筹码分布核心战法，3个维度7个形态，助你识破趋势强弱。

经常有老友问我：“审兄，为啥我一买就跌、一卖就涨？明明看K线是看涨信号，进去就被埋了”？这个是因为你只看了表面，没看透主力的底牌！

K线可以画，成交量可以对倒，但筹码分布骗不了人！一个游资大佬说过：“筹码是资金博弈的“终极痕迹”，主力吸筹、洗盘、拉升、出货的全过程，都会在筹码形态上留下清晰烙印。

今天我不搞晦涩的专业术语，把筹码分布从底层逻辑到具体用法，拆解得明明白白。

一、先搞懂：筹码分布到底是什么？（老手可以跳过）

很多新手一看到筹码图就头大，觉得密密麻麻的柱子看不懂，其实真的很简单，一句话就能说透：

筹码分布，就是一只股票所有持有者的持仓成本分布，在行情软件上，用不同颜色的柱子表示不同价格区间的筹码。柱子越长，说明这个价格区间持有筹码的人越多，就是我们常说的“筹码密集区”；柱子越短，说明这个价格区间的筹码越少，甚至没有筹码。

就像一群人买房，有人在100万/套时买的，有人在120万/套时买的，还有人在80万/套时买的。筹码分布图，就是把这些买房的人，按买入价格分类，直观告诉你“不同价格有多少人持仓”，而这些持仓的人，就是后续股价涨跌的“阻力”或“支撑”。

如果大部分人都在100万/套买入，这个价格就是“市场平均成本”。股价涨到12元时，10元买入的人都赚钱了，有人会卖出套现，形成“获利抛压”；股价跌到8元时，10元买入的人都被套了，有人会坚守不卖，形成“支撑力”。这就是筹码分布的核心逻辑：成本决定行为，行为决定涨跌。

不同软件的筹码颜色不一样，但逻辑完全相同，不用纠结颜色，重点看“柱子的长短、位置和变化”就够了。

二、3个维度，读懂筹码的“悄悄话”

看筹码分布，不用死记硬背，重点抓3个核心维度，就能判断出主力动向和市场情绪，新手直接套用就行！

1、看筹码位置，判断当前股价处于“安全区”还是“风险区”筹码的位置，直接决定了当前市场的盈利和套牢情况，分为3个区间，对应不同的操作逻辑：

（1）低位筹码（安全区）：股价处于历史低位，筹码主要集中在低位区间，上方几乎没有套牢盘。这是主力吸筹的典型信号。主力在低位慢慢买，把散户的筹码接过来，等到吸筹完毕，就可能启动拉升，此时介入风险低、性价比高。

低位不是绝对的“低价”，而是相对这只股票的近期走势（比如近期跌幅30%以上，处于震荡筑底阶段），且筹码集中时间至少在1-2个月，不是短期几天的集中。

（2）中位筹码（震荡区）：股价处于中间位置，筹码分布比较均匀，既有低位获利盘，也有中位套牢盘。这通常是主力洗盘的阶段。主力通过震荡，让低位获利盘卖出、中位套牢盘割肉，自己趁机承接，抬高市场平均成本，为后续拉升做准备。此时最好观望，等方向明确（突破中位密集区或跌破）再操作。

（3）高位筹码（风险区）：股价处于历史高位，筹码主要集中在高位区间，下方低位筹码几乎消失。这是主力出货的危险信号。主力在高位把筹码卖给散户，自己套现离场，一旦出货完毕，股价就可能大幅下跌，此时坚决不能追高，持有该股的要及时离场。

2、看筹码汇聚状态，密集、发散，判断趋势强弱

筹码的汇聚状态，直接反映趋势的稳定性，主要分2种：密集和发散，还有一种特殊的“锁定状态”，对应不同的市场信号：

（1）筹码密集：筹码集中在某一个或两个价格区间，形成“筹码峰”（柱子很高、很集中）。这说明市场持仓成本趋于一致，多空分歧小，后续股价很可能出现“方向选择”。要么突破密集峰，开启新趋势；要么跌破密集峰，趋势反转，是重要的决策信号。

