市场盘面推演与板块分析

市场盘面推演与板块分析

一、市场整体预期

市场预期回暖，大概率出现普反行情。

- 依据：
- 成交清淡，仅2万亿成交额，存在地量反弹可能；
- 下跌家数达3700多家，亏钱效应接近冰点；
- 实盘大赛平均仓位进一步下降，场外资金充足；
- 美股有所止跌反弹。
- 结论：明日大盘有低开高走普涨阳线的预期，且周五博反弹可借助周末周末消息面加持，当日发酵题材周一一般有溢价。

二、板块具体分析

（一）新登方向（预期走强）

1. AI应用、商业航天
- 存在修复冲高可能。
- 逻辑：敌对板块煤炭基本无发酵，板块预期降低，利好好AI应用、商业航天方向。若小概率超预期带动板块发酵，需注意见好就收，防范冲高回落。
- 个股表现：浙影主动开盘直线涨停，浙文、横店竞价翘板反核且开盘拉升，遥望竞价一字试盘后弱转强，板块前锋反包人气超预期；但利欧表现一般。需关注浙影能否加速一字、浙文能否超预期反包助攻，以判断板块延续性（该板块高开骗线次数多，需临盘结合条件观察）。
2. 商业航天
- 走势偏被动，跟随AI应用，偏兑现主动示弱走势。
- 逻辑：需看巨力、航发的主动性，若大盘强度够，或存在超预期回流的预期差机会。

（二）老登方向（预期走弱）

1. 白酒
- 偏兑现预期。
- 逻辑：茅台 大幅偏离五日线，作为大容量趋势股，偏离五日线通常是兑现点，且身位板皇台不建议参与。
2. 煤炭
- 基本无发酵，板块预期降低。
- 逻辑：陕猫顶续强加速一字，但板块无溢价且盘中无发酵，明日有换手预期，若抢跑无溢价则进一步利空板块。
3. 房地产
- 位置较低，存在一定续强可能，但高度预期有限。
- 逻辑：中军发酵一般，京投虽有超预期表现但名字辨识度不足，发展二字发酵平潭有一定指引作用但高度有限。
4. 零售
- 发酵存在瑕疵。
- 逻辑：杭解偏主动但受杭电不及预期竞价弱势影响，且零售发酵主要在尾盘，三江有减持，明日阿里30亿红包偏兑现预期。杭解虽有加速预期，但需关注竞价封单是否达3亿以上，否则需小心。

总结

- 新登方向中AI应用、商业航天有修复冲高机会，但需注意板块高开骗线风险，临盘结合个股表现（如浙影、浙文、巨力等）判断；
- 老登方向的白酒、煤炭、零售偏兑现，房地产虽有续强可能但高度有限，整体需谨慎；
- 市场整体普涨预期下，操作需结合竞价一字方向和盘中强度，混沌期注意杀一致风险，多临盘修正。