2026年2月5日（星期四）大盘情绪周期：衰退期末期，临近冰点期

2026年2月5日（星期四）大盘情绪周期：衰退期末期，临近冰点期

简要
一.大盘环境
二.涨停
三.选股

一.盘面

1.今日大盘环境：

三大指数全天弱势震荡，市场全天弱势轮动，仅题材前排个股相对强势。

具体表现如下：

指数表现：截至收盘，沪指跌-0.64%，报4075.92点；深证成指 跌-1.44%；创业板指 跌-1.55%。科创50 指数跌-1.44%。

市场宽度：两市只有1588只个股上涨，下跌个股为3462只，涨停个股为44只，跌停个股为15只。

成交额方面：沪深京三市合计成交21762亿元，与上一交易日相比缩量了3048亿

（大盘4075.92点，跌-0.64%，涨停44只，跌停15只，成交量21762亿元，缩量3048亿元）

2026年1月26日 星期一：（绿）继续压制
2026年1月27日 星期二：（红）弱修复
2026年1月28日 星期三：（红）黄金白银疯涨
2026年1月29日 星期四：（红）继续轮动，酱香科技补涨
2026年1月30日 星期五：（绿）有色终于调整

2026年2月2日 星期一：（绿）指数继续调整
2026年2月3日 星期二：（红）强势修复
2026年2月4日 星期三：（红）指数再度拉回
2026年2月5日 星期四：（红十字）量能再创近新低
2026年2月6日 星期五：

上周：【绿+红+红+红+绿 】
本周：【绿+红+红+红+ 】

2.大盘情绪周期：

市场处于 “衰退期” 。其主要特征是：指数调整、个股普跌、量能萎缩、高位股出现亏钱效应、资金收缩战线至少数前排。尚未到达“冰点期”的极端恐慌，但正在向其靠近。

（情绪周期阶段，冰点期，启动期，发酵期，高潮期，分歧期，衰退期，回流期。）

3.外部环境影响中国股市：

对A股的近期综合判断：当前主流观点认为，尽管外部存在不确定性（如中美关系、地缘冲突），但在中美关系总体可控、美联储有望进入降息周期的背景下，外部环境对中国股市的影响可能偏向积极，外资有望持续流入

（传导路径：例如，地缘冲突 → 推高大宗商品价格 → 加剧全球通胀 → 影响美联储货币政策节奏 → 改变全球资本流向 → 影响A股市场情绪和外资流向。）

二.涨停

1.梯队
四板（1）：
民爆光电 （并购重组+印制电路板）

三板（2）：
韩建河山 （并购重组+印制电路板）
京投发展 （地产链）

二板（7）
杭州解百 （零售+生育概念）
凯龙高科 （并购重组）
坤彩科技 （化工+锂电池）
陕西黑猫 （煤炭）
协鑫集成 （光伏+钙钛矿电池）
兴民智通 （无人驾驶）
丰倍生物 （次新股+农业）

首板（34）

2.题材涨停：

人工智能（5）
首板：
遥望科技 富临运业 新华都 二六三 天地在线

零售（3）
二板：杭州解百
首板：茂业商业 三江购物

3.低位爆发题材轮动：

2026年1月26日 星期一：黄金；病毒防治；有色金属；算力；机器人 ；光伏
2026年1月27日 星期二：芯片；光伏；黄金；人工智能；机器人
2026年1月28日 星期三：黄金；有色金属；化工；石油石化；商业航天；芯片
2026年1月29日 星期四：酿酒；化工；黄金；石油石化；地产链；人工智能
2026年1月30日 星期五：通信；化工；农业；人工智能；算力

2026年2月2日 星期一：智能电网；人工智能；体育产业
2026年2月3日 星期二：商业航天；光伏；通信
2026年2月4日 星期三：光伏；煤炭；地产链
2026年2月5日 星期四：人工智能；零售；酿酒
2026年2月6日 星期五：

4.题材分析

相对强势：
AI应用端:遥望科技四天二板，天地在线反包涨停。
影视院线:横店影视 反包六天五板，浙文影业 、金逸影视 首板。
大消费:杭州解百二连板，茂业商业、三江购物尾盘涨停。
大金融:华林证券 涨停。

