涨价核心概念股梳理之染料涨价

核心涨价主线围绕供需缺口+成本传导+政策催化，以下为截至2026-02-07的核心标的与逻辑 ：

一、存储芯片（周期上行+AI需求）

- 佰维存储(688525)：存储价格上涨+AI端侧需求，2025年净利预增427%-520%。

- 德明利(001309)：存储设计与封测，消费/工业存储复苏，净利预增85%-128%。

- 澜起科技(688008)：内存接口芯片龙头，服务器需求回暖，价格与毛利修复。

二、电子材料（高端供需紧俏）

- 宏和科技(603256)：超薄电子布龙头，极薄布与Low-CTE布涨价超200%，AI封装基板需求爆发 。
- 江化微(603078)：湿电子化学品龙头，先进封装清洗需求增，价格稳步上行。

三、新能源材料（供需改善+成本传导）

- 赣锋锂业 (002460)：全球锂业龙头，锂盐价格回升，全产业链受益。
- 湖南裕能(301358)：磷酸铁锂龙头，绑定头部电池厂，材料价格与毛利同步提升。
- 天际股份(002759)：六氟磷酸锂龙头，电解液需求回暖，产品价格上涨。
- 天赐材料(002709)：电解液龙头，六氟磷酸锂量价齐升。

四、油气能源（油价上行+产能扩张）

- 中国海油(600938)：海上油气龙头，桶油成本约28美元，油价每涨10美元/桶，净利增30%-40%。
- 中海油 服(601808)：海上油服龙头，油价上涨带动勘探开发投入，订单与利润双升。
- 中曼石油(603619)：海外权益产量占比高，油价上涨直接增厚利润。

五、染料化工（供给收缩+需求回暖）

- 浙江龙盛(600352)：全球染料龙头，中间体一体化，老旧产能淘汰，价格上行。
- 闰土股份(002440)：染料龙头，分散/活性染料价格回升，需求改善。

六、贵金属（避险+通胀）

- 山东黄金 (600547)：国内黄金龙头，金价上行+资源优质，利润弹性大。
- 湖南黄金(002155)：黄金+锑钨，金价上涨+工业需求增，业绩弹性足。

提示：涨价逻辑受供需与政策影响大，以上信息仅供参考，不构成投资建议。

染料涨价核心概念股梳理

浙江龙盛提价引发行业涨价潮！

一、 染料产业链核心概念股总览

1、核心龙头

1️⃣600352 浙江龙盛

全球龙头，一体化优势。染料产品国内市占率第一，是全球最大染料企业。拥有完整的原料中间体（间苯二胺、H酸）和助剂产能，产业链最长。拟收购德司达剩余股权，巩固海外优势。 行业绝对龙头，市值最大，走势稳健；受老旧装置淘汰政策影响（20年以上产能占比44%）。

2️⃣002440 闰土股份

行业双寡头之一，活性染料领跑。染料产品市占率国内第二。活性染料产能10万吨/年（与万丰股份 并列第一），拥有2万吨H酸产能，弹性测算受益于H酸涨价。 业绩修复明确（2025Q1净利润大增），一季报被机构重点点评。受老旧装置淘汰政策影响。

3️⃣603980 吉华集团

行业第三，H酸龙头。染料产品市占率国内第三。拥有2万吨H酸产能（与闰土股份并列第一），是活性染料关键原料的核心供应商。 曾因“间接投资宇树科技”概念走出3天3板。受老旧装置淘汰政策影响。

2、活跃/特色标的

1️⃣603188 亚邦股份

细分领域冠军。全球最大的蒽醌结构分散染料和还原染料生产企业。 活跃度较高（近一年涨停10次）。

2️⃣603790 雅运股份

业务全面。产品包含活性/分散染料及配套助剂。

3️⃣605566 福莱蒽特

分散染料专业厂商。主营业务为分散染料及其滤饼的研发、生产和销售。

4️⃣300758 七彩化学

高性能有机颜料、染料。在苯并咪唑酮、偶氮缩合等细分领域全球领先。

5️⃣603823 百合花

有机颜料龙头，涉足光刻胶。有机颜料行业综合竞争力领先。其高性能颜料可应用于生产半导体领域光刻胶，具备跨题材概念。

6️⃣002513 蓝丰生化

中间体+跨界光伏。主营染料中间体如邻苯二胺等，同时控股子公司旭合科技主营N型光伏产品。

3、其他重要公司

1️⃣603004 鼎龙科技

染发剂原料龙头。全球主要的染发剂原料生产商之一。业务独特，壁垒较高。

2️⃣002099 海翔药业

跨界染料。子公司台州前进从事染料及中间体生产，为医化一体化企业。同时具备医药和染料概念。

3️⃣300107 建新股份

中间体龙头+飞行汽车。染料中间体（如间氨基苯酚）全球领先，同时参股飞行汽车公司。

二、 按关键原料/中间体划分

1、H酸（活性染料核心原料）

1️⃣603980 吉华集团

现有2万吨/年，产能A股第一 H酸涨价直接受益，对活性染料盈利能力影响大

2️⃣002440 闰土股份

现有2万吨/年，产能A股第一 同上
600352 浙江龙盛 现有1万吨/年，在建2万吨/年。自供比例提升，受益于中间体行业格局优化

3️⃣300998 锦鸡股份

在建1万吨/年 参股H酸产能，向上游延伸，具备一体化预期

2、间苯二胺（分散染料核心中间体）

1️⃣浙江龙盛：掌握6.5万吨/年间苯二胺产能，对分散染料成本和供应链安全掌控力极强。

3、间苯二酚、二五酸等其他中间体

1️⃣建新股份：全球重要的间羟基-N,N-二乙基苯胺、间氨基苯酚（染料中间体）和二五酸（产能A股第一）供应商。

三、 按下游细分产品划分

1、活性染料：万丰股份（10万吨）、闰土股份（10万吨）、锦鸡股份（6.5万吨）、浙江龙盛（6万吨）、吉华集团（2万吨） 活性染料产能龙头。其中万丰、闰土为第一梯队。

2、分散染料：亚邦股份、福莱蒽特、万丰股份、吉华集团

3、有机颜料：七彩化学、百合花、双乐股份 、联合化学 。产品附加值高，部分可用于光刻胶等高端领域。

4、印染助剂：传化智联 、德美化工 、浙江龙盛、润禾材料 。配套服务环节，市场空间稳定。