为什么你短线炒股多年，依然在稳定亏损？摘自淘股吧《亿百万实盘》老师

真正的复利，始于控制回撤，而非追求暴利。 常年股灾模式：因为量化：遵守纪律，现在只在水下买票，红盘的看都不会多看一眼！！现在我是一看到大低开就兴奋，一拉高就害怕++选在：大环境好➕主线➕上涨趋势➕上影线！！分歧一定会来的，顶多滞后两三天。

“真正的复利，始于控制回撤，而非追求暴利。 常年股灾模式：因为量化：遵守纪律，现在只在水下买票，红盘的看都不会多看一眼！！现在我是一看到大低开就兴奋，一拉高就害怕++选在：大环境好➕主线➕上涨趋势➕上影线！！分歧一定会来的，顶多滞后两三天。”

为什么你短线炒股多年，依然在稳定亏损？--摘自淘股吧《亿百万实盘》老师《2025年10月11号20:29》

这篇文章很早之前就想系统写了
这两天又看到不少诸如“炒股十几载依然稳定亏损”的评论
即便是周末休息日
同时还要赶稿周一晚上的直播内容
也决定把这篇文章先给大家呈现出来
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你们，肯定经常有这样的困惑吧：
明明学会了所有的技术指标，为什么还是赚不到钱？
曾经抓到过无数牛股，为什么最终还是亏损？
每天花10+个小时复盘，为什么账户还是原地踏步？
曾经一个月翻倍，为什么三个月后又回到原点？

其实，你的问题根本不是技术问题，而是认知和心性的问题。

一、几个稳定亏损的根源：

（1）追求极致的执念，妄想寻找到100%胜率。刚入市的时候，我相信你们都做过以下这些事情：
①每天在各种论坛、群里寻找“高手”的代码，想找到大家一致看好的代码梭哈
②买了无数套“必胜战法”的课程，特别是跟庄图形战法，什么大阳线涨停后回踩不破就低吸，突破就无脑追涨，把牛市红利当本事
③下载了好几个个看盘软件，屏幕上布满各种指标，看盘界面五颜六色，以为越多指标共振就越是100%胜率
这些其实都忽略了市场的本质：概率游戏，本身就具备不确定性。真正的短线高手，不是追求100%的胜率，而是追求高盈亏比的概率。可能10笔交易里只有6笔盈利，但最终整体盈利的金额终将大于亏损的金额。

（2）误解复利概念。“每个月10%一年就3倍”，“每月20%一年就十倍”，这些有毒却又诱人的口号总让人热血沸腾，高涨地使我们忘记了最基本的数学常识：如果本金10万，亏损50%，剩下5万；想要回本，你需要盈利100%！这就是为什么你们大部分短线客永远无法翻身的原因——我们总是过度关注盈利，却忽视了控制亏损的重要性。
真正的复利，始于控制回撤，而非追求暴利。

（3）迷信技术指标。MACD金叉、KDJ超卖、RSI背离... 这些指标我们如数家珍，但却忽略了一个基本事实，就是所有技术指标都是滞后性的，这些指标也是免费给你提供的，免费的往往是最贵的，这个道理相信你们都懂吧？退一步说，指标如果有效，在这个量化横行的时代，我们人手的速度还跑得过量化程序吗？说不定突然出现的那些经典的指标形态，很可能就是程序化交易故意画出来给你看的。技术分析只是工具，而不是决策的全部。
当然，这里得说一点，上证指数 等主流指数的技术指标是可以参考的，因为统计样本足够大，但也仅仅是参考。个股就算了。

（4）无视多空拐点。明明市场已经由多转空，却还在拼命寻找机会，结果就是不断被核按钮。明明感觉市场很难做，却管不住手非要交易，最后就是进入死循环，卖飞后心态爆炸，盲目追高被套→亏损后急于回本，越操作亏得越多→躺平不动等回暖，别人暴赚你回本→别人暴赚后撤离，你刚好回本后再盲目追高被套……每天都在循环

