2.5号复盘

今日三大指数全线收绿，量能持续萎缩到2万亿附近，离农历年越近市场的活跃度明显降低，叠加近期外围市场的动荡不定也会给市场带来浓烈的观望情绪，赚钱效应也是比较低迷，还是要注意节奏多看少动为主；盘面上看：热点题材较少轮动速度飞快，行情延续高低切换特征。受（商务部等9部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》。其中提出，鼓励各地增加春节期间消费品以旧换新补贴数量，加大线下实体零售支持力度。）的刺激下，大消费板块多点开花，影视、零售、食品饮料、旅游等方向均有不俗表现，其中横店影视 6天5板，茂业商业 5天3板，中信尼雅 6天3板，杭州解百 2连板，白酒龙头贵州茅台 本月走出4连阳，累积涨幅超10%，部分活跃资金明显从科技股切换到了消费板块里，而消费板块里是政策利好最多最聚焦的地方，随着各板块都逐渐涨高了，消费股就突显了防御加低位的性价比，叠加过年在即，可部分资金潜伏在细分领域里参与，风险跟收益比越显得突出了；昨日大涨的太空光伏以及前热板块有色金属、电网设备领跌，都是涨一天跌一天的轮动走势，不适合追高参与了；商业航天、应用板块也是局部活跃，龙头继续走强的模式，很多跟风个股已经出现A杀走势，随着资金坚定的高低切势态，可考虑除龙头外逐渐逢高兑现为主；近期强势的硬科技成了杀跌最凶的地方（存储芯片、CPO、PCB产业链），随着国家队在宽基指数的高位兑现，短期的调整在所难免，还是之前的观点：（前期涨幅太大的都是呈逐渐流出势态，资金高低位切换明显，不要顶风去追高买，暂时规避那些涨幅太大的个股）；整体看大科技里的资金是在板块内轮动流转，今天强的方向可能明天又切换了，近期更注重算力软件好于高位的硬件，可在科技股里分重点板块分散布局，逢跌可耐心的买入等待，一旦涨幅过大就勇敢的抛起来；策略上看，离农历年越来越近，资金有提前离场的风险，整体赚钱难度还是相当大的情况下，还是要控制好仓位，一部分做机构的结构性行情，一部分做活跃题材快进快出，而要仔细的甄别逻辑较硬的龙头去参与；近期可关注消费龙头股、太空概念叠加股（光伏、算力、机器人 ）、国产替代（人工智能、半导体芯片、新材料）；操作上持有南凌科技 、新华百货 、蓝箭电子 、迪安诊断 ；近期适合低吸持有的个股南凌科技（算力）、汉威科技 （机器人+脑机接口）、申菱环境 （液冷）、海兰信 （军工信息）、三木集团 （福建+综合）、金陵体育 （体育）。