章盟主，上榜6亿+

探底回升

上证 创指 都是大幅下探后，再大幅回升
对比东亚主要的指数大都是跌幅超过6%
大A是很有韧性了
上午一度接近700家跌幅超过5%的
到下午回升之后，仅有100多家了
同时，原油期货大幅回落
晚上可能会有消息面的大变化
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热点角度来看
龙虾相关的算力 数据中心等最强
优刻 宏景 青云顺网 等一批20cm的板
拓维是容量的2连板
逻辑上，主要是很多人排队装龙虾
龙虾或许仅仅是载体
后面AI应用 或许会有更多类似的刺激
今年或许真的是AI应用元年
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油气化工有的虎头蛇尾
上午开盘的强度是明显低于预期的
一方面 油化工等是利空的
另外一方面，股票的涨幅是远低于期货那边的
说明很多资金认为 油价是暂时的大波动 不能持久
消息面上，G7开会讨论是不是释放战略储备
当然，最大的变化是看特大爷 是不是发言软化
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整体上
大环境类似上周初
但由于这次第二次冲击
市场理性和冷静很多
同时，内外资金或许会逐步认为 我们的工业生成稳定
供应链稳定 多元化的能源供应等等 都是稀缺资产
大A或许比大家预期的走的要好

市场核心要点

（1）热点上，电力板块领涨，不到10家板，甲醇 数据中心 油服 天然气 AI模型等零星表现。跌幅榜上，600多家跌幅超过5%，易中天等光模块也大跌了，这是担心衰退、美那边的AI基础建设不及预期、美股高估值的担忧等等，这一切的锚定还是中东那边的消息面。

（2）近期龙龙（高辨识度），高度4板，2家4板，0家3连板，6家2连板；容量趋势方向，易中天等大跌。

（3）全天增量预测：+6000亿，放量杀跌。

小结：市场比较低迷，类似上周初大买油气化工的资金都比较少了，科技和金融大幅下行，这是担忧xiong来了，看看下午能不能来一波反弹了。

凡有所相皆是虚妄，若见诸相非相，即见如来。
这句话，与人行邪道，不能见如来刚好相对，若着了相，把看到的，听到的，认为是真实的，就无法见到，事物本来的真相，只有见到，诸相非相，才能见到如来。
诸相非相，是告诉我们，一切相，都不是我们看到的样子，这些会变化的现象，都不知真实的，而是虚妄不实的，如果我们可以透过现象，看到事物的本质，也就能见到，事物本来的样子了，这个样子就是如来。 

    

热点板块研报归纳

（1）OpenClaw ：申万宏源证券研报：Agent 的发展并未脱离软件，而是重构软件调用与任务执行能力。OpenClaw 作为近期全球热议的开源案例，通过本地Gateway 接入邮箱、日历、IM、CRM等多种应用，将原本分散的功能接口组织为可自然语言驱动的执行系统。其架构显示，Agent 并不是独立替代软件的新物种，而是覆盖在现有软件体系之上的“智能调用层”和“任务编排层”，通过标准化接口和流程管理提升软件使用效率和自动化水平。

未来市场关注的核心是“谁将真正受益”。办公软件与协同套件、企业安全沙箱、B 端SaaS 平台、云与边缘计算，以及C 端超级入口，将因同时覆盖高频入口、业务对象承载和组织控制能力，成为Agent 能力转化为可执行工作流和增量价值的关键环节。市场逻辑表明，能够在企业核心流程中承接Agent 输出、保证安全和合规、实现闭环执行的软件平台，将成为下一阶段结构性受益者，而非单纯依赖模型能力的供应商或轻量化工具。

（2）石化化工：东方证券研报：各国已开始为自身能源安全问题调整进出口政策，炼厂和化工企业已根据原料库存水平调整开工情况。我们认为在局势缓解之前，石化化工的波动可能进一步加大。从投资角度，短期我们看好原料国内自主可控的煤化工、 PVC 和MDI/TDI；中期看好行业格局较好，能够充分顺价，油价回调后有望价差扩大的聚酯；长期看好粮食安全与能源安全关注提升带来的机会。

