西电，情绪先锋：顺纳股份，协鑫能科。走趋势的有：国电南自、正泰电器、国电南自、特变电工、思源电气。

5.明日重点关注：
豫能控股低吸机会
顺纳股份开板机会
金开新能开板机会。

3月5日复盘

1.市场分析
市场成交量2.41万亿，增加0.1万亿。
4079家上涨，1306家下跌；情绪回暖。

2.成交额前80分析：
新易盛、特变电工、华工科技、洲际油气、航天发展、亨通光电、岩山科技、金风科技、宝丰能源、航天彩虹、光迅科技、中国西电、航天电子、中远海能、国电南瑞（智能电网）、中国卫星、保变电气、雷科防务、利亚德。资金在电网设备与商业航天方向较多。

3.连板分析
2板以上为0家。龙头战法难度大、更没有梯队。
2板：
智能电网：顺纳股份、汉缆股份、积成电子、通光线缆。
机器人：卓郎智能、王力安防、智能智控

4.龙头分析：
①.Micro LED: (Trend Force 集邦咨询重磅报告（3 月 4 日）：AI 大模型爆发，数据中心向800 G/1.6 T高速传输升级，传统铜缆 / 光模块功耗高、散热难（1.6 T 方案功耗约 30 W），成为算力扩容瓶颈。Micro LED CPO 方案：单位能耗仅1–2 p J /bit，1. 6 T 整体功耗可降至1.6 W，仅为传统方案的5%，完美匹配英伟达低功耗、高密度、高可靠的 CPO 规格要求).
Micro LED(880629)涨8.26%，成交额576.6亿元。20 cm涨停的有8只，涨停顺序依次是：华灿光电（925）、雷曼光电（934）、通光线缆（934）、联建光电（936）、瑞丰光电（938）、聚飞光电（940）、龙腾光电（941）、艾比森（947）、聚灿光电（1003）。一字是华灿、其他均为换手板。
其他涨停个股依次是兆驰股份（一字）、国星光电、三安光电、冠捷股份、芯瑞达、奥拓电子、同兴达、华映科技、深纺织A、亚世光电、艾比森、美迪凯、华塑控股。大部分为创业板股，成交额较大的是：聚飞光电、聚灿光电。

②电网设备（881268）涨4.38%，
涨停次序为：顺钠股份、汉缆股份、积成电子、大连电瓷、通光线缆、中国西电、百利电气、中超控股。情绪先锋为：通光线缆、汉缆股份，容量核心为：中国西电。

5.明日计划
关注Micro LED板块的持续性，尤其是聚飞光电、聚灿光电、华灿光电的表现；
电网设备方面，关注通光线缆、汉缆股份、中国西电及一字顺纳股份的表现；
另外，关注商业航天的表现，今日航天发展冲击涨停未遂。

3月3日复盘：

1.市场方面
沪深300指数-1.54%，中证1000指数-3.95%。成交额3.15万亿元，放量下跌。
上涨家数为：643家，下跌家数为：4807家。亏钱效应明显。

2.成交额前80个股
中国石油、中国石化、东山精密、中国海油、拓维信息、晓程科技、长电科技、招商轮船、锦浪科技、新和成；

3.连板分析
今日主要涨停股，多数与伊朗事件有关。
天然气：
3板：水发燃气、2板：海油发展、蓝焰控股、广汇能源；27只涨停，成交额373亿元。
油服：
3板：和顺石油、2板：洲际油气、准油股份、山东墨龙、石化油服、泰山石油、中曼石油、贝肯能源、中油工程、中海油服、通源石油、中国石油、潜能恒信、新锦动力、德石股份、惠博普、中国海油、上海石化、博迈科、广聚能源、仁智股份、海油工程；24只涨停，成交额496亿元。
航运：
2板：招商南油、中远海能、招商轮船、南京港；8只涨停，成交额183亿元。
矿产资源：
2板：金瑞矿业、红星发展。

其他小强：钙钛矿：协鑫集成、国晟科技；光通信：科瑞技术、通电互联、；算力：北京科锐、康惠股份。金牛化工（2板）；

4.龙头分析
水发燃气、和顺石油、招商轮船（容量核心）、中远海能（情绪先锋）。

5.明日计划
观察伊朗事件个股表现的持续性。