下周重点，翻倍就在这里

$天龙集团(sz300063)$下周A股方向：震荡蓄势，四大主线抓结构性机会。一、大盘与资金面：震荡筑底，流动性是关键
- 指数节奏：节前资金回笼、成交偏淡，沪指大概率低开高走→区间震荡，周涨幅或0.5%-1.0%，站稳4080点概率高。
- 关键点位：支撑3990点（60日均线）、4030点（短期支撑）；压力4100点（整数关口）、4120点（20日线）。
- 资金特征：北向资金边际流入，内资机构偏防御，低估值蓝筹成“避风港”，AI与高端制造仍获北向青睐。
- 核心变量：央行节前流动性投放、美股波动、北向资金流向；若跌破4030点需减仓避险。
二、四大核心主线：景气+政策双驱动
1. 易 AI算力/液冷：算力需求爆发，液冷成降本刚需，订单排至2027年。重点关注液冷泵（利欧股份 ，英伟达 认证+华为昇腾核心供应商）、800G/1.6T光模块（中际旭创 、天孚通信 ，北美大厂订单饱满）、国产算力芯片（寒武纪 、海光信息 ，政策+国产化加速）。操作：回调5%-8%低吸，短线目标10%-15%，设5%止损 。
2. 烙 人形机器人 丝杠：特斯拉 Optimus量产提速，国产替代加速。重点五洲新春 （通过特斯拉量产审厂，2026年Q1供货，定增扩产98万套丝杠）、鼎智科技 （微型丝杠龙头，客户覆盖头部机器人企业）。逻辑：丝杠成本为进口30%-50%，毛利率40%+，2026年量产成业绩弹性核心。操作：跟踪量产进度，分批布局，中线持有至Q2订单落地。
3. ️ 低估值高股息：银行、煤炭、电力等防御性板块，适合节前资金避险。重点招商银行 （股息率4.5%+，资产质量优）、中国神华 （股息率8%+，业绩稳定）、长江电力 （股息率3.8%+，现金流充沛）。逻辑：节前资金偏好确定性，高股息提供“安全垫”，波动小。操作：5-7成仓位配置，持有至春节后，博取估值修复+股息收益。
4.  消费复苏：春节旺季催化，食品饮料、家电、文旅回暖。重点贵州茅台 （北向持续加仓，春节动销向好）、美的集团 （家电以旧换新受益，估值合理）、宋城演艺 （文旅复苏，消费券拉动出行）。逻辑：消费券发放+出行高峰，动销数据改善推动估值修复。操作：小仓位参与，反弹8%-10%止盈，避免追高。
三、风险提示与操作策略
- 风险提示：① 高估值成长股回调风险，如AI算力高位股；② 外围市场波动（美股科技股回调）；③ 节前资金流出导致量能萎缩，轮动加快，追高易套。
- 操作策略：
1. 仓位管理：总仓位5-7成，成长（AI/机器人）3成，价值（高股息/消费）2-4成 。
2. 节奏把握：成长板块回调低吸，不追高；价值板块逢低布局，持有至春节后。
3. 止损止盈：成长股设5%止损，短线目标10%-15%；价值股持有为主，回调5%加仓，反弹10%减仓。
四、投资结论
下周市场震荡蓄势，结构性机会集中在AI算力、人形机器人、低估值高股息、消费复苏四大主线。成长板块弹性大，价值板块更稳健，均衡配置可兼顾收益与风险。重点跟踪液冷订单落地、丝杠量产进度、北向资金流向、消费动销数据，根据市场变化调整仓位与结构，节前以稳为主，为春季行情下半场布局 。