操作策略

（1）消息面，俗称“龙虾”的开源AI（人工智能）智能体OpenClaw持续爆火Op­e­n­C­l­aw在Gi­t­H­ub上的星星致冲破了25万，成为历史第一；油气化工周五晚上发酵，周末其实热度不如龙虾，同时看到消息今天霍尔姆斯海峡通过了28货轮。

（2）油气煤化工，基于截止目前的消息，周一油气煤化工大概率会表现，由于炒作过一大波了，这次预计会挖的比较深入，比如利空油化工等等，这个方向需要注意的消息面变化很快，比如可能特大爷突然就宣布全面胜利了。

（3）科技算力，如果油气大涨，科技的大部分标的可能是跷跷板式下行，但中长线逻辑还是有的，低吸硬逻辑的也是一种策略，同时受益于龙虾概念的标的可能直接大涨。

小结：周一预计又会是比较乱的盘面，消化消息为主。

市场热度：50%，包括 好和 一般 的数据，叠加；从赚钱效应，板块持续性、个股持续性等几个方面投票。一般热度低于20%就算冰点了。

点评：

热度数据提高2个百分点，市场情绪稳定。

看清需要智慧，看透需要阅历，不看破则需要一种胸襟。有这种胸襟的人，精神世界一定是丰富的、安详的。一个人，倘若能够通过自己的觉悟，看清这个世界；并且通过自己的细致拿捏，不将事物看破说破，他的人生，定将达到超凡脱俗的境界。
在人生的低谷时，你才会发现谁陪在你的身旁，不离不弃。突然会发现那些不曾发现，不曾在意的，是这样温暖着自己的心。上帝为你关了一扇门，总会为你打开一扇窗。 

做不喜欢但应该做的事情
人是一种十分矛盾的动物，强大的惰性与巨大的潜力在体内共存。在没有压力的情况下，人就会变得十分懒散，做事拖拖拉拉，得过且过，十足一个平庸之辈。
而施加了一定的压力和强迫之后，不断朝向一个目标努力，人的潜力才会被激发出来，显现出不同于常人的地方。所以，要做到自律，关键在于每天去做一点自己心里并不愿意做、但对自己有益的事情，以此来磨砺、调控自己的心性。
换句话说，就是要经常强迫自己进入状态。这样，你便不会为那些真正需要你完成的义务而感到痛苦。久而久之，这种自律行为就变成惯，主宰着你的行为。 

市场情绪
1、总述
量能：-1900亿，总量2.2万亿附近，量能缩的有点多了，虽然看上去4200多家红盘，但力度比昨天的普反弱很多，另外热点持续性也不好，昨天大涨的microled中后排的是各种坑，然后量化又无序的拉升一些其他的方向，预计在2会闭幕之前都是这种快速轮动的盘面，周末关注是不是发酵新一些的题材。
2、重点关注的方向
（1）表现好的方向，电相关的大涨，包括智能电网 发电机 燃气轮机 数据中心的液冷 等等，相对来说，电的方向是有一批股走趋势了，但不适合大涨的时候去追，适合回踩5日线的时候低吸；石油化工 磷化工 有表现，还是油气燃气逻辑的轮动，这个要看周末中东那边的消息面如何了。军工 脑科学 医药等零星表现。

（2）情绪方向，连板角度，8家连板，高度6板, 4家3板，4家2板；容量趋势方向，华工科 佰维存 等大涨。
3、情绪指标
（1）昨日连板指数（2天对比图）
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（2）情绪周期
连板高度小于等于3连板的时候，第二天出现更高板的概率较大，可以博弈一把。
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红线：涨停数量；青线：连板数量；黄线：连板高度

情绪低迷拐点：三线在底部比较接近的时候，情绪容易否极泰来的反转；

情绪高涨拐点：红线和青线高位接近，甚至青线高于红线的时候，容易拐头向下。