筹码越集中（筹码峰越尖、越窄），说明主力控盘度越高，后续趋势的爆发力越强；反之，筹码峰越宽、越矮，控盘度越低，趋势越弱。

（2）筹码发散：筹码分散在各个价格区间，没有明显的筹码峰，柱子又短又散。这说明市场持仓成本混乱，多空分歧大，主力控盘度极低，筹码大多在散户手中，股价缺乏明确的运行方向，波动随机性强，很难形成有效行情，建议暂时观望，等待筹码集中后再做判断。

筹码发散常见于下跌初期（上方大量套牢盘，下方支撑薄弱）或急涨急跌的混乱期，此时千万别盲目抄底或追高。

（3）筹码锁定：这是最强势的一种状态，表现为股价上涨过程中，底部密集峰筹码几乎不减少，始终保持高度集中。这说明主力锁仓拉升，没有派发筹码，控盘力度极强，后续上涨空间巨大，是主升浪的“黄金信号”——底部筹码越稳定，上涨持续性越强，此时可以坚定持有，直到底部筹码开始松动。

3、看筹码迁移——判断主力是“进场”还是“出逃”

筹码不会一直不动，随着股价涨跌，筹码会从一个区间迁移到另一个区间，而迁移的节奏，就是主力资金动向的“直接证据”，主要分2种方向：

（1）筹码上移（主力拉升）：底部密集峰的筹码慢慢减少，高位形成新的密集峰，股价同步上涨。这是主力边拉升边派发部分筹码的过程，说明主力仍在控盘，趋势延续，但要警惕风险：

健康信号：筹码上移时，底部筹码未完全消失，且高位筹码集中度缓慢提升，说明主力未大规模出货，可继续持有；

危险信号：底部筹码快速消失，高位筹码集中度骤增，说明主力在高位快速派发，即将见顶，要及时止盈离场。

（2）筹码下移（主力出逃）：高位密集峰的筹码快速减少，低位形成新的密集峰，股价持续下跌。这是主力不计成本出逃的信号。

高位套牢盘割肉离场，新的低位筹码多为散户接盘，后续仍有下跌空间，此时必须严格止损，坚决不抄底。 案例：2024年某医药股，筹码下移后股价再跌28%，就是主力出逃的典型案例，很多散户抄底被套在半山腰。

三、7种核心筹码形态，主力动向一目了然

结合前面的知识点，给大家整理7种最核心的筹码形态，对应主力运作的7个阶段，从吸筹到出货，脉络清晰，结合实战案例，新手也能快速识别，准确率极高：

1、单峰密集（主力吸筹完毕，主升浪将至）

形态特征：筹码在某一价格区间高度集中，形成单一密集峰，上方无明显套牢盘，下方无大量获利盘，筹码集中度高（通常90%成本集中度低于12%）； 形成原因：主力长期吸筹、洗盘，把市场持仓成本压在同一区间，清理浮筹，为拉升做准备；

