2026.02.09复盘

1. 市场概况
指数表现：三大指数集体高开高走。截至午盘，沪指上涨1.17%，报4113.28点；深成指上涨2.07%；创业板指 大涨3.11%，领涨市场。
整体成交：半日成交额1.49万亿元，较上周五同期大幅放量约1068亿元。量价齐升，显示资金进场意愿增强。
市场情绪：情绪大幅回暖，呈现普涨格局。全市场超4400只个股上涨，涨停74家，封板率高达82%。

2. 核心主线
市场资金重新聚焦科技成长板块，算力、AI应用、太空光伏等方向形成多点开花的局面。
主线一：AI算力硬件（CPO/光模块）
表现：板块集体走强，天孚通信 20cm涨停并再创历史新高，光库科技 、兆驰股份 等多股涨停。
逻辑驱动：
  1. 产业趋势明确：调研机构预测先进封装市场将高速增长。同时，光纤行业涨价趋势明确，CPO技术存在从0到1的机遇。
  2. 外围催化：英伟达 与Tower半导体 合作开发用于AI数据中心的硅光子技术，强化了光互联赛道前景。

主线二：太空光伏/光伏
表现：板块爆发，十余只成分股涨停。你持有的协鑫集成 实现4连板。
逻辑驱动：
  1. 龙头公司引领：特斯拉 被报道正评估在美国扩产太阳能 电池，目标宏大，将“太空光伏”的热度引向整个光伏板块。
  2. 业绩风险出清：机构认为，部分光伏公司2025年的业绩预告意味着“资产负债表提前出清”，成为板块上行的动力之一。

主线三：AI应用（传媒/短剧）
表现：板块反复活跃，荣信文化 、中文在线 、掌阅科技 等多股涨停。
逻辑驱动：
  1. 技术突破：字节跳动发布新一代视频生成模型，实测效果惊艳，引发产业界广泛关注。
  2. 春节红包催化：阿里“千问”APP投入30亿春节免单活动，旨在培育用户AI使用惯，推动应用落地。

其他活跃方向：
化工：分散染料龙头浙江龙盛 发布涨价函，板块延续强势，闰土股份 2连板。
商业航天：概念股活跃，顶固集创 、杭萧钢构 涨停。

3. 退潮
在资金全面回流科技成长主线时，上周部分强势板块出现逆势调整。
油气板块：今日表现较弱，通源石油 、潜能恒信 等震荡下挫。
部分防御板块：在风险偏好提升的普涨日，银行、中药等防御性板块相对弱势。

4. 短线策略建议
面对节前强劲的反弹，策略上应以 “去弱留强，为节后布局” 为核心。
1. 处理持仓，聚焦核心：对于其他非主线的持仓，应趁普涨机会减仓或调仓，将资金集中到市场认同的主线上。
2. 审视新开仓，避免追高：今日普涨后，明日可能分化。不宜在尾盘或明日开盘追高已大涨的个股，尤其是跟风股。
3. 布局节后，关注持续性：多数券商看好“持股过节”，并认为春季行情有望延续。今日强势的方向在明日分化时仍能保持强势的核心领涨股，它们可能是节后的行情主线。
4. 控制总体仓位：虽然市场转暖，但长假期间外围市场仍有不确定性。建议保持一个进可攻、退可守的适中仓位过节。