（5）缺乏仓位管理。想起一直收藏的一个表情包“永远满仓，永远热泪盈眶”...看到机会就全仓杀入，从不顾及市场环境，亏损后不断补仓，结果小亏变成大亏，永远保持满仓状态，从不懂得空仓等待，这就是稳定亏损的标配操作了。

（6）☆☆☆交易体系的碎片化——今天价投，明天打板，后天波段。这是很多老手的通病了，学了太多方法，却始终没有形成自己的体系。看到价值股涨了，就想学价投，看到连板股疯狂，又想玩打板，看到趋势股走牛，又想改做波段，结果就是在不同模式间来回切换，每种方法都是半桶水。


（7）知行不合一的魔咒。懂得所有道理，却依然过不好这一生，这可能是最让人绝望的陷阱吧。明明知道该止损，手却下不去单，明明知道该止盈，却想着还能涨，因为以前亏太多了，难得红了一次，心里就是这次我要把过去失去的都要拿回来…明明知道要空仓，却管不住躁动的手...交易最大的敌人，始终是我们自己，很多时候知行不合一，除了是因为知的程度不深以外，就是亏麻了的惯性让自己失去了信心，认为自己没有能力把握住下一个可以上涨的股票了。

（8）错误的学方法。也许是生活的压力，总想追求速成，忽视积累，忽视自己每天的举动是否有沉淀性的意义，每天在各种群、论坛之间切换，收集无数代码和消息，却从没有静下心来认真研究过最适合自己性格的模式。这种碎片化的学，除了给自己制造“我很努力”的假象外，毫无用处。更有甚者，每次亏损了只会觉得是运气不好，归咎于环境不好，收盘倒头就睡，睡醒大半夜再听些多愁善感的歌曲，或者心里自带刘皇叔BGM“我这种人真的能成大业吗...”，反正就是一件正事不干。
别问我为啥这么懂，我也是从小白亏货过来的。
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二、破局之道：

（1）根据环境，选择阻力最小的方向。

①看赚钱效应的主战场：
如果涨幅榜上大多是连续涨停的连板股，且次日溢价很高，说明情绪投机占优。
如果涨幅榜上多是走趋势加速或不停涨的容量票，且龙虎榜显示机构大额买入，则说明趋势风格更强 。
如果昨成叫20指标一直在新高，也说明趋势风格更强。

还有一个关键信号是：观察市场最核心的龙头股是以连板形式上涨，还是以趋势波段的形式上涨。

②看龙虎榜与资金结构：
游资主导：龙虎榜上常见知名游资营业部，他们偏好小市值、小流通盘的连板股 。
机构与游资合力：龙虎榜上出现“机构专用”席位与顶级游资共舞，这通常是趋势行情或大级别题材行情的信号。
其余热门比赛人气股排名：看看实盘赛长期稳定盈利的冠军参与的是情绪投机品种居多还是机构强趋势品种多居多。

塑造完整交易系统。
①选股逻辑：基于什么信号选择标的
②买入条件：具体的买入时机和价位
③卖出条件：止盈止损的具体标准
④仓位管理：每笔交易的仓位配置
⑤风险控制：最大回撤的控制方法
记住：没有完美的系统，只有完整的系统。总是不执行计划，本质就是对自己的不自信。

（2）建立仓位管理。
①如果资金体量够大，最好是分开短线账户和中长线趋势账户，最大程度提高资金利用率
②如果资金体量较小，也建议分成三份或者四份，现以分四份（每份25%仓位）举例。其中永远保留一份是机动仓位，应对隔日追涨加仓，或遭遇黑天鹅后等企稳时补仓的突发情况。剩下三份中有一份是专门留给捕捉每个月主题的短线拐点，如当天板块出现主升信号时就用于追击前排辨识度，剩下两份（共50%）又可做细分，分配成三个强趋势波段标的，假设现在布局了三个强趋势波段标的底仓10%，就还剩下20%作为机动的滚动做T仓位。

有些人总觉得仓位太小没意思，殊不知盈利的多少与仓位大小无关，与你的判断正确有关，举例买中一只强趋势波段，即便只有底仓10%，如几天内上涨了15%那也是整体仓位盈利1.5%了，如果做对4只，即便只有10%的仓位也依然可以贡献整仓利润5%了。