操作信号：单峰密集后，股价放量突破密集峰，且筹码不发散，是最佳入场信号；若无量突破，大概率是诱多，谨慎介入。

2、双峰密集（洗盘蓄力，等待方向选择）

形态特征：筹码形成上下两个密集峰，中间存在筹码空白区（无筹码分布）；上峰为套牢盘密集区，下峰为获利盘/主力成本区；

形成原因：主力洗盘的典型形态——主力通过震荡清洗上峰套牢盘，同时巩固下峰筹码，抬高市场平均成本；

操作信号：

看涨：股价放量突破上峰密集区，且上峰筹码快速减少、下峰筹码上移，说明洗盘结束，主升浪开启；

看跌：股价跌破下峰密集区，说明主力放弃拉升，趋势反转，果断止损。

3、多峰发散（主力出货，风险急剧攀升）

形态特征：筹码从单峰/双峰密集，逐渐分散为多个高低不一的密集峰，筹码集中度快速下降；

形成原因：主力分批出货的结果，高位派发筹码，导致持仓成本分散，套牢盘增多，上涨动能枯竭；

操作信号：多峰发散形态出现后，个股后续1个月下跌概率达78%，平均跌幅超25%，此时坚决离场，不抄底、不补仓。

4、筹码真空（突破在即，抓主升浪）

形态特征：两个密集峰之间存在明显的筹码空白区（无筹码分布），空白区无套牢盘阻力；

形成原因：主力洗盘彻底，清理了中间价格区间的浮筹，为后续拉升扫清障碍，是拉升前的“蓄力信号”；

操作信号：股价放量突破上峰密集区，且快速穿越筹码真空区，是最佳入场点，此时主力拉升意愿强烈，胜率超80%。

5、底部筹码稳锁（强庄洗盘，别被甩下车）

形态特征：个股完成底部建仓后启动拉升，哪怕短期股价回调震荡，底部的核心筹码峰依然稳固，没有明显的松动和上移，换手率和量能也没有异常放大；

形成原因：主力已经拿到足够的核心筹码，回调只是为了清理浮筹，根本没想过出逃，是强庄控盘的显性标识；

操作信号：底部筹码峰占比不低于50%，回调缩量，股价不跌破60日均线，坚定持有，别被洗盘甩下车。

6、高位筹码松动（主力出逃预警，及时止盈）、

形态特征：股价处于高位区间，原本集中的高位筹码峰开始慢慢发散、松动，底部筹码几乎消失殆尽，同时换手率持续放大，股价出现震荡下跌趋势；

形成原因：主力已经完成大部分筹码派发，剩余筹码开始分批出逃，散户接盘乏力，原本一致的持仓成本开始分散，套牢盘逐渐增多；

操作信号：这是主力出逃的“预警信号”，比多峰发散更早出现，此时哪怕还有小幅上涨，也坚决止盈离场，别贪最后一口利润；若已经被套，果断止损，避免亏损扩大。

7、套牢盘密集（坚决不抄底，避开下跌陷阱）

形态特征：筹码主要集中在股价上方的某一区间，形成高大的“套牢盘密集峰”，当前股价处于套牢盘密集峰下方，且下方无明显支撑筹码；

形成原因：个股前期经历大幅上涨后，主力高位出货完毕，大量散户高位接盘被套，后续股价下跌，被套散户不愿割肉，形成集中的套牢盘；

操作信号：套牢盘密集区是股价上涨的“巨大阻力”，后续股价反弹时，一旦触及套牢盘密集区，就会出现大量获利抛压，很难突破，因此坚决不抄底、不补仓；只有等到套牢盘密集峰明显减少，且下方形成新的支撑筹码，才有可能出现反转行情；

五、总结

看到这里，很多老友可能会说“内容太多，记不住”，别急，云哥给大家整理了新手快速上手的3个步骤：

1、第一步：调出筹码图（输入CYQ），先看筹码位置，判断个股处于低位、中位还是高位，避开高位风险区，优先关注低位安全区；

2、第二步：看筹码汇聚状态，优先选择筹码密集、集中度高的个股，避开筹码发散的个股，减少无效操作；

3、第三步：看筹码迁移和形态，结合7种核心形态，判断主力是吸筹、洗盘还是出货，再结合量能，确定入场和离场时机。

最后再强调一下：筹码分布不是“万能的”，但没有筹码分布是“万万不能的”！它能帮你看透主力的底牌，避开大部分陷阱，但不能保证100%盈利。股市没有捷径，结合实战多观察、多总结，慢慢就能熟练运用，再也不做被主力收割的“韭菜”！

码字不易，大家多支持支持。

以上内容仅供学交流，不构成投资建议，不作为投资决策的依据，据此操作风险自担，股市有风险，投资需谨慎！