大周期轮动，情绪下的生死

1、指数：目前震荡下行。

年关窗口期，指数有二次下杀预期，目标3940一带，破掉4000点，杀出航天等科技中的多头，为年后科技沉淀筹码，好机构建仓。
2、周期：做多大资金分批休息，做多情绪逐渐收缩，科技方向除了核心辨识度抱团可以继续低吸高抛做T，其他都是冲高立场机会。防御老登有机会穿插，只做情绪龙头和中军，板块轮动为主。
3、题材：
消费：中：永辉 东百 先：茂业 杭州解百 新华都 海欣 安记 皇台
煤： 中：兖矿 先：陕西黑猫 云煤
光伏：协鑫 国晟 晶盛
AI:浙文互联 昆仑万维
航天： 航发 巨力 西部 中超
4：预期：因为美股科技持续下跌，AI方向除了辨识度抱团，冲高都是立场机会。 预期明天有一定的修复。看开盘，科技和航天是否低开拉升，否则老登类消费持续。因为节庆窗口，后者持续可能性较高。