万物皆周期

前天缩量止跌，昨天放量普涨（量能增加200多亿），短期恐慌盘基本出清了。

但盘面看着热闹，实际没那么好做。热点轮得飞快，MicroLED、电网、算力、量子科技一天轮了个遍，下午不少冲高回落的。连板高度还是卡在2板，说明大家还是不敢猛追，量化资金主导的电风扇行情。
说几个观察：
一是市场确实稳住了。近4100家上涨，MicroLED和电网这种有持续性的方向开始冒头，说明有资金在试探性做多。
二是逻辑在切换。两会报告点名的方向全面发酵——智能经济、未来能源、脑机接口这些新提法直接带火相关板块。电网设备的逻辑也挺硬，全球电网投资浪潮+国内"十五五"预期。反观油气、种业这些之前炒地缘的，
昨天明显资金流出。即便伊朗局势仍有反复，但其对市场的边际影响正在减弱，“性价比已不高”。
三是量还不够。场外资金还在观望，存量博弈下题材快速轮动，追高很容易被挂旗杆。
接下来关键看两点：
一是MicroLED和电网这几个方向的赚钱效应能不能扩散；
二是今天下午经济主题记者会，几个部委一把手都出来，如果有超预期的政策细则或资金入市信号，可能就是打破轮动格局的催化剂。
操作上别在轮动里追涨杀跌，等分歧时往两会确定的方向（AI+、未来能源、电网升级）慢慢布局。
最困难的时候过去了，现在是从避险转向找机会的阶段。下午盯紧点，看有没有"发令枪"。

（个人观点，仅供参考）