百万实盘第14天

2月9日A股全线普涨，成长硬科技领涨，半导体、光伏、CPO/光模块、AI应用等板块批量涨停，油气、部分金融与中药相对偏弱。

一、核心盘后消息速览

1. 指数表现：上证指数 +1.82%，深证成指 +2.55%，创业板指 +2.98%，科创50 +3.12%；两市成交约2.25万亿元，放量明显。

2. 资金流向：主力大幅流入通信、电子、电力设备；北向资金延续净流入；非银金融（券商）成交活跃，托举指数。

3. 领涨主线：CPO/光模块、AI算力、半导体、光伏设备、文化传媒（短剧/影视）、贵金属等；连板清晰，短线情绪健康。

4. 相对偏弱：石油石化、银行、中药等小幅休整，无明显杀跌板块，结构性轮动良性。

二、板块利好要点

• CPO/光模块/算力：工信部推进算力互联互通；英伟达 大涨、英特尔 CPU交付延期加速国产替代；天孚通信 20%涨停创历史新高，新易盛 、光库科技 等获大额净流入。

• 光伏设备：特斯拉 计划三年在美国扩产100吉瓦太阳能 电池；太空光伏概念发酵；TCL中环 与爱旭股份 BC专利和解；协鑫集成 4连板，亚玛顿 等20余股涨停，光伏设备指数涨超4.5%。

• AI应用（传媒/短剧）：字节Seedance2.0视频生成模型突破，多模态内容赛道受益；上海电影 、欢瑞世纪 一字涨停，荣信文化 、中文在线 等涨停。

• 化工（分散染料）：浙江龙盛 分散黑等品种提价2000元/吨，上游还原物涨价50%驱动；闰土股份 2连板，吉华集团 、海翔药业 等涨停。

• 贵金属：沪银涨超8%，铂金涨近10%；紫金矿业 、江西铜业 等龙头放量上涨。

• 半导体：存储芯片价格企稳回升，先进封装需求旺盛，设备与材料同步走强，板块内多股创新高。

三、板块利空要点

• 油气/石油石化：国际油价短期波动，资金分流至科技赛道，通源石油 、潜能恒信 等下挫。

• 银行/非银部分：资金偏好成长赛道，部分银行股小幅回调，非银金融内部分化，券商相对较强。

• 中药：板块相对走弱，资金转向高景气成长，片仔癀 、白云山 等小幅调整。

• 个股风险：ST万方第19个一字跌停（触及退市红线）；容百科技 涉嫌误导性陈述被罚；沪硅产业 、三孚股份 等遭股东减持。

四、明日关注方向

1. 成长主线延续性：CPO、AI算力、光伏设备的资金承接与分化。

2. 顺周期轮动：化工（染料）、贵金属的持续性与补涨机会。

3. 资金切换信号：北向与主力资金是否回流半导体存储、消费电子 等低位成长。