你知道每个月5%，一年是多少吗？80%。你都天天亏损了，还看不上这点盈利？眼高手低，高估自己的水平就终日无法解脱。

(3）制定交易日志。其中包括但不限于每笔交易的进出场理由，交易时的情绪状态，计划与实际执行的差异，每周和每月的总结反思等等。

①情绪心态：开盘趋势股没动，看到连板股疯涨，是否感到焦虑而随意开仓？卖飞一个涨停后，心态是否爆炸，进而导致后续操作变形？空仓时，是否感到手痒难耐？

②模式内机会：今天模式内（连板或趋势）的完美机会是哪一笔？为什么没做到？（是没看到、不敢上，还是仓位给了别的票？）今天是否做了模式外的交易？结果如何？（大概率是亏损了）当前市场环境，更适合连板还是趋势？我是否在连板退潮期还在猛干连板，或在趋势主升期却频繁切换？

③错题本，就像我们读书时记录错题一样，每周都要翻看，温故知新：
A.经典错误案例：今日最大亏损或最傻逼的一笔交易是什么？
B.给错误做定性：A模式外 B模式内但时机不对 C明知故赌的纪律问题（最需重视！）D情绪化操作（性格决定命运，改不了就退市）
C.进一步溯源： 我当时到底是怎么想的？是什么促使我做了这个举动？
D.做好纠正策略： 下次遇到类似情况，我正确的动作应该是什么？必须具体到如直接拉黑，不看；或明显的指令动作如“等回封确认”，“只低吸，不追高”等等。

④明日计划，老话计划你的交易，交易你的计划：

开仓计划：
A.如果情绪继续强，我关注： XXXX 标的，高开3%，竞价金额2个亿符合预期，开盘往上放量超预期，做XX仓位跟随。
B.如果情绪出现分歧，我关注：
C.如果情绪退潮或空头占优，我的策略是：
持有计划：
AXXXX标的：高开3%左右，竞价金额2个亿属于符合预期，可格局，想加仓必须出现XXXX一字，XXXX联动走强……

BXXXX标的：强趋势波段预期，趋势有自己的走势，只要站在昨天分时均线上都算正常；或忽略分时波动，看日线量能和最终收盘价；或联动板块前排先封看板块联动性……

计划应详细到以下几点：

①选股逻辑：基于什么信号选择标的
②买入条件：具体的买入时机和价位
③卖出条件：止盈止损的具体标准
④仓位管理：每笔交易的仓位配置
⑤风险控制：最大回撤的控制方法

总是不执行计划，本质就是对自己的不自信。
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三、实战步骤： 30天可以养成一个惯，那请你们按照这个计划严格执行30天：

（1）第一步，基础重建。删除所有无效的交流群，特别是和你性格不匹配的模式交流群，没有固定模式之前务必剪断所有扰乱心性的链接；随后整理过往交割单，找出最大亏损模式，坚决剔除，除非这个模式天时地利人和都使其成为主流时（比如去年10月-11月，市场不监管，连板单边上涨时就回归连板做），再找出频繁让你盈利的模式，继续打磨细节，重复做，这样才能建立最基本的交易系统框架。

（2）第二步：模拟验证。每天写交易日志，每周写交易周记，同时重点训练止损纪律。这一步就能筛掉80%人了，更多人还是喜欢东看看这个人代码，西看看那个人的复盘，唯独就是懒于往自己身上充值。

（3）第三步：小仓位试验。用十分之一的仓位实战继续完善交易系统，重点训练仓位管理。

（4）第四步：评估体系的稳定性。总结得失，继续优化，建立更适合自己的交易体系。
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短线交易这条路，真的太难了。 难的不是技术，而是与自己人性的对抗。但是，如果你真的热爱交易，如果你不甘心就此放弃，那么请相信，只要你真的有按照上面去执行，稳定盈利的那一天，一定会到来。

入得此门不回首,
无需宣之于口,
执行执行再执行!
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