2026.2.9量能缺位难改震荡！科技领涨催化短线情绪修复，小周期契机待验证 一

一、大盘情况

今日上证指数 高开，早盘十余分钟出现资金兑现后持续上行，最终收于最高点4123点，上涨1.4个百分点，市场呈现普涨格局（上涨4612家）。
量能方面，今日成交额2.25万亿，仅较上周五放量1000亿，量价表现明显不匹配，反映出场外资金做多热情不足，本轮上涨主要由场内资金主导，场外资金对当前行情认可度较低、未明显进场；同时也反映当前市场有足够的内生动能。
今日领涨方向均聚焦科技赛道，依次为AI应用（Sora文生视频分支）、光伏设备（太空光伏相关）、AI硬件（CPO方向），其中光伏设备早盘冲高后略有回落但幅度有限，CPO方向为连续大跌后的超跌反弹。整体来看，资金对市场仍存犹豫，大盘震荡格局未发生改变。
二、短线情绪
短线情绪此前持续回落多日，今日迎来明显修复，核心修复信号体现在三方面：
1. 涨跌停数据改善：涨停家数大幅提升，今日涨停83家，较上周五的55家显著增加，跌停家数从周五5家降至3家，反映情绪整体回暖；
2. 连板高度突破：市场出现久违的5板个股，打破近期连板高度瓶颈，需重点跟踪其后续高度拓展情况；
3. 领涨标的空间打开：主板与创业板领涨标的均实现高度突破，主板横店影视 涨停，10日累计涨幅达83.98%，创业板凯龙高科 一字4连板并突破10日内偏离值异动，二者为对应板块打开领涨空间。
情绪后续推演：当前市场量能不足，指数难以走出主升行情，若指数能够保持稳定，短线情绪有望走出一波小周期主升行情，目前该小周期的资金载体大概率为Sora文生视频方向。连板方向存在回暖预期，重点关注韩建河山 5进6的晋级表现，若其明日成功晋级，将对短线情绪形成显著带动。上述小周期逻辑需通过明后天的市场反馈验证，若明日相关方向高开后遭资金砸盘至水下，则该推演逻辑不成立。
三、板块方向
（一）AI应用（核心为Sora文生视频分支）
该方向是目前短线小周期的核心潜在载体，本轮炒作聚焦AI游戏、动漫、影视方向的补涨逻辑。板块内核心标的表现强势，横店影视为领涨龙头，完美世界 上周五首板后今日大幅高开秒板晋级2连板，中文在线 20厘米一字板封死；而前期强势的AI营销标的（蓝色光标 、利欧股份 、正文互联）今日修复止跌但表现不强，维持高位震荡走势。
（二）光伏设备（商业航天-太空光伏分支）
受马斯克相关消息催化，该板块今日上午走势强势，午后冲高回落，呈现强转弱的分歧走势。板块内个股分化明显，前排核心协鑫集成 大幅高开秒板晋级4连板，全程未炸板；弹性标的泽润新能 冲高回落但尾盘有资金抢筹，跟风标的双良节能 午后炸板，反映出后排标的分歧压力。从操作角度来看，若该板块明日出现下杀，或为低吸建仓的机会。
（三）CPO（AI硬件方向）
该方向2025年曾走出大主升行情，后续市场预期空间较低且此前未跟踪，今日迎来连续大跌后的超跌反弹。板块内标的表现分化，中际旭创 、新易盛 连续大跌4天后今日修复，天孚通信 走势偏强并领涨创业板；长飞光纤 近十几个交易日连续拉升，走出主升行情，是本次板块修复的主板做多核心，与天孚通信共同构成板块双核心。
（四）智能电网
该板块在前期指数调整阶段表现出较强的抗跌性，今日指数进攻背景下板块呈现分歧走势，核心标的杭电股份 全天烂板，尾盘集合竞价仍未封住涨停。整体来看板块并未走弱，若后续指数再度走弱，该方向有望成为避险资金的青睐标的。
（五）商业航天
今日板块整体偏跟风走势，无核心人气标的强势表态，高位核心标的航天发展 、信维通信 、西部材料 均未积极表现，虽板块内有13家个股涨停，但均非具备人气效应的核心标的。板块近期辨识度标的巨力索具 、神剑股份 今日翻绿，在市场普涨的背景下，参与该板块大概率处于亏损状态。板块若想走出有效拉升，需锚定航天发展的强势涨停，若无该信号，所有修复均为弱修复。
（六）防御方向（白酒、零售）
今日市场做多热情集中在科技赛道，防御方向自然分歧。白酒概念中情绪领涨标的黄台酒业出现弱修复未涨停；零售方向核心标的杭州解百 微跌0.65%，走势疲软。后续若市场保持进攻态势，防御方向无需继续关注。
四、后续行情的操作建议
1. 定调市场格局：整体市场仍处于震荡格局，量能缺位导致指数难以走出主升行情，大部分个股将跟随指数震荡，此为当前市场核心基调；
2. 核心操作思路：坚持不追涨、做低吸，对于今日大涨的标的（尤其是Sora文生视频、CPO、光伏设备方向），涨多后可及时做减仓处理，跌多的标的择机低吸布局；
3. 短线小周期应对：若指数能够维持稳定，短线情绪有望走出小周期主升行情，可聚焦当前情绪强势的方向（大概率为Sora文生视频），但需严格验证明后天的市场反馈，切勿盲目上头，若相关方向高开后遭资金砸盘至水下，则小周期逻辑不成立；
4. 板块参与原则：各板块操作需以核心标的为锚，通过核心标的表现判断板块情绪，前排核心标的相对稳健，后排标的分歧风险较大，需谨慎参与；
5. 避险方向布局：若后续指数再度走弱，可重点关注智能电网这类前期抗跌的方向，或成为避险资金的选择。
五、板块核心个股锚定
1. AI应用（Sora文生视频）：核心锚定-横店影视、完美世界、中文在线；情绪辅助-蓝色光标
2. 光伏设备（商业航天-太空光伏）：核心锚定-协鑫集成；情绪辅助-泽润新能、双良节能
3. CPO（AI硬件）：核心锚定-长飞光纤、天孚通信
4. 智能电网：核心锚定-杭电股份；其余跟踪-三变科技 、特变电工 、中国西电
5. 商业航天：核心锚定-航天发展；情绪辅助-巨力索具、神剑股份
6. 白酒（防御）：情绪锚定-皇台酒业
7. 零售（防御）：情绪锚定-杭州解百
8. 短线情绪整体锚定：韩建河山（5进6晋级）、凯龙高科（创业板连板高度）