3.5复盘，轮麻

两市成交2.39万亿，微微放量200多亿，昨晚欧美和今天韩国的大涨，A这边也迎来了一次3800多家红盘的普反，但是整体没有主线，轮动的飞起，预计未来1,2天还会是这样的行情，指数的涨跌可以忽略，现在就分为两个阵营，一个冲突线，一个会议线。

冲突线，早盘石油依旧是个大分歧开盘，墨龙竞价一度砸到-6多，最后转强上板，稳住板块局势，后面原油期货大涨，A这边也慢慢跟随修复，到下午的时候，洲际触板达到板块高潮，伊朗那边一则消息，某高官说没有封锁霍尔木兹海峡，引发期货涨停炸板，A这边跟随大跳水，对于这个板块，先说一个明确观点，短期没有A的可能，只要不是停战和谈，就不断会有资金去拉扯，买分歧卖一致的预期。

聊下个人对于当下局面的看法，Iran那边刚经历了一次老美的暴揍，高层被团灭，今天选定了内伊的儿子做新的LD人，这可谓是国仇家恨+杀父之仇，不太可能在这个点上快速和谈，即使要和谈，也必须真刀真枪的把对方搞疼了，拿到好的谈判筹码才是当下该做的事情，因此，短期还会持续下去，叠加明天周五，一定会有资金买分歧博弈周末消息，只不过振幅会相对比较大，且很受期货市场影响。

军工，尤其是无人机方向，是当下Iran最核心的手段，盈亏比极高，田忌赛马的方式，先用便宜货换取对方的奢侈品，消耗差不多了再来致命一击，双方的弹药消耗都巨大，这无疑是非常利好军工板块的，也是业绩落地兑现的时候，咱们会通过巴铁那边转手卖给Iran，这个方向核心会继续关注。

电网，北美缺点严重，老美750亿的电网投资计划，这两天的电网算是为数不多的相对比较有持续性的方向，只不过连续两天大涨过后，后续要参与也只能等分歧再介入了，今天的电网和石油那边的跷跷板比较明显。

MicroLED，昨晚机构猛吹兆驰和华灿光电 ，竞价兆驰加单，华灿被抢到板上，量化直接平铺了这个方向，明天除核心前排，其他正常都当套利看。

会议线，只要盘中有消息传出，哪个方向都会被拉起来，今天轮了很多地方，比如非炭能源的消息，盘中拉了核电、氢能源等，新型经济，拉了低空、脑机、算力和商业航天，还有陪伴经济等等，没有主线的时候，资金就是跟着消息乱串，具体主线什么时候出来，大概要等到会议结束，看报告内容重点支持哪个方向。

大科技，昨晚说的今天指数修复反弹，盘中几个核心大屁股今天都给了不错的拉高溢价，但是整体无量的轮动市场下，他们很难全天硬到底，所以冲高砸了套利是最好的选择。

上述观点作为个人记录仅供参考，不包含任何投资建议。

$山东墨龙(sz002490)$ $洲际油气(sh600759)$ $通源石油(sz300164)$