2月4日复盘和今日策略

一、市场整体判断




指数与趋势




上证指数 重回趋势之上，市场连续两日走强。

此前快速下跌形成“尖底”，这种形态难以用常规的“鼎盛-衰退”转折逻辑预判，需尊重趋势，避免原则性错误。

量能与情绪




成交额维持较高水平（昨日2.48万亿），但量能尚不足以支撑全面持续性行情。

跌停家数大幅减少，赚钱效应逐步修复，但需警惕部分板块的亏钱效应扩散。

二、板块轮动与机会




轮动格局




市场选择轮动修复而非聚焦，需用“老六玩法”（灵活切换，避免追高）。

潜在轮动方向：数据中心、电力、农业、地产、石油等。

具体板块分析




商业航天：分化严重，核心细分在“海上回收”，需观察龙头航天发展 的强弱。

AI与算力：算力暴力调整后等待修复，AI软件内部分化，警惕追高。

光伏：受调研消息刺激走强，需观察前排强度（如一字板）能否持续。

煤炭：短期轮动，持续性存疑。

化工：主板短线载体，可博弈高低极端位置。

传媒/AI应用：受“元宝链接”事件及外围影响走弱，观察中文在线 等能否带动修复。

三、交易策略与风险提示




操作原则




避免追高：早盘抢修复的方向不宜追涨。

聚焦超预期：关注今日强势板块次日能否“更强并带动板块”。

排除法策略：剔除今日有见顶信号的个股，聚焦趋势完好的品种。

关键节点




观察市场能否出现“灵魂个股”破局，引领持续性行情。

若指数继续放量上攻，最强方向的前排博弈价值提升；若弱势，则需防守。

四、今日关注点




光伏：看机构是否持续介入，前排核心的承接力度。

商业航天：观察航天发展能否超预期走强，防止板块进一步走弱。

情绪载体：化工、潜在轮动方向（如数据中心）的强度。

超预期信号：等待今日强势品种次日转一致，或新方向突围。

五、其他观察




元宝链接事件：认为腾讯处理得当，既维护微信体验，又引导用户至元宝App，增强粘性，非重大利空。

节前策略：市场仍处轮动混沌期，需“一颗红心两手准备”，注重各方向二板身位股的试错价值。

总结

当前市场处于轮动修复期，缺乏明确主线，需保持灵活：




不追高，关注早盘修复动作的持续性。

做排除法，远离见顶板块，聚焦趋势品种。

等待超预期信号，尤其是板块强度与龙头带动效应。

若指数走弱，可转向防御性方向（如消费）；若放量上攻，则聚焦最强前排。