分化：
太空光伏分化走弱，协鑫集成二连板，但有双良节能 、钧达股份 等跌停。
人工智能硬件：天孚通信 等全天深水震荡。

短线情绪局部强势，
高位股：横店影视反包六天五板，天地在线；反包涨停，
20cm民爆光电四连板，但有双良节能等15家个股跌停。

5.题材详细：

（一）、商业航天（含太空算力/光伏）
核心定性：情绪化补涨，难成主线。
周期阶段：试错周期第一阶段。

逻辑与盘面：
持续性差：板块容量小，行情多由量化资金驱动套利，类似前次“一日游”走势，缺乏主线预期。
集体负反馈：今日竞价及开盘，前排核心标的（如双良节能、航天发展 等）普遍低开低走，显示板块大分歧。
唯一参与逻辑：仅上游真正受益的“卖铲子”（设备/材料）公司可能具备趋势轮动价值，适合埋伏。

策略与前瞻：对超短选手而言，该板块缺乏持续性和板块效应，无理想参与点。仅可挖掘“铲子股”进行趋势跟踪。

（二）、AI应用
核心定性：趋势末期，局部抱团修复。
周期阶段：趋势周期第四阶段（龙头依次为：蓝色光标 → 利欧股份 → 浙文互联 → 天地在线）。

逻辑与盘面：
修复力度有限：虽有消息澄清，但竞价仅局部个股（浙文互联、遥望科技）强势，容量中军（蓝色光标等）未配合，整体属局部性修复。
资金行为：视为控盘资金的趋势抱团行为，整体板块行情预期不强。后续仍有资金可能博弈产业催化进行“缠打”。

策略与前瞻：重点观察三大信号，且切忌追高（量化资金常利用预期在情绪高点兑现）：

高度：天地在线、浙文互联能否新高打开空间。
补涨：遥望科技、群兴玩具 能否继续晋级。
中军：蓝色光标、利欧股份等破位容量票能否反弹。

（三）、消费
核心定性：情绪避险，轮动属性。
周期阶段：试错周期第一阶段。

逻辑与盘面：
两大分支：
影视旅游：炒春节假期预期，龙头为横店影视、黄山旅游 。
零售白酒：超跌反弹，龙头为皇台酒业 ，部分个股叠加阿里概念。
上涨本质：市场信心不足、情绪低迷下的防御性切换。机构资金（如贵州茅台 锁仓小阳线）行为印证此逻辑。
关键缺陷：板块高度压制在4板（皇台酒业、横店影视），缺乏空间龙头与套利板，不具备持续性核心条件。

策略与前瞻：本质是避险轮动行情。需注意其与指数可能形成跷跷板效应，一旦指数反弹，该板块随时可能瓦解。暂以阶段性轮动视角看待。

整体市场观察
当前市场处于情绪低迷、缺乏主线的阶段，资金行为表现为：
快速轮动：题材（如商业航天）持续性极差，容易“一日游”。
聚焦避险：在无明确方向时，流向消费等防御板块。
抱团局部：即使在AI应用这类趋势板块中，资金也仅选择个别核心标的抱团，而非板块普涨。

总结：操作上宜保持谨慎，避免追高。
可小仓位关注：
①AI应用的关键锚定信号；
②消费板块的轮动节奏；
③真正受益的“铲子型”趋势股。
需等待市场出现具有高度、容量和持续性的新主线。




三.选股龙头：

1.人气股前20名
太空光伏：协鑫集成 神剑股份 拓日新能 TCL中环
福建：平潭发展 海峡创新
商业航天：巨力索具 航天发展 中超控股
人工智能：利欧股份 浙文互联 遥望科技 二六三 天地在线 新华都 蓝色光标
有色金属：白银有色 湖南白银
影视院线：横店影视 浙文影业 光线传媒
消费：茂业商业 杭州解百 三江购物
实控人变更：嘉美包装
算力：网宿科技
光纤智能电网：杭电股份

2.一字加速
韩建河山,凯龙高科,陕西黑猫

3.T字加速
无

4.快速涨停 （至9:45）
韩建河山，凯龙高科，陕西黑猫，协鑫集成，遥望科技
山东海化 ，田中精机 ，京投发展，浙文影业，横店影视
坤彩科技，广东明珠 ，平潭发展，皇庭国际

5.竞价委买额前10名
韩建河山，凯龙高科，陕西黑猫，协鑫集成，遥望科技，
特发信息 ，民爆光电，航天发展，湖南黄金 ，巨力索具

6.封板最大封单前10名
二六三，平潭发展，神剑股份，新华都，韩建河山，
协鑫集成，华林证券，遥望科技，海欣食品 ，风华高科

结束：无主线，无龙头
试错：
空仓